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我国农产品期货市场的风险测度模型及其后验分析 被引量:6
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作者 王鹏 王鸿 魏宇 《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2013年第3期172-182,共11页
近年来,我国农产品期货市场取得快速发展,但有关该市场波动特征和风险状况的研究却非常缺乏。以我国农产品期货市场中的4种代表性价格指数为例,首先对其价格变化统计特征及波动模式进行了全面深入的检验,然后运用严谨系统的后验分析(Bac... 近年来,我国农产品期货市场取得快速发展,但有关该市场波动特征和风险状况的研究却非常缺乏。以我国农产品期货市场中的4种代表性价格指数为例,首先对其价格变化统计特征及波动模式进行了全面深入的检验,然后运用严谨系统的后验分析(Backtesting analysis)方法,分别在多头和空头两种头寸状况以及5种不同分位数水平下,实证对比了8种风险测度模型对VaR(Value at Risk)和ES(Excepted shortfall)两种不同风险指标估计的精度差异。研究结果表明,我国农产品期货市场的价格波动不存在显著的杠杆效应(Leverage effect),但却具有明显的有偏(Skewed)和条件厚尾(Conditional fat-tail)特征。另外,在综合考虑了模型估计效率和风险测度精度后,基于有偏学生t分布的普通GARCH模型是一个相对合理的风险测度模型选择。 展开更多
关键词 农产品期货市场 风险测度模型 有偏学生t分布 后验分析
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危险货物道路运输风险复杂系统及风险测度模型与应用——以液氯运输为例 被引量:2
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作者 王海星 梁倩倩 《交通运输系统工程与信息》 EI CSCD 北大核心 2018年第4期142-147,155,共7页
基于系统整体最优的危险货物道路运输风险系统分析及风险测度研究,是实现规避高风险路段的基础关键技术.本文以危险货物道路运输风险为研究对象,结合典型区域特征,进行了危险货物道路运输风险的系统分析,提出了危险货物道路运输风险复... 基于系统整体最优的危险货物道路运输风险系统分析及风险测度研究,是实现规避高风险路段的基础关键技术.本文以危险货物道路运输风险为研究对象,结合典型区域特征,进行了危险货物道路运输风险的系统分析,提出了危险货物道路运输风险复杂系统的概念.在此基础上,提出危险货物道路运输风险测度模型,并以典型危险货物液氯道路运输为例进行应用研究.在危险货物道路运输风险测度模型研究中,以泄漏事故导致的暴露人口风险损失和环境敏感区域损失两项指标作为评价对象,结合ALOHA模拟泄漏事故情景并将扩散情况载入Arc Map,分析泄漏事故所带来的价值损失.考虑运输成本,建立以系统整体最优——风险最小和运输成本最低的危险货物道路运输双目标规划模型.最后,基于实例结合蚁群算法对模型和方法的实用性和有效性进行验证. 展开更多
关键词 系统工程 风险测度模型 运输风险复杂系统 价值损失 运输成本 路径优化
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基于β值的风险测度模型选择 被引量:3
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作者 冯轶 杨善林 胡笑旋 《合肥工业大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 2003年第1期14-18,共5页
介绍了基于β值的现代投资组合理论及其演变模型,阐述了目前在我国证券市场上,由于交易费用不均、信息获取不对称等情况的存在,使得具有不同资金规模的投资者处于不同的风险水平。因此为了把握市场,不同的投资者必须采用不同的投资策略... 介绍了基于β值的现代投资组合理论及其演变模型,阐述了目前在我国证券市场上,由于交易费用不均、信息获取不对称等情况的存在,使得具有不同资金规模的投资者处于不同的风险水平。因此为了把握市场,不同的投资者必须采用不同的投资策略。最后运用具体的股票投资组合实例,分析了大中型机构投资者和中小投资者在投资组合方面的不同取向。 展开更多
关键词 风险测度模型 中小投资者 投资风险 β值 相关性 利损比 投资组合 证券市场 中国
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中国煤电能源供应链风险关系及风险评价测度研究 被引量:11
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作者 谭忠富 刘平阔 《工业技术经济》 北大核心 2015年第1期132-144,共13页
煤电能源供应链的风险管理问题是保障中国能源安全的重要基石。本文针对中国煤电能源供应链的绩效和风险管理,研究了煤电能源供应链风险管理的风险评价测度问题。基于供应链部门关系的界定,利用价值驱动树方法对风险源传递关系进行梳理... 煤电能源供应链的风险管理问题是保障中国能源安全的重要基石。本文针对中国煤电能源供应链的绩效和风险管理,研究了煤电能源供应链风险管理的风险评价测度问题。基于供应链部门关系的界定,利用价值驱动树方法对风险源传递关系进行梳理,构建中国煤电能源供应链指标体系(C-ESCRMIS)。通过社会问卷调查的方式收集样本,进行主成分分析,建立结构方程模型(SEM);为测量指标权重,对风险因子载荷分析、二级因子路径系数进行计算;基于指标相关性的指标权重确定方法 (CRITIC),得到煤炭供应链风险评价测度模型(C-ESCRE)。结果表明:现阶段,中国煤电能源供应链的主要风险源为政策风险、意外灾害和市场需求风险。节点企业可根据测度模型,对其供应链风险进行评价分析。最后进行了案例分析,以期为政府宏观调控、供应链协同管理以及企业内部控制提供参考。 展开更多
关键词 价值驱动树 结构方程模型 供应链风险指标体系 风险评价测度模型
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行业经营系统风险测度方法的改进研究 被引量:1
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作者 邵希娟 王芬 王丽欣 《管理现代化》 CSSCI 北大核心 2014年第5期87-90,共4页
测度经营系统风险(用经营贝塔度量,记作"β经营")的传统方法存在两个缺陷:(1)估测结果包含噪声交易者风险;(2)基于市场价值卸载财务杠杆的计算结果并不准确。此外,"应该选用何种参数估测贝塔"也一直存在争议。针对... 测度经营系统风险(用经营贝塔度量,记作"β经营")的传统方法存在两个缺陷:(1)估测结果包含噪声交易者风险;(2)基于市场价值卸载财务杠杆的计算结果并不准确。此外,"应该选用何种参数估测贝塔"也一直存在争议。针对以上三个缺陷对传统方法进行改进;统计检验结果表明,应使用改进后的方法估测行业经营系统风险。 展开更多
关键词 经营系统风险 经营贝塔 行为资本资产定价模型 风险测度 卸载杠杆
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Risk-based water quality decision-making under small data using Bayesian network 被引量:3
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作者 张庆庆 许月萍 +1 位作者 田烨 张徐杰 《Journal of Central South University》 SCIE EI CAS 2012年第11期3215-3224,共10页
A knowledge-based network for Section Yidong Bridge,Dongyang River,one tributary of Qiantang River,Zhejiang Province,China,is established in order to model water quality in areas under small data.Then,based on normal ... A knowledge-based network for Section Yidong Bridge,Dongyang River,one tributary of Qiantang River,Zhejiang Province,China,is established in order to model water quality in areas under small data.Then,based on normal transformation of variables with routine monitoring data and normal assumption of variables without routine monitoring data,a conditional linear Gaussian Bayesian network is constructed.A "two-constraint selection" procedure is proposed to estimate potential parameter values under small data.Among all potential parameter values,the ones that are most probable are selected as the "representatives".Finally,the risks of pollutant concentration exceeding national water quality standards are calculated and pollution reduction decisions for decision-making reference are proposed.The final results show that conditional linear Gaussian Bayesian network and "two-constraint selection" procedure are very useful in evaluating risks when there is limited data and can help managers to make sound decisions under small data. 展开更多
关键词 water quality risk pollution reduction decisions Bayesian network conditional linear Gaussian Model small data
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