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题名资产相关结构对投资组合风险测度的影响分析
被引量：2
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作者
任仙玲
叶明确
张世英
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机构
天津大学管理学院
上海大学国际工商与管理学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2008年第19期38-40,共3页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70671074)
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文摘
文章从分析金融资产收益率的统计特征入手,以GARCH模型为基础,用非对称幂分布描述组合资产中各金融资产收益率的边缘分布函数,在多种Copula函数情形下计算组合资产的风险值VaR及ES。结果表明:基于由多元Clayton Copula和多元Gumbel Copula组成的混合Copula函数较好地刻画了多只股票的相关结构,而且ES比VaR能够较准确地估计组合资产的尾部风险。
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关键词
gakch模型
VALUE-AT-RISK
非对称幂分布:多元Copula函数
EXPECTED
Shortfall
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名人民币汇率波动对外国直接投资的影响
被引量：9
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作者
贺刚
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机构
四川大学经济学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006年第14期81-83,共3页
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文摘
本文用GARCH模型导出的实际有效汇率指数的条件方差代表汇率变动,并尝试用实际有效汇率指数的变化研究汇率波动对外国直接投资(FDI)的动态影响。
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关键词
汇率波动
有效汇率指数
外国直接投资
gakch模型
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
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题名股权分置改革前后市场风险价值的变化
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作者
卢斌
刘孟
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机构
南京财经大学金融学院
南京大学工程管理学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2009年第3期124-126,共3页
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基金
国家自然科学基金数学天元基金资助项目(10726072)
江苏省博士后科研资助计划项目(0701031C)
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文摘
随着股权分置改革进程的顺利接近尾声,股改对股市的影响日益显现出来。文章以具有代表性的50家股改公司为研究样本,运用条件异方差模型和Cornlsh-Fisher方法计算出每只股票股改前后的市场风险价值(VaR),然后用曼-惠特尼(Mann-Whitney)检验和平方秩检验两种非参数方法对股改前后的VaR值进行比较分析。实证分析发现,股改后的VaR值不但有上升的趋势,而且其波动性也变大了。
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关键词
股权分置改革
风险价值
Cornish-Fisher近似
gakch模型
非参数检验
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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