检索结果-维普期刊中文期刊服务平台

基于Levy-GARCH模型的股票市场尾部风险度量研究被引量：2: 1; 作者朱福敏宋佳音刘仪榕《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2024年第1期47-60,共14页; 防范化解金融风险是牢牢守住不发生系统性风险底线的重要工作,描述资产价格规律、准确度量尾部风险是风险管理的前提。为研究非对称性和非高斯性对我国股市收益率预测和尾部风险度量的影响,本文使用20种Levy-GARCH模型对上证综合指数进... 展开更多; 关键词市场尾部风险 VAR 值 Levy-garch 模型有限跳跃非对称 garch; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国债市和汇市溢出效应的实证研究——基于VAR-GARCH-BEKK模型被引量：4: 2; 作者袁吉伟《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2013年第2期80-83,共4页; 利用VAR-GARCH-BEKK模型,研究了我国债市和汇市之间的价格和波动溢出效应。实证研究表明,债市和汇市收益率都呈现高峰厚尾的非正态分布,波动聚集特征显著;债市和汇市存在单向溢出效应,仅汇市对债市有价格和波动溢出效应;债市和汇市收益... 展开更多; 关键词债市汇市溢出效应 VAR—garch—bekk模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于多元GARCH模型的沪深股市波动性研究被引量：1: 3; 作者罗阳杨桂元《宜春学院学报》 2013年第7期40-44,55,共6页; 选取上证综合指数和深证成分指数,分别使用多元对角VECH-GARCH模型和多元非对称BEKK-GARCH模型建模,对我国沪深股市之间的波动相关关系及波动溢出效应进行了实证研究。结果表明,中国沪深股市之间波动的相互影响是持久的,波动呈现出趋同... 展开更多; 关键词波动性溢出效应对角VECH—garch模型非对称bekk—garch模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国股市行业收益率波动传导机制及其时变特征——基于BEKK-MGARCH的实证分析被引量：4: 4; 作者杨扬林惜斌《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2013年第2期86-98,共13页; 基于2001年以来中国证券市场行业指数,采用BEKK-MGARCH模型,从周期性、产业链条两个角度深入考察了中国股市行业收益率波动的传导机制及其时变特征。首先,根据数据特征将样本期分为三阶段;其次,区分周期性与非周期性两组行业,结合模型... 展开更多; 关键词行业收益率波动 bekk—garch模型时变特征; 在线阅读下载PDF 职称材料

结构性油价波动对中国股市的非对称性影响分析被引量：2: 5; 作者李春红汤杰王冬吾《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2015年第4期219-224,共6页; 本文分别检验了不同驱动因素所致的油价波动(结构性油价波动)对我国股市收益波动的非对称性影响,并探寻了油价波动对我国股市产生非对称性影响的来源。首先利用SVAR模型将油价波动分解为供给、需求和预防性购买三种驱动因素所致的油价波... 展开更多; 关键词国际油价股指收益非对称影响 garch模型信息影响曲线; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国股市与汇市的波动溢出效应模型研究与实证分析被引量：2: 6; 作者张鸿雁李丽敏李雅婷《数学理论与应用》 2013年第3期37-47,共11页; 选取2009年1月5日-2012年5月22的人民币兑美元汇率和上证综指的日交易数据为对象，采用BEKK—GARCH模型，并结合LR似然比检验，对中国汇市与股市的波动溢出效应进行建模研究与实证分析．实证结果表明，整体样本存在汇率到上证指数的波... 展开更多; 关键词波动溢出 ADF单位根检验 GRANGER因果检验 bekk—garch模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

股票指数期货与正反馈交易行为——对中国股市的实证研究被引量：6: 7; 作者徐永韬李忠民王远志《沈阳理工大学学报》 CAS 2006年第4期88-91,共4页; Shiller、Sentana和W adhwani提出的正反馈交易模型假定股票市场中存在两种类型的交易者:理性投机者和正反馈交易者.本文通过使用该模型对中国股市中的上证综合指数、深圳成份指数以及香港恒生指数进行实证研究,我们发现在上海、深圳以... 展开更多; 关键词正反馈交易行为理性投机者股票指数期货非对称garch模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国股市与汇市波动溢出动态性实证研究被引量：1: 8; 作者陈迅吴相俊《经济前沿》 2009年第12期28-34,共7页; 文中运用二元收益率BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了我国在汇改后股市与汇市间的波动溢出。实证结果表明在两市间存在一个双向的波动传递关系,即股市与汇市均对它们相互之间市场"新息"产生反应。股市收益率对于它自身的波动不存在... 展开更多; 关键词股市汇率二元收益率bekk—garch(1 1)模型波动溢出; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于Levy-GARCH模型的股票市场尾部风险度量研究被引量：2: 1; 作者朱福敏宋佳音刘仪榕; 机构深圳大学经济学院宁波诺丁汉大学; 出处《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2024年第1期47-60,共14页; 基金国家自然科学基金面上项目“基于多元Hawkes跳跃互激发与波动率交叉回馈过程的期权定价研究”(项目编号:72071132) 国家自然科学基金面上项目“外部冲击、金融内生性与系统性金融风险研究”(项目编号:72173089)。; 文摘防范化解金融风险是牢牢守住不发生系统性风险底线的重要工作,描述资产价格规律、准确度量尾部风险是风险管理的前提。为研究非对称性和非高斯性对我国股市收益率预测和尾部风险度量的影响,本文使用20种Levy-GARCH模型对上证综合指数进行实证分析,计算噪声服从跳跃过程时的VaR和CVaR值,结合快速傅里叶变换数值计算和回溯测试进行检验。研究结果表明:在中国股市中,非高斯性和非对称性是不可忽视的重要特征,跳跃行为在收益率拟合、预测和风险度量方面有重要影响;在尾部风险度量上,带跳跃的非仿射结构条件方差模型表现稳定地优于仿射结构模型,而且有限跳跃过程模型的综合表现优于带无限活动率跳跃过程的模型。总的来说,非对称、非高斯、非仿射的Levy-GARCH模型在收益率拟合与尾部风险测度上表现更好,而且有限跳跃形态可以更准确地解释中国股票市场的尾部风险。; 关键词市场尾部风险 VAR 值 Levy-garch 模型有限跳跃非对称 garch; Keywords Market tail risk VaR value Levy-garch model Finite activity jumps Asymmetric garch; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国债市和汇市溢出效应的实证研究——基于VAR-GARCH-BEKK模型被引量：4: 2; 作者袁吉伟; 机构国家统计局中国经济景气监测中心; 出处《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2013年第2期80-83,共4页; 文摘利用VAR-GARCH-BEKK模型,研究了我国债市和汇市之间的价格和波动溢出效应。实证研究表明,债市和汇市收益率都呈现高峰厚尾的非正态分布,波动聚集特征显著;债市和汇市存在单向溢出效应,仅汇市对债市有价格和波动溢出效应;债市和汇市收益率序列总体呈现负相关,相关性较弱,样本期内两市场动态相关系数具有显著的时变性。; 关键词债市汇市溢出效应 VAR—garch—bekk模型; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于多元GARCH模型的沪深股市波动性研究被引量：1: 3; 作者罗阳杨桂元; 机构安徽财经大学数量经济研究所; 出处《宜春学院学报》 2013年第7期40-44,55,共6页; 基金国家社科基金项目(项目编号:12BTJ008) 安徽财经大学研究生创新基金项目(项目编号:ACYC2012039); 文摘选取上证综合指数和深证成分指数,分别使用多元对角VECH-GARCH模型和多元非对称BEKK-GARCH模型建模,对我国沪深股市之间的波动相关关系及波动溢出效应进行了实证研究。结果表明,中国沪深股市之间波动的相互影响是持久的,波动呈现出趋同现象;存在显著的双向波动溢出效应,而且上证股市对深证股市的波动溢出效应比深证股市对上证股市的波动溢出效应更显著,存在波动传导的不对称性。; 关键词波动性溢出效应对角VECH—garch模型非对称bekk—garch模型; Keywords Fluctuation spillover effect diagonal VECH - garch model asymmetric bekk - garch model; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股市行业收益率波动传导机制及其时变特征——基于BEKK-MGARCH的实证分析被引量：4: 4; 作者杨扬林惜斌; 机构中山大学国际商学院中国金融期货交易所; 出处《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2013年第2期86-98,共13页; 基金教育部人文社科青年项目(10YJC790333) 中国博士后科学基金项目(20090460833) +1 种基金中山大学经济研究所资助; 文摘基于2001年以来中国证券市场行业指数,采用BEKK-MGARCH模型,从周期性、产业链条两个角度深入考察了中国股市行业收益率波动的传导机制及其时变特征。首先,根据数据特征将样本期分为三阶段;其次,区分周期性与非周期性两组行业,结合模型和脉冲响应分析其收益率波动特征;最后采用非对角化的BEKK-MGARCH模型研究金融房地产产业链条的波动传导机制、时变特征及影响因子大小。研究表明:首先,行业收益率波动存在显著溢出效应,其中第三阶段周期性行业内部的波动溢出效应比非周期性内部更加明显;其次,金融服务业与房地产行业间也呈现出相似的时变特征,在第一阶段金融与房地产波动溢出关系不显著,而在后两阶段便呈现显著的双向溢出。; 关键词行业收益率波动 bekk—garch模型时变特征; Keywords volatility of sector returns bekk - garch model time - varying charac-tensttcs; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名结构性油价波动对中国股市的非对称性影响分析被引量：2: 5; 作者李春红汤杰王冬吾; 机构广州工程技术职业学院外语与商贸系常熟理工学院经济与管理系; 出处《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2015年第4期219-224,共6页; 基金国家自然科学基金资助项目(70673015) 广州工程技术职业学院2013年院级项目(KY201301); 文摘本文分别检验了不同驱动因素所致的油价波动(结构性油价波动)对我国股市收益波动的非对称性影响,并探寻了油价波动对我国股市产生非对称性影响的来源。首先利用SVAR模型将油价波动分解为供给、需求和预防性购买三种驱动因素所致的油价波动,发现三种驱动因素所致的油价波动对我国股市收益的影响存在显著差异;GARCH非对称模型检验及其信息影响曲线结果显示供给和预防性购买因素所致的油价波动是对我国股市的产生非对称性影响的主要原因。在应对油价波动策略时,区分油价波动背后的驱动因素有助于政府机构采取行之有效的宏观调控。; 关键词国际油价股指收益非对称影响 garch模型信息影响曲线; Keywords international oil price stock returns asymmetry impact garch models news impact curve; 分类号 F206 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股市与汇市的波动溢出效应模型研究与实证分析被引量：2: 6; 作者张鸿雁李丽敏李雅婷; 机构中南大学数学与统计学院; 出处《数学理论与应用》 2013年第3期37-47,共11页; 基金湖南省自然科学基金项目资助(10JJ5001) 中南大学自由探索计划资助(2282013bks152) 中南大学教改项目资助(2012-108-53); 文摘选取2009年1月5日-2012年5月22的人民币兑美元汇率和上证综指的日交易数据为对象，采用BEKK—GARCH模型，并结合LR似然比检验，对中国汇市与股市的波动溢出效应进行建模研究与实证分析．实证结果表明，整体样本存在汇率到上证指数的波动溢出，这种溢出是单向的；第二次汇改前，既不存在汇率到上证指数的波动溢出，也不存在上证指数到汇率的波动溢出；第二次汇改后，既存在汇率到上证指数的波动溢出，也存在上证指数到汇率的微弱的波动溢出．; 关键词波动溢出 ADF单位根检验 GRANGER因果检验 bekk—garch模型; Keywords Volatility spillover ADF cointegration test Granger causality test bekk - garch model; 分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股票指数期货与正反馈交易行为——对中国股市的实证研究被引量：6: 7; 作者徐永韬李忠民王远志; 机构天津大学管理学院; 出处《沈阳理工大学学报》 CAS 2006年第4期88-91,共4页; 文摘 Shiller、Sentana和W adhwani提出的正反馈交易模型假定股票市场中存在两种类型的交易者:理性投机者和正反馈交易者.本文通过使用该模型对中国股市中的上证综合指数、深圳成份指数以及香港恒生指数进行实证研究,我们发现在上海、深圳以及引入股指期货前的香港股市中均存在显著的正反馈交易,更重要的是,我们发现在香港股市中引入股指期货能明显削弱正反馈交易者对股市交易的影响.; 关键词正反馈交易行为理性投机者股票指数期货非对称garch模型; Keywords positive feedback trading rational speculators stock index futures asymmetric garch model Volatility; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国股市与汇市波动溢出动态性实证研究被引量：1: 8; 作者陈迅吴相俊; 机构重庆大学经济与工商管理学院; 出处《经济前沿》 2009年第12期28-34,共7页; 文摘文中运用二元收益率BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了我国在汇改后股市与汇市间的波动溢出。实证结果表明在两市间存在一个双向的波动传递关系,即股市与汇市均对它们相互之间市场"新息"产生反应。股市收益率对于它自身的波动不存在"新息"效应,而汇率自身过去的波动对当前收益率存在"新息"效应。汇市(股市)波动对股市(汇市)的冲击不存在持续性,即过去的波动对于预测未来的波动影响不大。; 关键词股市汇率二元收益率bekk—garch(1 1)模型波动溢出; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学] F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	基于Levy-GARCH模型的股票市场尾部风险度量研究	朱福敏宋佳音刘仪榕	《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心	2024	2	在线阅读下载PDF 职称材料
2	我国债市和汇市溢出效应的实证研究——基于VAR-GARCH-BEKK模型	袁吉伟	《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心	2013	4	在线阅读下载PDF 职称材料
3	基于多元GARCH模型的沪深股市波动性研究	罗阳杨桂元	《宜春学院学报》	2013	1	在线阅读下载PDF 职称材料
4	中国股市行业收益率波动传导机制及其时变特征——基于BEKK-MGARCH的实证分析	杨扬林惜斌	《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心	2013	4	在线阅读下载PDF 职称材料
5	结构性油价波动对中国股市的非对称性影响分析	李春红汤杰王冬吾	《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心	2015	2	在线阅读下载PDF 职称材料
6	中国股市与汇市的波动溢出效应模型研究与实证分析	张鸿雁李丽敏李雅婷	《数学理论与应用》	2013	2	在线阅读下载PDF 职称材料
7	股票指数期货与正反馈交易行为——对中国股市的实证研究	徐永韬李忠民王远志	《沈阳理工大学学报》 CAS	2006	6	在线阅读下载PDF 职称材料
8	我国股市与汇市波动溢出动态性实证研究	陈迅吴相俊	《经济前沿》	2009	1	在线阅读下载PDF 职称材料