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股票市场有效性对风险收益关系的动态影响——基于信息交换和信息不对称视角被引量：2: 1; 作者张碧馨《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2017年第8期45-51,共7页; 经典金融理论指出,金融市场整体的风险与收益呈正相关关系,但很多实证结果都背离了这一理论假设。笔者认为,实证结果与理论不一致的原因在于,风险收益关系不是静态的,而是随着市场有效性的变化而变化的。由此,笔者构建了非线性变系数风... 展开更多; 关键词股票市场有效性风险收益关系信息交换信息不对称; 在线阅读下载PDF 职称材料

跨期风险—收益权衡关系研究——来源于沪港通的新证据被引量：5: 2; 作者蒋伟阮青松《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2017年第3期77-84,共8页; 风险—收益权衡关系是金融经济学重要内容之一。应用扩展的EGARCH-M模型考察了上海股票市场组合跨期风险收益权衡关系以及沪港通对这种关系的影响。研究发现,上海股票市场组合的跨期风险收益权衡关系显著为正,沪港通的开通正向加强了这... 展开更多; 关键词风险收益权衡关系风险溢价长记忆性沪港通 SGED分布; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国股市风险、收益关系的统计分析: 3; 作者郭存芝凌亢《兰州大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2004年第6期92-94,共3页; 选择截至1996年底在上海证券交易所上市的具有较长交易历史的215家A股上市公司的股票为研究对象,以2001、2003年为分析期,并选择上海证券交易所股价指数系列中的上证A股指数为市场综合指数,采用资本资产定价模型(CAPM),用计量经济方法... 展开更多; 关键词中国股市风险与收益关系资本资产定价模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于投资者意见分歧的风险与收益关系实证研究: 4; 作者王志强王静《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2015年第4期85-94,共10页; 以综合A股市场为研究对象,检验投资者意见分歧对市场风险—收益关系的影响。研究结果表明,当市场分歧较小时,风险和收益之间具有强烈的正相关性;当市场分歧较大时,两者之间的关系则变得十分微弱。投资者意见分歧会削弱市场上的风险与收... 展开更多; 关键词投资者意见分歧风险与收益关系股市波动率风险补偿资产定价市场风险投资风险; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国股票市场跳跃风险与预期收益关系研究被引量：1: 5; 作者罗乐《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第7期140-143,共4页; 文章利用2005—2018年的5分钟交易行情数据,构造了A股市场中所有个股的6种跳跃风险因子,并检验了跳跃风险与预期收益之间的关系。通过Fama-MacBeth回归分析,结果表明:基于高频数据构建的跳跃波动率因子与个股未来一周的收益显著相关,在... 展开更多; 关键词跳跃风险风险-收益关系高频数据; 在线阅读下载PDF 职称材料

新闻情绪风险与股票收益被引量：9: 6; 作者顾洪梅张嫚玲《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2022年第7期37-47,共11页; 风险与收益的关系一直以来是学术界关注的重点问题,媒体新闻的内容和情绪会改变投资者决策并影响股票市场,因此从新闻情绪的角度分析风险收益的关系是十分有意义的。本文采用新闻文本数据构建了新闻情绪这一指标,并利用滚动回归的方法... 展开更多; 关键词新闻情绪情绪贝塔情绪风险风险收益关系股票市场; 在线阅读下载PDF 职称材料

资产定价理论实证研究及其发展被引量：1: 7; 作者王静《金融发展研究》北大核心 2015年第3期10-17,共8页; 迄今为止,学术界关于风险—收益关系的实证研究始终未能取得一致、稳健的结论。本文对当前国内外学术界的相关实证研究进行了全面的梳理和分类,根据实证结论将已有文献大致分成了三类:风险与收益正相关、风险与收益负相关以及风险与收... 展开更多; 关键词风险—收益关系波动性 GARCH模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股票市场有效性对风险收益关系的动态影响——基于信息交换和信息不对称视角被引量：2: 1; 作者张碧馨; 机构上海财经大学经济学院; 出处《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2017年第8期45-51,共7页; 文摘经典金融理论指出,金融市场整体的风险与收益呈正相关关系,但很多实证结果都背离了这一理论假设。笔者认为,实证结果与理论不一致的原因在于,风险收益关系不是静态的,而是随着市场有效性的变化而变化的。由此,笔者构建了非线性变系数风险收益模型,采用交易量代表信息交换行为的活跃度,用大宗交易股票数量来度量市场上的信息不对称性,使用上海股票市场2010—2015年的高频数据进行实证研究发现,上海股票市场的整体收益与风险始终存在显著的正相关关系,但单位风险所产生的收益则随着市场有效性的变化而变化。当市场有效性差时,信息交换减少,信息不对称性增加,这时收益的自相关性增强,风险对收益的解释能力减弱。; 关键词股票市场有效性风险收益关系信息交换信息不对称; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名跨期风险—收益权衡关系研究——来源于沪港通的新证据被引量：5: 2; 作者蒋伟阮青松; 机构同济大学经济与管理学院; 出处《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2017年第3期77-84,共8页; 基金国家自然科学基金面上项目<土地市场对地方融资平台系统性风险传染效应及控制研究--基于复杂网络模型>(71473179) 教育部人文社会科学研究项目<对理性和自利的反思--基于跨时选择和博弈实验的企业高管激励机制研究>(15YJAZH060); 文摘风险—收益权衡关系是金融经济学重要内容之一。应用扩展的EGARCH-M模型考察了上海股票市场组合跨期风险收益权衡关系以及沪港通对这种关系的影响。研究发现,上海股票市场组合的跨期风险收益权衡关系显著为正,沪港通的开通正向加强了这种关系,提高了投资者的风险溢价需求。通过不同样本的对比和不同条件分布的假定证实了结果的稳健性。此外,还识别出了SGED分布可能更适合用于描述上海股票市场组合收益率的条件概率分布。; 关键词风险收益权衡关系风险溢价长记忆性沪港通 SGED分布; Keywords risk-return tradeoff risk premium long memory Shanghai-Hong Kong Stock Connect SGED; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国股市风险、收益关系的统计分析: 3; 作者郭存芝凌亢; 机构南京财经大学经济学院; 出处《兰州大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2004年第6期92-94,共3页; 文摘选择截至1996年底在上海证券交易所上市的具有较长交易历史的215家A股上市公司的股票为研究对象,以2001、2003年为分析期,并选择上海证券交易所股价指数系列中的上证A股指数为市场综合指数,采用资本资产定价模型(CAPM),用计量经济方法对我国股票市场的风险、收益的关系进行统计分析。研究分析结果表明:沪市系统风险与收益率存在一定的正相关关系,但并不是资本资产定价模型(CAPM)所描述的线性关系。; 关键词中国股市风险与收益关系资本资产定价模型; Keywords ock market in China relationship between risks and returns CAPM statistical analysis; 分类号 F224.5 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于投资者意见分歧的风险与收益关系实证研究: 4; 作者王志强王静; 机构东北财经大学金融学院东北财经大学社会与行为跨学科研究中心; 出处《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2015年第4期85-94,共10页; 文摘以综合A股市场为研究对象,检验投资者意见分歧对市场风险—收益关系的影响。研究结果表明,当市场分歧较小时,风险和收益之间具有强烈的正相关性;当市场分歧较大时,两者之间的关系则变得十分微弱。投资者意见分歧会削弱市场上的风险与收益关系,影响人们对风险的厌恶程度。意见分歧不仅能够直接预测收益,而且能通过影响风险补偿进而间接地预测收益,使风险补偿更快地发挥作用。; 关键词投资者意见分歧风险与收益关系股市波动率风险补偿资产定价市场风险投资风险; Keywords investor divergent opinions risk-return relation stock market volatility rate risk compensation asset pricing market risk investment risk; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股票市场跳跃风险与预期收益关系研究被引量：1: 5; 作者罗乐; 机构上海财经大学经济学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第7期140-143,共4页; 文摘文章利用2005—2018年的5分钟交易行情数据,构造了A股市场中所有个股的6种跳跃风险因子,并检验了跳跃风险与预期收益之间的关系。通过Fama-MacBeth回归分析,结果表明:基于高频数据构建的跳跃波动率因子与个股未来一周的收益显著相关,在控制了其他风险因子的条件下,这一相关性仍然显著。此外,A股市场中正的跳跃风险因子与未来一周的收益显著负相关,而负的跳跃风险因子与未来个股收益显著正相关,且仅有大的跳跃风险因子具有定价效应。; 关键词跳跃风险风险-收益关系高频数据; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名新闻情绪风险与股票收益被引量：9: 6; 作者顾洪梅张嫚玲; 机构吉林大学中国国有经济研究中心吉林大学经济学院; 出处《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2022年第7期37-47,共11页; 文摘风险与收益的关系一直以来是学术界关注的重点问题,媒体新闻的内容和情绪会改变投资者决策并影响股票市场,因此从新闻情绪的角度分析风险收益的关系是十分有意义的。本文采用新闻文本数据构建了新闻情绪这一指标,并利用滚动回归的方法构建新闻情绪风险指数,基于2005—2020年的中国沪深两市A股上市公司数据对新闻情绪风险和股票收益之间的关系进行研究。研究结果表明,新闻情绪风险较高的公司具有更高的市场风险和波动性,同时这些公司还具有市值较小、上市时间较短的特征;此外,新闻情绪风险较高的投资组合具有较低的超额收益,在公司规模相同的条件下依旧得到了相同的结论。由此可见,中国股票市场存在新闻情绪的低风险定价异象。; 关键词新闻情绪情绪贝塔情绪风险风险收益关系股票市场; Keywords News sentiment Sentiment beta Risk of sentiment Risk-return relation Stock market; 分类号 F832.48 [经济管理—金融学] F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名资产定价理论实证研究及其发展被引量：1: 7; 作者王静; 机构东北财经大学社会与行为跨学科研究中心; 出处《金融发展研究》北大核心 2015年第3期10-17,共8页; 文摘迄今为止,学术界关于风险—收益关系的实证研究始终未能取得一致、稳健的结论。本文对当前国内外学术界的相关实证研究进行了全面的梳理和分类,根据实证结论将已有文献大致分成了三类:风险与收益正相关、风险与收益负相关以及风险与收益不相关或关系较为复杂。本文重点探讨了国内学术界的研究现状,并认为从行为角度出发进行风险与收益权衡关系的理论与实证研究是极具潜力的研究方向。; 关键词风险—收益关系波动性 GARCH模型; Keywords risk-return relation volatility GARCH model; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	股票市场有效性对风险收益关系的动态影响——基于信息交换和信息不对称视角	张碧馨	《财经问题研究》 CSSCI 北大核心	2017	2	在线阅读下载PDF 职称材料
2	跨期风险—收益权衡关系研究——来源于沪港通的新证据	蒋伟阮青松	《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心	2017	5	在线阅读下载PDF 职称材料
3	我国股市风险、收益关系的统计分析	郭存芝凌亢	《兰州大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心	2004	0	在线阅读下载PDF 职称材料
4	基于投资者意见分歧的风险与收益关系实证研究	王志强王静	《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心	2015	0	在线阅读下载PDF 职称材料
5	中国股票市场跳跃风险与预期收益关系研究	罗乐	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2021	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	新闻情绪风险与股票收益	顾洪梅张嫚玲	《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心	2022	9	在线阅读下载PDF 职称材料
7	资产定价理论实证研究及其发展	王静	《金融发展研究》北大核心	2015	1	在线阅读下载PDF 职称材料