限制投资下界的风险证券有效组合模型及算法研究 被引量：3

1

作者 张卫国 聂赞坎 《应用数学》 CSCD 北大核心 2003年第2期124-129,共6页

本文研究了具有投资下界限制的风险证券有效组合决策问题 ,提出了限制投资下界的风险证券有效组合优化模型 ,在一定的条件下 ,给出了风险证券有效组合投资比例的算法及解析表示 ,最后进行了实际数值计算 。

关键词 风险证券有效组合模型 MV证券组合选择模型 最优解 投资比例 投资下界

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无风险资产有限借入的不相关证券组合有效集的解析表示 被引量：6

2

作者 张卫国 聂赞坎 《应用数学》 CSCD 北大核心 2001年第4期112-115,共4页

本文研究了不允许卖空条件下存在无风险资产有限借入的不相关证券有效组合问题 ,给出了有效集及投资比例的解析表示 .

关键词 不相关证券 组合投资有效集 无风险资产 不允许卖空 有限借入 有效集 投资比例 解析表示

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单位收益率风险最小的组合证券投资决策模型 被引量：1

3

作者 杨桂元 唐小我 《运筹与管理》 CSCD 2000年第1期43-47,共5页

文章首先分析了组合证券投资的收益率和风险。根据组合证券投资的亏本概率上界最小的原则 ,建立了单位收益率风险最小的组合证券投资决策模型 。

关键词 组合证券投资 收益率 风险 亏本概率 决策模型

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负半方差风险下的证券组合投资模型研究 被引量：2

4

作者 沈忠环 《三峡大学学报（自然科学版）》 CAS 2003年第5期470-472,共3页

在分析Markowitz模型、E-Sh风险测度模型及一种半方差模型的基础上,提出了一种新的半方差风险测度方法—负半方差风险,并结合案例说明了负半方差模型的优越性。

关键词 证券组合投资 半方差风险 风险相关矩阵 负半方差模型

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股票组合的风险变动规律及最佳组合有效前沿——Markowitz理论在深圳证券市场的应用实证 被引量：6

5

作者 徐立新 郭国雄 栾长福 《华南理工大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2001年第9期5-8,共4页

以深圳股市 4 0个成分指数股从 1999年 8月 6日到 2 0 0 0年 7月 2 8日的交易数据为研究对象 ,借助C语言和Mathematics 4 .0数学软件 ,应用马科维次 (Markowitz)模型 ,研究了股票组合的风险变动规律 ,得出在深圳市场 ,5～ 10个股票组合... 以深圳股市 4 0个成分指数股从 1999年 8月 6日到 2 0 0 0年 7月 2 8日的交易数据为研究对象 ,借助C语言和Mathematics 4 .0数学软件 ,应用马科维次 (Markowitz)模型 ,研究了股票组合的风险变动规律 ,得出在深圳市场 ,5～ 10个股票组合可以降低37.3%的总风险 ,并且用马科维次模型寻找到深圳证券市场最佳组合的有效前沿的双曲线方程和风险证券与无风险证券组合时切点M的坐标 ,从而可以知道各股票在达到最佳组合时所占的比例 . 展开更多

关键词 收益率 股票风险 有效前沿 股票组合 风险变动规律 最佳组合 证券投资组合 Markowitz理论

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基于条件风险价值的投资组合优化模型 被引量：8

6

作者 黄向阳 陈学华 杨辉耀 《西南交通大学学报》 EI CSCD 北大核心 2004年第4期511-515,共5页

采用RTRockafellar和SUryasev的一种优化算法,构造了一个以条件风险价值代替标准差度量风险的投资组合优化模型.选择沪、深股市6种股票构成一个投资组合,用Matlab软体对模型进行优化计算,得到了该投资组合的有效前沿和投资权重,并与用... 采用RTRockafellar和SUryasev的一种优化算法,构造了一个以条件风险价值代替标准差度量风险的投资组合优化模型.选择沪、深股市6种股票构成一个投资组合,用Matlab软体对模型进行优化计算,得到了该投资组合的有效前沿和投资权重,并与用传统的均值方差模型的计算结果进行了比较.结果表明,这2个模型优化得到的有效前沿非常相近,与国外研究获得的有效前沿图形也非常相似,但这2个模型优化得到的投资权重却有较大差异. 展开更多

关键词 MV VAR CVAR 有效前沿 投资组合 优化模型 条件风险价值 风险度量

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证券投资组合中的熵优化模型研究 被引量：13

7

作者 李华 李兴斯 《大连理工大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第1期153-156,共4页

为了解决马科维茨(Markowitz)模型中以证券收益率的方差测度投资风险的局限性,基于熵以及差熵的概念,在研究其均值方差模型的基础上,提出用熵和差熵来作为风险的度量方法,从而建立了几种关于熵的证券投资组合优化模型,使对证券投资组合... 为了解决马科维茨(Markowitz)模型中以证券收益率的方差测度投资风险的局限性,基于熵以及差熵的概念,在研究其均值方差模型的基础上,提出用熵和差熵来作为风险的度量方法,从而建立了几种关于熵的证券投资组合优化模型,使对证券投资组合模型的研究和应用更加合理、客观. 展开更多

关键词 熵优化模型 差熵 证券投资组合 收益率 投资风险

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一种证券组合的投资选择模型 被引量：13

8

作者 丁元耀 贾让成 《运筹与管理》 CSCD 1999年第2期38-42,共5页

在分析Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型及其发展的基础上提出了一种新的证券组合选择模型，与Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型相比更容易实践。

关键词 证券组合 投资选择 MARKOWITZ模型 证券风险

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证券组合投资决策的β模型 被引量：10

9

作者 侯为波 徐成贤 《应用数学》 CSCD 2000年第3期25-30,共6页

本文基于证券组合系统风险和非系统风险的定量分析 ,建立了含β约束的证券组合多目标优化模型 .文中给出了模型的解析解 ,分析了解的性态 ,并通过数值例子检验了模型的解 .研究结果表明 ,只要适当控制证券组合的非系统风险 ,就能确保所... 本文基于证券组合系统风险和非系统风险的定量分析 ,建立了含β约束的证券组合多目标优化模型 .文中给出了模型的解析解 ,分析了解的性态 ,并通过数值例子检验了模型的解 .研究结果表明 ,只要适当控制证券组合的非系统风险 ,就能确保所求证券组合具有良好的分散性 。 展开更多

关键词 M-V证券组合 系统风险 投资决策 β模型

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一种证券组合选择模型 被引量：4

10

作者 马永开 唐小我 《运筹与管理》 CSCD 1998年第1期42-47,共6页

本文在Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ组合证券投资决策模型基础上提出了一种可产生更优组合证券投资策略的证券组合选择模型，研究了它的解的结构、它的有效边界的构成。

关键词 MARKOWITZ模型 证券组合 证券投资 有效边界 组合证券

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证券投资组合优化模型的进一步研究 被引量：3

11

作者 柳宏珠 郭晓斌 王海民 《运筹与管理》 CSCD 2003年第1期70-73,共4页

本文提出了正离差负离差的概念 ;并运用它们分别来衡量风险回报和风险损失 ;并提出了一个反映风险回报率和风险损失频率的信息量k。

关键词 组合优化模型 证券投资 正离差 负离差 风险回报频率 风险损失频率

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具有VaR约束和无风险投资的证券组合选择方法 被引量：5

12

作者 李婷 张卫国 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2005年第3期435-440,共6页

本文提出了具有VaR约束和无风险投资的证券组合优化模型,在证券收益率服从正态分布的前提下,给出有效投资比例及有效边界的解析形式,它是传统的均值-方差模型及有效证券组合的推广。

关键词 无风险投资 VAR约束 有效证券组合

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组合证券投资最优模型研究

13

作者 夏爱生 孙利民 +1 位作者 荣喜民 杨胜友 《天津纺织工学院学报》 北大核心 2000年第3期8-10,共3页

针对 Markowitz组合证券最优化模型在实际操作上的不足 ,提出了一种改进的组合证券最优化模型 ,意在增加模型的实际操作性 .

关键词 Markowitz组合证券最优化模型 组合证券投资 投资比例 有效边界

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资产净持有可控的证券组合投资决策模型研究

14

作者 姚新颉 应建君 《浙江教育学院学报》 2002年第3期43-47,共5页

以单因素和多因素模型及CAPM和APT理论为基础,分别提出了资产净持有可控的单因素和多因素证券组合投资决策模型,通过最小风险的分析,又提出了更简单的模型。

关键词 证券组合 投资决策 单因素模型 多因素模型 CAPM APT 系统风险 非系统风险 非因素风险

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连续复利型E-V风险下的证券投资模型 被引量：2

15

作者 蓝荣 《华东交通大学学报》 2001年第4期66-68,共3页

针对证券投资收益按连续复利计算的情形 ,研究 E- V风险下的证券组合投资模型 ,并给出了计算最优投资比例系数的方法 .

关键词 连续复利 E-V风险 证券组合投资 决策模型 最优投资比例系数 计算

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VaR模型在证券公司风险防范中的应用

16

作者 张军 刘福利 《金融经济》 2007年第2X期65-66,共2页

关键词 证券公司风险 VAR模型 证券组合 中金黄金 日收益率 最大可能损失 市场风险 市场因子 持有期 分位数

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M-V证券数变化时有效前沿的研究 被引量：4

17

作者 邓英东 詹棠森 朱功勤 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 2003年第3期345-349,共5页

文章分析研究了在市场存在无风险资产收益证券且允许卖空时,证券数目所产生的有效前沿的变化问题,并利用两基金分离定理讨论了切点位置的变动情况,从切点的位置变化中分析证券的收益大小,与不存在无风险证券情况下的证券收益进行比较,... 文章分析研究了在市场存在无风险资产收益证券且允许卖空时,证券数目所产生的有效前沿的变化问题,并利用两基金分离定理讨论了切点位置的变动情况,从切点的位置变化中分析证券的收益大小,与不存在无风险证券情况下的证券收益进行比较,得出了一些比较有实际意义的结果。 展开更多

关键词 两基金分离定理 切点位置 证券收益 证券数 M-V证券组合选择理论 有效前沿 无风险资产收益证券 证券市场 风险资产投资组合

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不允许卖空的组合证券投资决策方法研究 被引量：13

18

作者 杨桂元 唐小我 《运筹与管理》 CSCD 1998年第4期19-25,共7页

根据组合证券投资决策模型，研究了不允许卖空的组合证券投资的有效边界及其性质，给出了不允许卖空情况下组合证券投资决策方法。

关键词 卖空 组合证券 投资决策 有效边界 期望收益 风险

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石油行业基于模糊决策理论的投资组合优化模型方法 被引量：5

19

作者 刘金兰 陈丽华 郝建春 《工业工程》 2005年第4期74-76,101,共4页

以高风险著称的石油行业不断面临项目选择和资金分配的重大问题。如何有效解决此类问题对于石油公司降低风险、提高企业竞争力至关重要。结合石油行业的实际,基于投资组合的优化思想和模糊决策理论,研究了适合石油公司特点的投资组合优... 以高风险著称的石油行业不断面临项目选择和资金分配的重大问题。如何有效解决此类问题对于石油公司降低风险、提高企业竞争力至关重要。结合石油行业的实际,基于投资组合的优化思想和模糊决策理论,研究了适合石油公司特点的投资组合优化模型,对于模型的计算过程进行了简化,增加了模型的实际应用性,并通过示例说明了该模型方法在石油公司中的应用。 展开更多

关键词 模糊决策理论 石油行业 模型方法 组合优化 石油公司 投资组合 企业竞争力 资金分配 项目选择 优化模型 计算过程 有效解 应用性 风险

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使用基准证券组合调整的证券组合投资决策方法

20

作者 马永开 唐小我 《当代经济管理》 2005年第2期74-78,共5页

在已有的文献中,大都是从管理者角度或在管理者是可以直接控制的前提下研究基于基准证券组合的证券组合投资决策方法的,这些方法对中小投资者来说是不适用的。本文研究中小投资者如何通过控制在基准证券组合、管理者证券组合和无风险资... 在已有的文献中,大都是从管理者角度或在管理者是可以直接控制的前提下研究基于基准证券组合的证券组合投资决策方法的,这些方法对中小投资者来说是不适用的。本文研究中小投资者如何通过控制在基准证券组合、管理者证券组合和无风险资产上的投资比例系数来间接控制管理者,以实现自己的目标。我们首先对M uralidhar(2001)提出的模型进行分析,然后在此基础上,提出了使用基准证券组合调整的证券组合投资决策模型。 展开更多

关键词 证券组合 基准证券组合 跟踪误差 投资决策 无风险资产 投资比例 投资决策模型 金融市场

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