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题名基于样本数据正态性转换的VaR估测
被引量：2
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作者
李腊生
孙春花
王倩
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机构
天津财经大学中国经济统计研究中心
内蒙古财经学院统计与数学学院
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出处
《统计与信息论坛》
CSSCI
2012年第3期3-8,共6页
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基金
国家社科基金项目<不确定性
概率分布设定错误与风险管理方法研究>(09BTJ008)
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文摘
VaR的发展就在于不断寻求解决风险测度的真实性,是一种克服或降低风险的方法。在揭示Del-ta-Gamma非线性模型计算VaR正态假设局限性的基础上,通过对经典转换函数Delta-Gamma-Johnson转换函数以及基于Delta-Gamma-Cornish-Fisher扩展方法构造的转换函数的梳理,从实证分析的角度考察了中国股票市场VaR的估值问题。实证结果表明,Delta-Gamma-Johnson转换函数中的SU型转换基本适宜于作为中国股票市场样本数据正态化处理的转换函数,利用SU型转换后的样本数据所计算的VaR值能明显改善中国股票市场风险测度水平。
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关键词
非线性var模型
样本数据正态化
Delta-Gamma-Johnson转换函数
SU转换函数
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Keywords
nonlinear var model
normality transition of sample data
Delta-Gamma-Johnson transition function
SU transition function
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分类号
O212.1
[理学—概率论与数理统计]
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题名经济政策不确定性对产出增长的非对称效应
被引量：6
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作者
王伟强
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机构
郑州大学商学院
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出处
《统计与信息论坛》
CSSCI
北大核心
2021年第3期49-59,共11页
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基金
国家社会科学基金青年项目“美国经济政策不确定性对中国经济的溢出效应及其传导机制研究”(19CJL053)。
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文摘
量化分析经济政策不确定性对产出增长的非对称效应对于促进一国经济政策的合理制定和经济活动的平稳运行具有指导意义。基于1985—2019年19个样本国家的月度数据,运用非线性VAR模型,从国际层面实证考察了经济政策不确定性不同规模正向冲击和负向冲击对产出增长的直接效应与溢出效应。研究结果表明:各国经济政策不确定性对其国内产出增长都具有直接影响,同时美国经济政策不确定性对其他样本国家的产出增长亦存在溢出效应;经济政策不确定性对产出增长的直接效应与溢出效应是否具有非对称性与经济政策不确定性的自身变化幅度有关;当经济政策不确定性变化幅度较小时,经济政策不确定性对各国产出增长的影响基本未出现非对称特征,但随着经济政策不确定性变化幅度的增大,经济政策不确定性对大部分国家产出增长产生了非对称效应。
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关键词
经济政策不确定性
产出增长
非线性var模型
非对称效应
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Keywords
economic policy uncertainty
output growth
nonlinear var model
asymmetric effects
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分类号
F224.0
[经济管理—国民经济]
F124.8
[经济管理—世界经济]
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