非上市公众公司信息披露制度及其完善 被引量：10

1

作者 李建伟 姚晋升 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2009年第12期54-59,共6页

完善的信息披露制度是证券场外交易市场与非上市公众公司发展的基本前提。与场外市场和中小型公司发展的特殊性需求相适应,非上市公众公司的信息披露制度设计在根本上有别于上市公司。我国的非上市公众公司信息披露制度设计有必要确立... 完善的信息披露制度是证券场外交易市场与非上市公众公司发展的基本前提。与场外市场和中小型公司发展的特殊性需求相适应,非上市公众公司的信息披露制度设计在根本上有别于上市公司。我国的非上市公众公司信息披露制度设计有必要确立行业自律监管为主,辅以行政监管、司法监督的模式,建立多层次的规则体系,鼓励义务主体自愿披露,以期达到投资者保护和成本效益的平衡。 展开更多

关键词 非上市公众公司 场外市场 信息披露 自律监管

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非上市公众公司概念拷问下的公司形态改革 被引量：5

2

作者 刘沛佩 《安徽大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2015年第2期114-123,共10页

非上市公众公司是为了配合证券监管部门对各类别公司监管动向和监管制度改革的要求而提出的一个概念,并非公司法意义上对公司组织形式的一种新的划分。然而基于公司类型二分法下的非上市公众公司的法律适用以及身负的监管要求,非上市公... 非上市公众公司是为了配合证券监管部门对各类别公司监管动向和监管制度改革的要求而提出的一个概念,并非公司法意义上对公司组织形式的一种新的划分。然而基于公司类型二分法下的非上市公众公司的法律适用以及身负的监管要求,非上市公众公司又很大程度上与该类公司兼具封闭性的实际产生冲突。所以在对从法律位阶和立法技术上来说凸显不合理性的《非上市公众公司监督管理办法》进行修正之外,还需要对目前的公司分类标准加以改革,这事关公司法目的的实现、对效率价值的追求和对股东及相关者利益的平衡。 展开更多

关键词 非上市公众公司 概念拷问 立法评析 公司形态改革

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日本非上市公众公司监管经验与借鉴 被引量：2

3

作者 胡经生 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2011年第7期4-6,共3页

日本金融商品交易法实施后,对非上市公众公司的监管规定更加清晰明确。日本通过对股份公司向50名以上的一般投资者发行或转让股票且金额超过1亿日元的行为,以及最近5年内达到资本金5亿日元及1000名以上股东人数的公司纳入监管等规定,来... 日本金融商品交易法实施后,对非上市公众公司的监管规定更加清晰明确。日本通过对股份公司向50名以上的一般投资者发行或转让股票且金额超过1亿日元的行为,以及最近5年内达到资本金5亿日元及1000名以上股东人数的公司纳入监管等规定,来实施对1000家非上市公众公司的监管。日本的相关做法对我国探索建立非上市公众公司适度监管制度具有借鉴意义。 展开更多

关键词 非上市公众公司 金融商品交易法 公开转让 适度监管

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非上市公众公司信息披露的理论基础与价值选择 被引量：1

4

作者 刘沛佩 《金融监管研究》 2014年第9期98-108,共11页

证券法的价值之一是保护投资者,判断某一类投资者是否需要法律的特殊保护及所需保护的强弱程度。这一问题是与公司的公众性结合在一起的。非上市公众公司是为配合证券监管部门监管各类别公司动向和满足监管制度改革的要求而提出的一个概... 证券法的价值之一是保护投资者,判断某一类投资者是否需要法律的特殊保护及所需保护的强弱程度。这一问题是与公司的公众性结合在一起的。非上市公众公司是为配合证券监管部门监管各类别公司动向和满足监管制度改革的要求而提出的一个概念,其兼具封闭性和公众性的特征。基于其公众性特点,强制筹资者进行一定程度的信息披露,对于投资者克服信息不对称和做出理性投资选择,乃至使稀缺的社会资源得到优化配置都是大有裨益的。但在对非上市公众公司进行信息披露的制度设计时,必须要考虑其在公众性上与上市公司的差别,兼顾保护投资者利益与证券流动性,协调筹资便利和证券市场运行效率。 展开更多

关键词 非上市公众公司 信息披露 理论基础 价值选择

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我国非上市公众公司的立法研究

5

作者 黄爱学 《北方民族大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2019年第2期139-143,共5页

我国基本立法没有对公众公司做出界定,也没有对非上市公众公司的注册登记和挂牌交易进行明确的规范,但事实上存在着各种类型的非上市公众公司。从法律属性而言,非上市公众公司可以区分为合法、非法和事实类三种公司类型。这类股份公司... 我国基本立法没有对公众公司做出界定,也没有对非上市公众公司的注册登记和挂牌交易进行明确的规范,但事实上存在着各种类型的非上市公众公司。从法律属性而言,非上市公众公司可以区分为合法、非法和事实类三种公司类型。这类股份公司的形成原因虽然不同,但都属于公众公司,涉及社会公共利益,直接影响资本市场的发展以及股权交易秩序。现行公司立法存在分类失范、功能受限和监管缺失等问题。基于公司形态完善和多层次股权市场发展的需要,我国《公司法》应科学合理地确定公司形态,将公众公司区分为非公开挂牌转让的公众公司和公开挂牌转让的公众公司,同时将不同类型的非上市公众公司纳入证券法的规制范围,并建立由中国证监会统一监管的分类监管机制。 展开更多

关键词 上市公司 公众公司 非上市公众公司 证券监管

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非上市公众公司:定位、立法改革与转板机制

6

作者 刘沛佩 《南方金融》 北大核心 2014年第11期89-95,共7页

非上市公众公司是为了配合证券监管部门对各类别公司的监管动向和监管制度改革要求而提出的一个概念,并非公司法意义上对公司组织形式的一种新的划分方法。然而,基于公司类型二分法的非上市公众公司的法律适用及监管要求又很大程度上与... 非上市公众公司是为了配合证券监管部门对各类别公司的监管动向和监管制度改革要求而提出的一个概念,并非公司法意义上对公司组织形式的一种新的划分方法。然而,基于公司类型二分法的非上市公众公司的法律适用及监管要求又很大程度上与该类公司兼具封闭性的实际产生冲突。因此,不仅应对在法律位阶和立法技术上凸显不合理性的《非上市公众公司监督管理办法》进行修正,还需要对目前的公司分类标准加以改革。同时,场内外市场间转板制度的推行是大势所趋,但目前由于股票发行制度和信息披露质量等方面的制约,转板制度的推进应更加慎行。 展开更多

关键词 非上市公众公司 法律适用 金融监管 公司类型划分 转板机制

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中国非上市公众公司监管的结构性变革——兼论中国公众公司的法律内涵重构 被引量：7

7

作者 祁畅 《云南社会科学》 CSSCI 北大核心 2018年第1期76-82,89,共8页

随着中国新三板市场的发展和多层次资本市场的建立,现有立法当中的公司分类难以满足公司的融资和交易需求,同时也给监管机构的监管带来困难。因此,应对中国现有立法当中的公司分类和对非上市公众公司监管方式重新进行反思。通过对中国... 随着中国新三板市场的发展和多层次资本市场的建立,现有立法当中的公司分类难以满足公司的融资和交易需求,同时也给监管机构的监管带来困难。因此,应对中国现有立法当中的公司分类和对非上市公众公司监管方式重新进行反思。通过对中国公司立法分类与证券监管矛盾的法理分析,以及对立法和监管实践中公众公司"公众性"误读的辨析,可以明确公众公司的"公众性"主要体现为股权的自由流转。作为不在证交所上市交易的公众公司中的一类,在新三板市场上挂牌交易的公司也应当依照信息披露的程度进行分类监管。为构建完善的多层次资本市场,证监会的监管范围应当扩大到更多具有公众性的企业,但其权力不宜过度扩张或是受到过度限制。 展开更多

关键词 非上市公众公司 新三板 监管 结构性变革

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非上市公众公司转板上市的制度障碍与实现路径 被引量：2

8

作者 祁畅 《北方民族大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 2017年第6期127-131,共5页

非上市公众公司转板制度是完善我国多层次资本市场体系的重要制度基础,其制度前提是切实实行注册制改革,并利用《证券法》修订的契机明确公众公司的范围与"公开发行"的内涵。非上市公众公司通过转板途径上市,这一过程具备保... 非上市公众公司转板制度是完善我国多层次资本市场体系的重要制度基础,其制度前提是切实实行注册制改革,并利用《证券法》修订的契机明确公众公司的范围与"公开发行"的内涵。非上市公众公司通过转板途径上市,这一过程具备保荐人发现并推荐优质企业的功能,但并不具备其监督与实质审核的功能。转板上市的实现路径,宜遵循与首次公开发行并上市的基本条件趋同的前提,并在具体审核条件上建立宽严相济的标准。 展开更多

关键词 新三板 非上市公众公司 转板上市

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我国非上市公众公司股权托管制度探析

9

作者 尹胜 《商业时代》 北大核心 2010年第36期48-49,共2页

构建我国非上市公众公司股权交易市场是发展我国多层次资本市场的重要环节,由于非上市公众公司的公众性,必须对其进行有效的监管。股权托管制度作为对非上市公众公司的监管制度之一,必将在保护投资者利益,促进公司自身发展等方面发挥重... 构建我国非上市公众公司股权交易市场是发展我国多层次资本市场的重要环节,由于非上市公众公司的公众性,必须对其进行有效的监管。股权托管制度作为对非上市公众公司的监管制度之一,必将在保护投资者利益,促进公司自身发展等方面发挥重要的作用。本文针对目前我国非上市公众公司股权托管中存在的问题,提出完善股权托管制度的必要性以及相关对策。 展开更多

关键词 非上市公众公司 股权托管监管

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变迁中的非上市公众公司制度缺陷探析

10

作者 杨青 孙艺源 乔月 《财会月刊》 北大核心 2019年第23期43-48,共6页

非上市公众公司丰富了我国较为单一的公司分类,促进了新三板以及多层次资本市场的发展。但是,非上市公众公司制度的形成时间较短,仍存在诸多不足。因此,有必要从非上市公众公司制度的源起与制度变迁入手,研究变迁中的非上市公众公司在... 非上市公众公司丰富了我国较为单一的公司分类,促进了新三板以及多层次资本市场的发展。但是,非上市公众公司制度的形成时间较短,仍存在诸多不足。因此,有必要从非上市公众公司制度的源起与制度变迁入手,研究变迁中的非上市公众公司在信息披露制度、内部治理制度、股权转让制度、转板制度等方面存在的缺陷,并借鉴域外公司经验,提出相应的完善建议。 展开更多

关键词 非上市公众公司 场外交易制度 新三板 多层次资本市场

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事实公众公司制度研究 被引量：6

11

作者 陈颖健 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2016年第4期71-78,共8页

美国事实公众公司制度用公司规模作为标准衡量公司的公众性,具备一定合理性,但是这一合理性是以公司存在活跃的场外市场、公司股份流动性较强为前提的。在公司股票不存在活跃二级市场的情景下,事实公众公司制度反而成为公司资本形成的... 美国事实公众公司制度用公司规模作为标准衡量公司的公众性,具备一定合理性,但是这一合理性是以公司存在活跃的场外市场、公司股份流动性较强为前提的。在公司股票不存在活跃二级市场的情景下,事实公众公司制度反而成为公司资本形成的障碍。JOBS法案改革了事实公众公司制度,在一定程度上缓解了事实公众公司制度对公司资本形成的不利影响。我国已经建立了以股东数量为门槛的事实公众公司制度,但是制度设计上的缺陷使其一定程度上阻碍了企业资本筹集,这就需要我们吸取美国的立法经验对我国事实公众公司制度进行改革。 展开更多

关键词 非上市公众公司 股东数量 JOBS法案 场外市场

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试论全国股份转让系统监管体系的构建 被引量：5

12

作者 王小军 杜坤伦 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2015年第8期52-59,共8页

证券监管是场外市场健康发展的重要因素。本文以全国股份转让系统的监管体系为研究对象,重点考察股票在全国股份转让系统挂牌转让的非上市公众公司的监管问题。在借鉴美国等境外场外市场监管的经验和模式基础上,探讨了构建全国股份转让... 证券监管是场外市场健康发展的重要因素。本文以全国股份转让系统的监管体系为研究对象,重点考察股票在全国股份转让系统挂牌转让的非上市公众公司的监管问题。在借鉴美国等境外场外市场监管的经验和模式基础上,探讨了构建全国股份转让系统监管体系的设想,并在创新监管理念、监管模式、监管架构和监管方式等方面提出了政策建议。 展开更多

关键词 非上市公众公司 场外市场 全国股份转让系统 监管转型

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美国场外市场的制度变迁及对我国的借鉴 被引量：6

13

作者 陈杰 《武汉金融》 北大核心 2011年第7期29-32,共4页

本文梳理了美国场外市场的演进历程,总结了对场外市场发展产生巨大作用的若干制度安排。可以发现,基于注册制的公众公司制度使大量非上市公众公司得以存在,并成为场外市场主体,这是场外市场获得发展的必要前提;而对于非公众公司市场,合... 本文梳理了美国场外市场的演进历程,总结了对场外市场发展产生巨大作用的若干制度安排。可以发现,基于注册制的公众公司制度使大量非上市公众公司得以存在,并成为场外市场主体,这是场外市场获得发展的必要前提;而对于非公众公司市场,合格投资者制度是私募证券发行市场发展的重要因素,基于144A等规则的"限制证券"转让制度、合格机构买方制度则是促进私募证券转让市场得到发展的重要制度安排。 展开更多

关键词 场外市场 注册制 非上市公众公司 合格投资者 私募

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新三板业务税收政策适用探析 被引量：1

14

作者 郭滨辉 《财会月刊》 北大核心 2016年第4期88-91,共4页

随着新三板市场的建立与发展,其业务运营中关于税收政策的适用性受到越来越多的重视。本文以挂牌前后的非上市公众公司及其股东作为纳税主体,区分挂牌前准备期和挂牌后运营期两个阶段,归纳较为典型的业务类型,并详尽阐述其适用的税种及... 随着新三板市场的建立与发展,其业务运营中关于税收政策的适用性受到越来越多的重视。本文以挂牌前后的非上市公众公司及其股东作为纳税主体,区分挂牌前准备期和挂牌后运营期两个阶段,归纳较为典型的业务类型,并详尽阐述其适用的税种及税收政策。本文认为,新三板业务以所得税为主要税种,鉴于税收政策的日臻完善,个人所得税的避税空间有限,企业所得税尚存在一定的纳税筹划空间。 展开更多

关键词 新三板 非上市公众公司 税收政策 所得税

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2013年度注册会计师全国统一考试经济法模拟试题

15

作者 郭守杰 《财会月刊》 北大核心 2013年第9期107-113,共7页

一、单项选择题1.王某向李某租赁设备,双方约定租赁期间为1年,自2011年7月1日起算,租金最晚于2011年12月31日付清。2012年2月1日,李某向王某发出催款通知书,催要设备租金,王某当日签收催款通知书后未作出任何回复。2012年9月1日,李某因... 一、单项选择题1.王某向李某租赁设备,双方约定租赁期间为1年,自2011年7月1日起算,租金最晚于2011年12月31日付清。2012年2月1日,李某向王某发出催款通知书,催要设备租金,王某当日签收催款通知书后未作出任何回复。2012年9月1日,李某因出差遇险无法行使请求权的时间为20天。根据《民法通则》的规定,李某应当最晚于()请求人民法院保护其权利,才能保全其胜诉权。 展开更多

关键词 注册会计师 合同法律制度 企业国有资产 股权转让合同 人民法院 非上市公众公司 注会 股份有限公司 股份公司

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