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题名银行治理、股价非系统性波动与银行业系统性风险
被引量：5
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作者
吴成颂
王琪
倪清
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机构
安徽大学商学院
安徽大学经济学院
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出处
《经济与管理》
CSSCI
2019年第3期72-78,共7页
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基金
国家社会科学基金一般项目(16BGL051)
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文摘
以2007—2016年14家沪深两市上市商业银行年度面板数据为研究样本,探讨商业银行内部治理对风险的影响机制。研究发现,有效的银行内部治理机制有助于降低系统性风险,同时,商业银行的股价非系统性波动在银行治理对系统性风险的抑制过程中发挥了传导作用,即完善的银行治理会增加其股价非系统性波动所反映的信息量,为商业银行提供决策依据,进而降低系统性风险。
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关键词
银行治理
股价非系统性波动
商业银行系统性风险
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Keywords
bank governance
unsystematic fluctuation of stock price
systemic risk of commercial banks
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分类号
F831
[经济管理—金融学]
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题名中国股市与宏观经济波动的转移性检验
被引量：3
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作者
张勇
蒲勇健
潘林伟
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机构
重庆大学经济与工商管理学院
重庆大学可持续发展研究院
重庆交通大学管理学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2015年第7期142-144,共3页
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基金
国家社会科学基金重大项目(12&ZD209)
国家社科项目西部项目(14XJL004)
中央高校基本科研业务费资助项目(CDJXS12021106)
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文摘
针对杨雪莱(2006)提出的非系统风险转移观点,文章采用Granger因果关系检验对1992-2011年上证A股市场958只股票形成的系统波动、非系统波动与宏观经济波动及三者间相互关系进行了实证检验。分析发现,近年来我国股市波动处于历史较低水平,但与宏观经济波动的双向影响关系并未通过显著性检验。然而,宏观经济波动对已成为股市波动主要成分的非系统波动具有显著的影响力。而且,股市系统波动与非系统波动互为Granger原因,并且在短期内可能通过宏观经济波动实现相互转移。
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关键词
股市系统波动
非系统波动
宏观经济波动
GRANGER因果关系
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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