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基于DCC-MSV-KMV模型的第三产业行业信用风险传染效应度量被引量：5: 1; 作者谢赤王彭 +1 位作者杨姣姣王纲金《湖南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2013年第10期111-116,共6页; 结合KMV模型和DCC-MSV模型,构建了一个行业间信用风险传染效应度量模型,以考查第三产业中各行业间的信用风险传染效应.排除涉及领域繁杂和主营业务不突出的行业,兼顾行业中上市公司数量,最终选择交通运输、仓储业,信息技术业,批发和零... 展开更多; 关键词第三产业信用风险传染效应 dcc-msv模型 KMV模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

“一带一路”倡议下航运与贸易联动——基于DCC-MSV模型被引量：4: 2; 作者孙司琦孙佳会余思勤《中国航海》 CSCD 北大核心 2020年第3期118-122,128,共6页; 为研究"一带一路"倡议下贸易与航运市场的联动性和波动溢出效应,采用"一带一路"贸易额指数(Belt and Road Trade Volume Index,IBRTV)和"海上丝绸之路"出口集装箱运价指数(Maritime Silk Road Export Con... 展开更多; 关键词水路运输波动溢出效应海上丝绸之路 dcc-msv模型 MCMC算法; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国沿海与国际干散货运价联动被引量：3: 3; 作者王思远陈金海 +1 位作者余思勤黄顺泉《中国航海》 CSCD 北大核心 2016年第3期114-118,共5页; 为研究国内外干散货运输市场的联动性和风险传递效应,建立一般化的DCC-MSV模型来分析两者的动态关系和波动溢出效应。实证分析发现:国内外干散货运价的总体相关性不高,因船型的不同而各异且随着运价涨跌剧烈变化;只有灵便型船和超灵便... 展开更多; 关键词干散货运价 dcc-msv 动态相关波动溢出效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

海岬型船航运市场与造船市场风险传导被引量：3: 4; 作者李新伟余思勤陈金海《上海海事大学学报》北大核心 2015年第3期29-34,共6页; 为研究海岬型船航运市场与造船市场的风险传导关系,建立GC-MSV和DCC-MSV模型分析两个市场价格的波动溢出效应.采用2009—2014年的海岬型船程租、期租和造船价格数据进行实证分析,发现:短期期租市场向程租市场传导风险,程租市场向长期期... 展开更多; 关键词干散货航运 GC-MSV模型 dcc-msv模型波动溢出效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

集装箱运费与衍生品的动态相关性和风险溢出效应被引量：2: 5; 作者高涛陈金海曲林迟《上海海事大学学报》北大核心 2015年第4期37-42,共6页; 针对集装箱运费与其衍生品价格偏离和对衍生品将加剧运价波动的担忧等问题,建立DCCMSV模型研究集装箱运费与其衍生品收益率动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现:集装箱运费与其衍生品收益率存在稳定的正相关关系,总体相关性不高;收... 展开更多; 关键词集装箱运费衍生品 dcc-msv 动态相关波动溢出效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

不同船型干散货运价联动被引量：1: 6; 作者李新伟余思勤陈金海《中国航海》 CSCD 北大核心 2015年第3期131-134,共4页; 为研究海岬型船、巴拿马型船、超灵便型船和灵便型船国际干散货运价的联动关系,建立自回归分布滞后(Autoregressivessive Distributed Lag,ADL)模型和动态条件相关系数多元随机波动率(DCC-MSV)模型,分别分析运价的领先滞后关系和风险传... 展开更多; 关键词交通运输经济学干散货运价 ADL模型 dcc-msv模型波动溢出效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

上海出口集装箱运价指数衍生品套期保值功能实证研究与建议被引量：1: 7; 作者唐韵捷陈金海曲林迟《金融理论与实践》北大核心 2019年第7期39-46,共8页; 基于2011年至2014年的上海出口集装箱运价指数(SCFI)欧洲航线当月合约周收盘价和周现货价格,采用GC-MSV和DCC-MSV模型,在最小方差准则下,研究SCFI衍生品的最优动态套期保值比率和动态套期保值策略下的套期保值效果。研究发现,集装箱运... 展开更多; 关键词期货市场 SCFI衍生品套期保值 GC-MSV模型 dcc-msv模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

上海原油期货与燃料油期货价格动态联动关系研究: 8; 作者薛健《价格月刊》北大核心 2021年第10期8-14,共7页; 明晰原油期货与燃料油期货间的关系对服务实体经济意义重大。基于2018年7月16日至2020年8月31日的价格数据,运用DCC-MSV-t模型对上海原油期货与燃料油期货价格之间的动态联动关系进行了实证分析。结果表明:上海原油期货对中国国内燃料... 展开更多; 关键词上海原油期货燃料油期货价格联动动态研究 dcc-msv-t 模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于DCC-MSV-KMV模型的第三产业行业信用风险传染效应度量被引量：5: 1; 作者谢赤王彭杨姣姣王纲金; 机构湖南大学工商管理学院湖南大学金融与投资管理研究中心; 出处《湖南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2013年第10期111-116,共6页; 基金国家自然科学基金创新研究群体科学基金资助项目(71221001) 国家软件科学研究计划资助项目(2010GXS5B141); 文摘结合KMV模型和DCC-MSV模型,构建了一个行业间信用风险传染效应度量模型,以考查第三产业中各行业间的信用风险传染效应.排除涉及领域繁杂和主营业务不突出的行业,兼顾行业中上市公司数量,最终选择交通运输、仓储业,信息技术业,批发和零售贸易业,房地产业和社会服务业等5个行业为研究对象.实证结果显示:第三产业各行业间信用风险传染效应均大于0.5,且呈现震荡上行的态势,说明行业间信用风险传染效应在增强、传染程度在加深;交通运输、仓储业与其它4个行业之间的信用风险传染效应均较为明显,这可能是由于作为基础产业,该行业对其它行业的影响比较深远;房地产业与社会服务业间的信用风险传染比较明显,可能是因为二者具有共同的信用风险传染影响因素,即交通运输、仓储业;批发和零售贸易业与社会服务业间的信用风险传染效应最强,且相对稳定,其原因可能是这二个行业均受交通运输、仓储业影响,它们本身也存在较强的关联性.; 关键词第三产业信用风险传染效应 dcc-msv模型 KMV模型; Keywords tertiary industry credit risk contagion effects dcc-msv model KMV model; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名“一带一路”倡议下航运与贸易联动——基于DCC-MSV模型被引量：4: 2; 作者孙司琦孙佳会余思勤; 机构上海海事大学经济管理学院; 出处《中国航海》 CSCD 北大核心 2020年第3期118-122,128,共6页; 基金国家自然科学基金(71601113) 国家社会科学基金(17BGL015)。; 文摘为研究"一带一路"倡议下贸易与航运市场的联动性和波动溢出效应,采用"一带一路"贸易额指数(Belt and Road Trade Volume Index,IBRTV)和"海上丝绸之路"出口集装箱运价指数(Maritime Silk Road Export Container Freight Index,IMSRECF),运用基于Gibbs抽样的模型参数估计法,建立一般化的动态条件相关系数多元随机波动率(Dynarnic Conditional Correlation-MSV, DCC-MSV)模型。研究结果表明:"一带一路"倡议下贸易市场和航运市场波动持续性强,集聚性明显;"一带一路"贸易额与"海上丝绸之路"集装箱运价收益率存在负相关关系,总体相关性不高;其波动性存在正的双向溢出效应,集装箱运价对贸易额的溢出效应较明显。; 关键词水路运输波动溢出效应海上丝绸之路 dcc-msv模型 MCMC算法; Keywords waterway transportation volatility spillover maritime silk road dcc-msv model MCMC algorithm; 分类号 F752.8 [经济管理—国际贸易] F125 [经济管理—世界经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国沿海与国际干散货运价联动被引量：3: 3; 作者王思远陈金海余思勤黄顺泉; 机构上海海事大学经济管理学院; 出处《中国航海》 CSCD 北大核心 2016年第3期114-118,共5页; 基金教育部高等学校博士学科点专项科研基金(20113121110003) 上海海事大学优秀博士学位论文培育项目(2013bxlp008); 文摘为研究国内外干散货运输市场的联动性和风险传递效应,建立一般化的DCC-MSV模型来分析两者的动态关系和波动溢出效应。实证分析发现:国内外干散货运价的总体相关性不高,因船型的不同而各异且随着运价涨跌剧烈变化;只有灵便型船和超灵便型船存在国际运价单向引导我国沿海干散货运价,反向和其他船型则不存在引导关系;国内外干散货市场存在微弱的双向风险溢出效应,国际对国内的溢出效应较强。; 关键词干散货运价 dcc-msv 动态相关波动溢出效应; Keywords bulk shipping freight dcc-msv time-varying correlation volatility spillover; 分类号 F552.5 [经济管理—产业经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名海岬型船航运市场与造船市场风险传导被引量：3: 4; 作者李新伟余思勤陈金海; 机构上海海事大学经济管理学院上海海事大学上海高级国际航运学院; 出处《上海海事大学学报》北大核心 2015年第3期29-34,共6页; 基金教育部高等学校博士学科点专项科研基金(20113121110003); 文摘为研究海岬型船航运市场与造船市场的风险传导关系,建立GC-MSV和DCC-MSV模型分析两个市场价格的波动溢出效应.采用2009—2014年的海岬型船程租、期租和造船价格数据进行实证分析,发现:短期期租市场向程租市场传导风险,程租市场向长期期租市场传导风险;期租市场向造船市场传导风险,反之则不明显;程租市场和造船市场比较独立.航运公司应重点关注期租市场风险;我国可通过发展期租船现货和衍生品市场逐步主导航运定价权、建设国际航运中心.; 关键词干散货航运 GC-MSV模型 dcc-msv模型波动溢出效应; Keywords dry bulk shipping GC-MSV model dcc-msv model volatility spillover effect; 分类号 F550.6 [经济管理—产业经济] F407.474 [经济管理—产业经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名集装箱运费与衍生品的动态相关性和风险溢出效应被引量：2: 5; 作者高涛陈金海曲林迟; 机构上海海事大学经济管理学院; 出处《上海海事大学学报》北大核心 2015年第4期37-42,共6页; 基金教育部高等学校博士学科点专项科研基金(20113121110003); 文摘针对集装箱运费与其衍生品价格偏离和对衍生品将加剧运价波动的担忧等问题,建立DCCMSV模型研究集装箱运费与其衍生品收益率动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现:集装箱运费与其衍生品收益率存在稳定的正相关关系,总体相关性不高;收益率存在双向引导关系,现货对衍生品的引导较为明显;波动性存在正的双向溢出效应,现货对衍生品的溢出效应比较明显.这种波动溢出效应证伪了"衍生品加剧运价波动"的说法,说明衍生品市场能更快地对信息作出反应,具备更加高效的价格发现功能.; 关键词集装箱运费衍生品 dcc-msv 动态相关波动溢出效应; Keywords container shipping freight derivative dcc-msv dynamic correlation volatility spillover effect; 分类号 F552.5 [经济管理—产业经济] F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名不同船型干散货运价联动被引量：1: 6; 作者李新伟余思勤陈金海; 机构上海海事大学经济管理学院上海海事大学上海高级国际航运学院; 出处《中国航海》 CSCD 北大核心 2015年第3期131-134,共4页; 基金教育部高等学校博士学科点专项科研基金(20113121110003); 文摘为研究海岬型船、巴拿马型船、超灵便型船和灵便型船国际干散货运价的联动关系,建立自回归分布滞后(Autoregressivessive Distributed Lag,ADL)模型和动态条件相关系数多元随机波动率(DCC-MSV)模型,分别分析运价的领先滞后关系和风险传导过程。采用2009—2014年的数据做实证分析发现:海岬型船运价引导巴拿马型船运价,巴拿马型船运价引导灵便型船和超灵便型船运价,灵便型船运价和超灵便型船运价间存在较强的相互引导关系;海岬型船向巴拿马型船溢出运价波动风险,超灵便型和灵便型船相互溢出运价波动风险。; 关键词交通运输经济学干散货运价 ADL模型 dcc-msv模型波动溢出效应; Keywords traffic transport economics dry bulk shipping freight ADL model dcc-msv model volatility spillover effect; 分类号 F224 [经济管理—国民经济] F551 [经济管理—产业经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名上海出口集装箱运价指数衍生品套期保值功能实证研究与建议被引量：1: 7; 作者唐韵捷陈金海曲林迟; 机构浙江科技学院经济与管理学院上海海事大学经济与管理学院; 出处《金融理论与实践》北大核心 2019年第7期39-46,共8页; 基金国家自然科学基金资助项目(71373157) 国家社会科学基金项目(11BJY110) 教育部高等学校博士学科点专项科研基金(20113121110003); 文摘基于2011年至2014年的上海出口集装箱运价指数(SCFI)欧洲航线当月合约周收盘价和周现货价格,采用GC-MSV和DCC-MSV模型,在最小方差准则下,研究SCFI衍生品的最优动态套期保值比率和动态套期保值策略下的套期保值效果。研究发现,集装箱运费衍生品的最优套期保值率在0.42-0.45之间,套期保值能降低23%—31%的方差,效果优于Nave和OLS策略;对比国外航运衍生品,其最优套期保值率处于中游水平,套期保值效果排名相对滞后;对比其他期货品种,其套期保值功能不如金融期货、金属期货和能源期货,但好于农产品期货。基于以上实证结果,提出提升集装箱运费衍生品套期保值效率的相关建议。; 关键词期货市场 SCFI衍生品套期保值 GC-MSV模型 dcc-msv模型; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名上海原油期货与燃料油期货价格动态联动关系研究: 8; 作者薛健; 机构辽宁大学经济学院; 出处《价格月刊》北大核心 2021年第10期8-14,共7页; 基金国家社会科学基金青年项目“国际货币权力转移与金融科技发展复合视角下的国际金融公共产品供给变革研究”(编号:18CGJ002)。; 文摘明晰原油期货与燃料油期货间的关系对服务实体经济意义重大。基于2018年7月16日至2020年8月31日的价格数据,运用DCC-MSV-t模型对上海原油期货与燃料油期货价格之间的动态联动关系进行了实证分析。结果表明:上海原油期货对中国国内燃料油期货具有强价格引导力,两者之间的动态相关关系基本处于0.8左右的紧密水平;同时,两者间的关系又一直处于微辐变化中。上海原油期货为燃料油期货提供了产业链上游的价格参考系,成为其前端信标市场,将能够从原料供给侧极大平抑燃料油期货市场的不规则异动,进而促进燃料油期货市场稳定、健康发展。; 关键词上海原油期货燃料油期货价格联动动态研究 dcc-msv-t 模型; Keywords Shanghai crude oil futures fuel oil futures price linkage dynamic research dcc-msv-t model; 分类号 F714 [经济管理—产业经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	基于DCC-MSV-KMV模型的第三产业行业信用风险传染效应度量	谢赤王彭杨姣姣王纲金	《湖南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心	2013	5	在线阅读下载PDF 职称材料
2	“一带一路”倡议下航运与贸易联动——基于DCC-MSV模型	孙司琦孙佳会余思勤	《中国航海》 CSCD 北大核心	2020	4	在线阅读下载PDF 职称材料
3	我国沿海与国际干散货运价联动	王思远陈金海余思勤黄顺泉	《中国航海》 CSCD 北大核心	2016	3	在线阅读下载PDF 职称材料
4	海岬型船航运市场与造船市场风险传导	李新伟余思勤陈金海	《上海海事大学学报》北大核心	2015	3	在线阅读下载PDF 职称材料
5	集装箱运费与衍生品的动态相关性和风险溢出效应	高涛陈金海曲林迟	《上海海事大学学报》北大核心	2015	2	在线阅读下载PDF 职称材料
6	不同船型干散货运价联动	李新伟余思勤陈金海	《中国航海》 CSCD 北大核心	2015	1	在线阅读下载PDF 职称材料
7	上海出口集装箱运价指数衍生品套期保值功能实证研究与建议	唐韵捷陈金海曲林迟	《金融理论与实践》北大核心	2019	1	在线阅读下载PDF 职称材料
8	上海原油期货与燃料油期货价格动态联动关系研究	薛健	《价格月刊》北大核心	2021	0	在线阅读下载PDF 职称材料