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我国就业结构与外资的Geweke因果关系分解检验 被引量:5
1
作者 高远东 陈迅 《商业经济与管理》 CSSCI 北大核心 2010年第3期51-57,共7页
文章运用Geweke因果关系分解检验和协整理论,研究了1983-2006年间我国就业结构变动与实际利用外资间的长期和即时因果关系,以及外资对各产业内部就业比重变动的作用。结果表明:外资对我国就业结构变动具有单向因果关系,而就业结构变动... 文章运用Geweke因果关系分解检验和协整理论,研究了1983-2006年间我国就业结构变动与实际利用外资间的长期和即时因果关系,以及外资对各产业内部就业比重变动的作用。结果表明:外资对我国就业结构变动具有单向因果关系,而就业结构变动对外资的影响不显著;其中,外资对第一产业就业比重存在负向影响,对二、三产业就业比重则具有正向影响;此外,第三产业的就业比重变动和外资间存在即时因果关系,二者的变动具有一定程度的同步性。 展开更多
关键词 外商投资 geweke因果分解检验 协整检验 动态最小二乘法
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基于Geweke分解检验的基金投机与国际资源性商品期货价格关系研究——以国际铜市场为例 被引量:2
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作者 杨艳军 费然 《北京工商大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2015年第1期80-85,共6页
利用Geweke分解检验对2006年6月13日—2013年6月18日期间基金投机行为与国际期铜价格之间的关系进行了实证研究。结果表明:国际期铜价格对基金投机持仓有长期单向的因果关系,二者之间存在短期双向即期因果关系;从反馈份额来看,更多地表... 利用Geweke分解检验对2006年6月13日—2013年6月18日期间基金投机行为与国际期铜价格之间的关系进行了实证研究。结果表明:国际期铜价格对基金投机持仓有长期单向的因果关系,二者之间存在短期双向即期因果关系;从反馈份额来看,更多地表现在二者的短期因果关系上。这说明基金投机并非国际铜价长期剧烈波动的原因,但基金投机短期内对期铜价格起到了推波助澜的作用。 展开更多
关键词 基金投机 国际铜价 geweke分解检验
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基于协整-格兰杰因果检验和季节分解的中期负荷预测 被引量:44
3
作者 刘俊 赵宏炎 +2 位作者 刘嘉诚 潘良军 王楷 《电力系统自动化》 EI CSCD 北大核心 2019年第1期73-80,共8页
近年来,随着国民经济的转型,中国的经济结构发生了较大的变化,仅仅依靠电力负荷历史数据进行负荷电量预测会造成较大的误差。为解决传统负荷预测方法对于经济、气象等因素考虑不足的问题,提出了一种可以计及经济与气象等因素影响的中期... 近年来,随着国民经济的转型,中国的经济结构发生了较大的变化,仅仅依靠电力负荷历史数据进行负荷电量预测会造成较大的误差。为解决传统负荷预测方法对于经济、气象等因素考虑不足的问题,提出了一种可以计及经济与气象等因素影响的中期负荷电量预测方法。首先利用季节分解将历史月度用电量分解为长期趋势及循环分量、季节分量以及不规则分量;并以计量经济学中的协整检验以及格兰杰因果检验分析经济因素与用电量长期趋势及循环分量的关系,确定影响该部分电量预测的关键性指标;基于电量、气象以及经济数据,对各个分量利用支持向量机分别进行预测并综合得到月度电量总量预测值;最后通过算例分析了方法的有效性与可行性。 展开更多
关键词 中期负荷预测 季节分解 协整检验 格兰杰因果检验 支持向量机
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基于递归分解的因果结构学习算法
4
作者 蔡瑞初 张文辉 +1 位作者 乔杰 郝志峰 《计算机工程》 CAS CSCD 北大核心 2023年第3期87-94,共8页
在高维小样本场景下,针对现有基于约束的因果结构学习方法存在因果结构学习效率低、马尔可夫等价类的问题,以非线性非高斯的高维小样本为研究对象,提出一种基于递归分解的因果结构学习算法CADR。在高维小样本的因果结构学习效率方面,结... 在高维小样本场景下,针对现有基于约束的因果结构学习方法存在因果结构学习效率低、马尔可夫等价类的问题,以非线性非高斯的高维小样本为研究对象,提出一种基于递归分解的因果结构学习算法CADR。在高维小样本的因果结构学习效率方面,结合递归分解的思想,将高维变量集递归分解为多个更小的子集,直到无法再分解或子集的大小达到阈值为止。在该过程中,变量集的减少缩减了条件独立性检验的条件候选集的搜索空间,从而提高学习效率。同时,为进一步识别马尔可夫等价类,根据非线性非高斯模型的因果方向的不可逆性,通过判断拟合噪声项与原因变量是否独立来识别马尔可夫等价类的因果方向。在仿真数据和真实因果结构数据上的实验结果表明,CADR不仅提高条件独立性检验的效率,而且能有效地区分马尔可夫等价类,学习到更精确的因果结构,其中,在真实因果结构实验中,与现有Xie_rec、PC_ANM和Notear_Sob方法相比,F1评分提高5%~12%。 展开更多
关键词 因果关系发现 条件独立性检验 高维小样本 递归分解 马尔可夫等价类
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CEEMD双层分解和Granger因果变量选择风电功率预测
5
作者 刘勇 杨熙卉 +1 位作者 燕林滋 欧云 《中国测试》 CAS 北大核心 2023年第4期98-105,共8页
针对风电功率时间序列具有高度随机波动性而无法精准预测的问题,提出一种基于完备集成经验模态分解(CEEMD)、Granger因果关系检验和长短时记忆网络的新型混合预测方法用于预测风电功率。首先,为研究风电功率和风速的隐性相关性,通过CEEM... 针对风电功率时间序列具有高度随机波动性而无法精准预测的问题,提出一种基于完备集成经验模态分解(CEEMD)、Granger因果关系检验和长短时记忆网络的新型混合预测方法用于预测风电功率。首先,为研究风电功率和风速的隐性相关性,通过CEEMD算法对风电功率和风速时间序列分别进行序列分解,实现双层分解。其次,通过Granger因果关系方法对各风速分量与各风电功率分量进行因果关系检验,分析风电功率分量与各风速分量间的相关性,以此实现各风电功率分量的输入变量选择。最后,采用长短时记忆网络对各风电功率分量进行预测,并集成得到最终的风电功率预测结果。通过风电厂的实际数据进行了试验,并与多个应用广泛的经典模型进行对比,结果表明该方法的预测精度取得了大幅度提高,能够对风电功率实现精准预测。 展开更多
关键词 风电功率预测 完备集成经验模态分解 长短时记忆网络 GRANGER因果关系检验
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基于协整理论和Granger检验的美国虚拟经济与实体经济背离研究 被引量:4
6
作者 宋加山 邓金堂 黄亭 《科技进步与对策》 CSSCI 北大核心 2015年第15期49-53,共5页
震惊全球的美国金融危机引起社会各界对其爆发原因的研究。利用美国1980-2012年的工业增加值和S&P500指数的年度数据,尝试应用协整理论、Granger因果关系检验、脉冲响应函数、方差分解等技术对美国该段时期的实体经济和虚拟经济关... 震惊全球的美国金融危机引起社会各界对其爆发原因的研究。利用美国1980-2012年的工业增加值和S&P500指数的年度数据,尝试应用协整理论、Granger因果关系检验、脉冲响应函数、方差分解等技术对美国该段时期的实体经济和虚拟经济关系进行实证分析。结果表明:美国金融危机的爆发是由于其实体经济与虚拟经济发展背离,虚拟经济的增长不是由实体经济带来的,实体经济未能有效支撑虚拟经济发展,从而导致美国虚拟经济"空心化"及金融危机爆发。 展开更多
关键词 实体经济 虚拟经济 协整理论 GRANGER因果检验 方差分解
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我国房地产开发投资的波动效应检验 被引量:2
7
作者 邓宏乾 陈峰 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第22期112-115,共4页
以我国房地产发展的历史季度数据为基础,应用向量误差修正模型(VEC)实证研究了房地产投资波动与经济波动之间的互动关系及其波动冲击所产生的经济效应,并与固定资产投资波动对经济波动的影响效果相比较。研究表明:我国房地产投资波动与... 以我国房地产发展的历史季度数据为基础,应用向量误差修正模型(VEC)实证研究了房地产投资波动与经济波动之间的互动关系及其波动冲击所产生的经济效应,并与固定资产投资波动对经济波动的影响效果相比较。研究表明:我国房地产投资波动与经济波动在长期上存在互动关系;但在短期上,房地产业的过度膨胀并不利于我国经济增长,经济增长也难以解释房地产当前的发展,其发展已失去有效需求的支撑;而与固定资产投资波动效应比较显示,同等份额的投资冲击下,房地产投资波动冲击对经济波动的效应更大。 展开更多
关键词 投资 向量误差修正模型 GRANGER因果检验 脉冲响应函数 方差分解
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我国通货膨胀测度因子的统计检验 被引量:3
8
作者 何启志 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第21期107-109,共3页
基于Granger因果关系检验、脉冲响应和方差分解等方法研究了四种通货膨胀测度指标:居民消费价格指数(CPI)、商品零售价格指数(RPI)、企业商品价格指数(CGPI)和工业品出厂价格指数(PPI)之间的关系,通过主成分分析方法得到驱动这四种指标... 基于Granger因果关系检验、脉冲响应和方差分解等方法研究了四种通货膨胀测度指标:居民消费价格指数(CPI)、商品零售价格指数(RPI)、企业商品价格指数(CGPI)和工业品出厂价格指数(PPI)之间的关系,通过主成分分析方法得到驱动这四种指标变动的共同因子,研究了通货膨胀时变标准差与测度因子之间的变化趋势,得到如下结论:CPI引导了PPI的变动;可以利用CPI、RPI、CGPI和PPI的主成分作为通货膨胀的测度因子;我国通货膨胀时变标准差与测度因子的绝对值变化趋势几乎一致。 展开更多
关键词 价格指数 GRANGER因果检验 脉冲响应 方差分解 主成分分析.
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基于粒子群-变分模态分解、非线性自回归神经网络与门控循环单元的滑坡位移动态预测模型研究 被引量:21
9
作者 姜宇航 王伟 +3 位作者 邹丽芳 王如宾 刘世藩 段雪雷 《岩土力学》 EI CAS CSCD 北大核心 2022年第S01期601-612,共12页
以三峡库区八字门阶跃型滑坡为例,针对静态机器学习模型在周期项位移预测中的不足以及高频随机项位移预测困难等问题,提出了一种新的滑坡位移预测方法。基于时间序列分解思想,采用粒子群算法(PSO)对变分模态分解(VMD)进行参数寻优,并将... 以三峡库区八字门阶跃型滑坡为例,针对静态机器学习模型在周期项位移预测中的不足以及高频随机项位移预测困难等问题,提出了一种新的滑坡位移预测方法。基于时间序列分解思想,采用粒子群算法(PSO)对变分模态分解(VMD)进行参数寻优,并将位移时间序列分解为趋势项、周期项和随机项。趋势项主要受滑坡内部因素影响,采用傅里叶曲线进行拟合预测;周期项由外部因素导致,基于格兰杰因果检验进行成因分析,并引入一种对时间序列历史状态具有较高敏感性的非线性自回归神经网络(NARX)进行预测;随机项频率较高且影响因素无法判定,采用一维门控循环单元(GRU)进行预测。最后将各分量预测位移进行叠加重构,实现滑坡累计位移的预测。结果表明,提出的(PSO-VMD)-NARX-GRU滑坡位移动态预测模型精度较高,且各位移分量预测精度明显高于静态模型中BP神经网络、支持向量机(SVM)和传统自回归模型ARIMA,可为阶跃型滑坡位移预测提供参考。 展开更多
关键词 滑坡位移预测 粒子群算法 变分模态分解 格兰杰因果检验 非线性自回归神经网络 门控循环单元
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基于VAR模型的吉林农业与旅游业融合发展研究
10
作者 吴芙蓉 《广东蚕业》 2024年第8期90-93,共4页
农旅融合是农业农村发展的大势所趋。文章利用吉林省2000—2019年的相关数据,建立VAR模型,对吉林省农业与旅游业融合发展状况进行实证研究。研究结果显示:吉林省旅游业与农业之间存在着长期影响关系;根据Granger因果检验结果,国际旅游... 农旅融合是农业农村发展的大势所趋。文章利用吉林省2000—2019年的相关数据,建立VAR模型,对吉林省农业与旅游业融合发展状况进行实证研究。研究结果显示:吉林省旅游业与农业之间存在着长期影响关系;根据Granger因果检验结果,国际旅游与国内旅游之间存在单向因果关系;通过脉冲响应和方差分解分析发现,农业波动主要是受到自身的影响,影响比重在67%左右,而受到国际旅游和国内旅游的影响产生的波动不明显,农业波动对国内旅游影响较大,在62%左右。 展开更多
关键词 VAR模型 GRANGER因果检验 脉冲响应 方差分解 农业 旅游业 融合发展
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能源强度与中国制造业产业结构优化实证 被引量:34
11
作者 唐晓华 刘相锋 《中国人口·资源与环境》 CSSCI CSCD 北大核心 2016年第10期78-85,共8页
制造业的能源消耗和产业结构优化关系一直是学术界研究的焦点之一。该文利用Geweke因果检验方法,并采用1993—2013年20年间的数据,对中国制造业产业结构优化与制造业能源利用效率之间的关系进行统计和分析。首先,对中国制造业产业结构... 制造业的能源消耗和产业结构优化关系一直是学术界研究的焦点之一。该文利用Geweke因果检验方法,并采用1993—2013年20年间的数据,对中国制造业产业结构优化与制造业能源利用效率之间的关系进行统计和分析。首先,对中国制造业产业结构优化的情况进行描述性分析,将产业结构优化划分成产业结构合理化和高级化两个方面,研究发现中国制造业产业结构优化中高级化都呈现良好的趋势,但制造业产业结构合理化却呈现出"倒U"变化趋势,这与国家的宏观政策具有一定相关性。其次,计算制造业的能源强度,并利用LMD方法对能源强度进行分解,分解为结构效应和技术效应两个方面,研究发现中国制造业能源强度变化受到技术效应影响波及时间较长,结构效应变化造成短期影响较大。最后,利用Gewke因果检验的方法对能源强度和制造业产业结构优化之间的长期因果关系、即时因果关系及整体因果关系进行统计检验,研究发现:中国制造业产业结构优化与能源消耗之间形成两条不同反馈循环,一条为制造业产业结构合理化、结构效应及技术效应之间的短期反馈循环,另一条为产业结构优化内部和技术效应之间的长期反馈循环,这两条循环相互促进和影响,最终形成闭合横"8"字均衡循环。据此,研究给出相应的政策和建议:一是制造业产业结构优化调整是实现能源的"开源节流"的有效手段;二是制定差异化的能源政策和产业结构调整政策是实现"减少能源压力、保证经济发展"双赢局面的重要保障和前提。 展开更多
关键词 能源强度 产业结构优化 geweke因果分解
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江苏省农业面源污染与经济增长关系的实证 被引量:37
12
作者 张锋 胡浩 张晖 《中国人口·资源与环境》 CSSCI 北大核心 2010年第8期80-85,共6页
运用基于VAR模型的脉冲响应函数和方差分解的方法,考察了江苏省1990-2007年农业面源污染与经济增长的动态演进关系。研究结果表明:①经济增长是影响江苏省农业面源污染的重要原因,农业面源污染的环境库兹涅茨曲线规律在一定程度上得到验... 运用基于VAR模型的脉冲响应函数和方差分解的方法,考察了江苏省1990-2007年农业面源污染与经济增长的动态演进关系。研究结果表明:①经济增长是影响江苏省农业面源污染的重要原因,农业面源污染的环境库兹涅茨曲线规律在一定程度上得到验证;②农业面源污染对江苏省经济增长的影响不明显,且具有一定滞后效应;③方差分解结果显示人均GDP是解释农业面源预测方差的重要变量,而农业面源污染对经济增长的预测方差贡献度则相对较小。因此,我们要充分关注江苏省经济快速增长对农业环境质量恶化所带来的负面影响。同时,为了充分体现农业面源污染对江苏省经济增长的反作用,其关键前提是必须要对农业面源污染所导致的负外部效应进行清晰的界定,以及建立一个有效、完善的农业资源配置、污染权的市场交易机制,以充分发挥资源约束和环境恶化对涉农微观经济主体投资、生产和消费行为的影响,进而对经济增长形成反作用。 展开更多
关键词 农业面源污染 经济增长 GRANGER因果检验 脉冲响应函数 方差分解
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农用地集约利用变化与经济增长的动态计量分析——以新疆拜城县为例 被引量:12
13
作者 汪菲 杨德刚 +2 位作者 王长建 刘云同 张文彪 《干旱区地理》 CSCD 北大核心 2012年第6期1012-1020,共9页
农用地集约利用程度直接关系到区域土地的可持续利用,与区域社会经济发展密切相关,科学量化评价农用地集约利用变化过程及其与经济增长之间的动态关系,对于农业可持续发展有着重要的意义。利用新疆拜城县1978-2010年时间序列数据,通过... 农用地集约利用程度直接关系到区域土地的可持续利用,与区域社会经济发展密切相关,科学量化评价农用地集约利用变化过程及其与经济增长之间的动态关系,对于农业可持续发展有着重要的意义。利用新疆拜城县1978-2010年时间序列数据,通过构建农用地集约利用评价指标体系,在对原始数据进行标准化的基础上,采用熵值法确定各指标权重,利用多因素综合评分法对历年农用地集约利用水平进行测度与分析,然后利用协整检验、Granger因果检验、脉冲响应函数及方差分解模型考察农用地集约利用指数与农民人均纯收入水平之间的内在联系。研究发现:改革开放以来,拜城县的农用地集约利用水平逐步提高,农用地投入强度、利用程度、产出效率和持续状况对农用地集约利用水平的贡献率呈现出各自的变化特征。农用地集约利用指数是农民人均纯收入水平的格兰杰原因,而农民人均纯收入水平不是农用地集约利用指数的格兰杰原因,脉冲响应和方差分解的结果表明,随着农用地集约利用指数的提高,农民人均纯收入水平将不断加强。 展开更多
关键词 农用地集约利用 经济增长 协整检验 格兰杰因果检验 脉冲响应函数 方差分解
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应用VAR模型分析电力期货与现货价格关系 被引量:6
14
作者 何川 杨立兵 +1 位作者 李晓刚 周浩 《电力系统自动化》 EI CSCD 北大核心 2009年第4期36-39,57,共5页
电力期货是防范、转移电力现货市场价格风险的有效工具。目前世界上先进行电力市场化改革的国家都纷纷建立起了电力期货市场。文中基于向量自回归(VAR)模型,通过协整检验、因果检验、方差分解等计量经济学方法,结合北欧电力期货交易数据... 电力期货是防范、转移电力现货市场价格风险的有效工具。目前世界上先进行电力市场化改革的国家都纷纷建立起了电力期货市场。文中基于向量自回归(VAR)模型,通过协整检验、因果检验、方差分解等计量经济学方法,结合北欧电力期货交易数据,对电力期货与现货价格的关系进行研究。结果显示,电力期货与现货价格之间存在显著的长期均衡关系,变化趋势一致且逐渐趋于收敛,同时,电力期货对现货的引导关系远大于现货对期货的引导关系,期货市场在价格发现中起主导作用。 展开更多
关键词 电力期货 价格发现 VAR模型 协整检验 因果检验 方差分解
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股指期货价格发现功能的实证研究——基于现货指数变化趋势 被引量:25
15
作者 佟孟华 杨荣 郭多祚 《统计与信息论坛》 CSSCI 2008年第9期65-69,共5页
依据香港股指期货市场数据,分别对香港恒生指数在指数振荡上行与振荡下降两阶段,利用Granger因果关系检验、方差分解、脉冲响应等方法,对股指期货与股指现货价格的领先滞后关系进行研究,得出股指期货在恒指振荡上行阶段具有价格发现功能... 依据香港股指期货市场数据,分别对香港恒生指数在指数振荡上行与振荡下降两阶段,利用Granger因果关系检验、方差分解、脉冲响应等方法,对股指期货与股指现货价格的领先滞后关系进行研究,得出股指期货在恒指振荡上行阶段具有价格发现功能,在恒指振荡下降阶段,现货领先期货,股指期货不具备价格发现功能。 展开更多
关键词 股指期货 格兰杰因果关系检验 方差分解 脉冲响应 价格发现
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中国房价和地价到底谁拉动谁? 被引量:8
16
作者 李勇 李汉东 王有贵 《北京师范大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2011年第5期542-545,共4页
选择中国土地交易价格指数和房屋销售价格指数的季度数据作为研究样本,在单位根检验、理想滞后阶数选择以及协整检验的基础上建立VAR(1)模型,通过Granger因果检验、脉冲响应函数和方差分解进行实证研究并提出了政策建议.研究结果表明:... 选择中国土地交易价格指数和房屋销售价格指数的季度数据作为研究样本,在单位根检验、理想滞后阶数选择以及协整检验的基础上建立VAR(1)模型,通过Granger因果检验、脉冲响应函数和方差分解进行实证研究并提出了政策建议.研究结果表明:房价和地价间存在长期稳定的均衡关系;地价是房价的Granger原因,而房价不是地价的Granger原因;短期内,地价对房价的影响大于房价对地价的影响. 展开更多
关键词 房价 地价 GRANGER因果检验 脉冲响应函数 方差分解
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中国服务贸易与GDP关系的实证分析 被引量:31
17
作者 胡日东 苏梽芳 《中国流通经济》 CSSCI 北大核心 2005年第12期24-27,共4页
本文根据协整理论,利用中国1985~2004年度的经济数据,对中国服务贸易进出口与GDP的关系进行了实证分析。实证研究的结果表明,中国服务贸易进口、出口与GDP之间存在着唯一的协整关系;服务贸易进口、出口与GDP均不存在双向的因果关系。... 本文根据协整理论,利用中国1985~2004年度的经济数据,对中国服务贸易进出口与GDP的关系进行了实证分析。实证研究的结果表明,中国服务贸易进口、出口与GDP之间存在着唯一的协整关系;服务贸易进口、出口与GDP均不存在双向的因果关系。文章提出,从长期来看,服务贸易进口、出口对GDP增长的净效应为正,而服务贸易出口是GDP的因;从短期来看,服务贸易进出口对经济增长作用很小;所以应大力鼓励服务贸易出口,带动GDP及国民收入增加;在采取措施促进服务贸易出口的选择上,应采用长期政策而非短期政策。 展开更多
关键词 服务贸易 误差修正模型 因果关系检验 方差分解
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宏观经济运行质量评价指标的选择方法 被引量:15
18
作者 徐映梅 丁俊君 《中南财经政法大学学报》 CSSCI 北大核心 2007年第4期3-8,共6页
筛选指标的传统方法或者是定性分析或者是单一的定量分析。本文收集了37个反映宏观经济运行质量的指标信息,依据相关系数及其聚类分析,将相关程度不同的指标聚为不同的组或类,然后在相关系数高度相关的指标组进行因果关系分析,选取... 筛选指标的传统方法或者是定性分析或者是单一的定量分析。本文收集了37个反映宏观经济运行质量的指标信息,依据相关系数及其聚类分析,将相关程度不同的指标聚为不同的组或类,然后在相关系数高度相关的指标组进行因果关系分析,选取那些作为原因的变量或指标。利用相关时间序列建模方法中的向量自回归模型,及其脉冲响应函数和方差分解分析,进一步区分那些影响其他变量的重要变量。最后得到一组既能反映现象变化,又是主要或重要变量的14个指标。这一指标筛选方法不同于传统方法,它充分利用了指标之间的关联信息、因果信息和动态相依信息,具有综合性与实用性。 展开更多
关键词 宏观经济运行质量 相关分析 因果检验 脉冲相应函数 方差分解
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货币政策立场指示器的实证研究——来自我国货币政策操作实践的证据 被引量:24
19
作者 索彦峰 范从来 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2007年第2期107-119,共13页
本文以我国1998年以来的货币政策操作实践为研究背景,对货币政策的经验研究前提——货币政策立场指示器问题进行了实证研究。研究表明,在对实际经济活动的预测能力方面,M1的增长率GM1最强,M2的增长率GM2次之,利率指标则较弱,所以GM1是... 本文以我国1998年以来的货币政策操作实践为研究背景,对货币政策的经验研究前提——货币政策立场指示器问题进行了实证研究。研究表明,在对实际经济活动的预测能力方面,M1的增长率GM1最强,M2的增长率GM2次之,利率指标则较弱,所以GM1是我国货币政策立场的良好指示器。相应的政策含义是现阶段货币供给量作为中介目标还具有一定的合理性,建议货币当局尽快完善现有的货币统计框架以增强M2作为中介目标的适用性,同时货币政策操作应更加密切地关注M1指标。 展开更多
关键词 货币政策立场指示器 货币政策操作 GRANGER因果检验 预测方差分解
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中美股市联动性分析——基于次贷危机背景下的收益率研究 被引量:19
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作者 胡秋灵 刘伟 《金融理论与实践》 北大核心 2009年第6期79-84,共6页
在美国次贷危机引发全球金融危机背景下,基于2007年8月1日到2008年12月31日的日数据,对中国上证综合指数和美国标准普尔500指数日收益率建立了VAR模型,并进行Granger因果关系检验、脉冲响应和方差分解等实证分析,结果表明:标准普尔500... 在美国次贷危机引发全球金融危机背景下,基于2007年8月1日到2008年12月31日的日数据,对中国上证综合指数和美国标准普尔500指数日收益率建立了VAR模型,并进行Granger因果关系检验、脉冲响应和方差分解等实证分析,结果表明:标准普尔500指数日收益率前一期值对上证指数日收益率当期值有显著的正向影响,说明中美股市之间有一定的联动性。研究结果对投资者及时采取合理准确的投资策略以及管理当局制定相关金融政策有一定指导作用。 展开更多
关键词 金融危机 股票市场 联动性 VAR模型 GRANGER因果检验 脉冲响应 方差分解
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