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中国股票市场限价委托单簿特征的实证研究被引量：8: 1; 作者戴洁《经济科学》 CSSCI 北大核心 2004年第1期93-101,共9页; 证券市场微观结构的研究是当前国际上金融研究中一个十分活跃的领域,并且随着电子撮合交易制度的发展,从委托单簿和委托单流特征出发的研究已经成为市场微观结构理论研究中的一个重要组成部分。本文试图对中国股票市场上的限价委托单簿... 展开更多; 关键词中国股票市场证券市场限价委托单簿电子撮合交易制度价差股票价格离散度; 在线阅读下载PDF 职称材料

限价委托单簿特征影响股票价格变动的实证研究被引量：1: 2; 作者戴洁《经济科学》 CSSCI 北大核心 2003年第5期80-89,共10页; 论文用一个平行数据模型进一步研究了限价委托单簿状态与股票价格变化之间的规律,并对二者之间的因果关系进行了格朗日检验。通过把股票间的差异考虑在内,发现对于不同的个股,限价委托单簿的状态与价格变化之间的关系体现出了较大的差... 展开更多; 关键词市场微观结构限价委托单簿股票价格实证研究股票市场中国电子撮合交易制度发展; 在线阅读下载PDF 职称材料

限价委托执行时间分布与市场有效性检验: 3; 作者沈根祥《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2007年第3期135-137,共3页; 布朗运动可以看成连续时间的随机游动,从连续交易的角度看,交易价格服从布朗运动的假设等价于市场有效假设。在将股票价格描述为几何布朗运动的基础上,本文从布朗运动首达时的分布推导出限价委托执行等待时间的分布。对实际数据计算出... 展开更多; 关键词市场有效性限价委托布朗运动首达时; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国交易所增设多样化委托类型的国际借鉴被引量：1: 4; 作者周锋禹娜《证券市场导报》北大核心 2005年第11期58-64,共7页; 在国际证券(衍生品)交易市场,多样灵活的委托类型为投资者提供了多种交易手段,对市场发展起到了重要的推动作用。随着市场规模的扩大、品种的增多以及投资者数量的增加,单一的委托类型已不能满足市场发展的需要。本文首先介绍了一些常... 展开更多; 关键词市价委托限价委托交易制度; 在线阅读下载PDF 职称材料

论多种价格委托方式在深交所电脑竞价撮合系统中的实现: 5; 作者赵文奇《证券市场导报》 1994年第6期6-9,共4页; 本文提出了可将限价委托、市价委托、浮动委托、止损委托、止损限价委托融合于深交所电脑竞价撮合系统之中的“一加二”竞价撮合模式:一次竞价,两轮撮合。即用限价委托、浮动委托及止损限价委托中的限价与市价委托中的市价共同进行竞价... 展开更多; 关键词限价委托证券商投资者委托方多种价格价格优先合模式市价时间优先交易系统; 在线阅读下载PDF 职称材料

期权市场散户对价格预测能力的检验被引量：4: 6; 作者林苍祥邱紫华郑振龙《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2015年第3期29-38,共10页; 机构投资者与散户是期权市场上的两大交易主体。通常认为机构投资者是信息交易者,而对于散户是否具备对价格预测的能力则有待研究。参考Cao等(2009)对限价委托簿信息挖掘方法,利用台指期权(TXO)日内高频数据,可以检验台指期权市场散户... 展开更多; 关键词散户投资者限价委托簿预测台湾期权市场; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股票市场限价委托单簿特征的实证研究被引量：8: 1; 作者戴洁; 机构清华大学经济管理学院; 出处《经济科学》 CSSCI 北大核心 2004年第1期93-101,共9页; 文摘证券市场微观结构的研究是当前国际上金融研究中一个十分活跃的领域,并且随着电子撮合交易制度的发展,从委托单簿和委托单流特征出发的研究已经成为市场微观结构理论研究中的一个重要组成部分。本文试图对中国股票市场上的限价委托单簿进行研究,找出其内在的特征和规律性,并与国际上已有的研究成果进行比较,从限价委托单簿这一崭新的角度对中国股票市场进行研究,并藉以发现中国股票市场自身的发展规律。研究从总量、交易量大小的影响和日内模式三个方面进行,并进一步对深度、价差和斜率、价格的离散度三个问题进行了深入的探讨。; 关键词中国股票市场证券市场限价委托单簿电子撮合交易制度价差股票价格离散度; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名限价委托单簿特征影响股票价格变动的实证研究被引量：1: 2; 作者戴洁; 机构清华大学经济管理学院; 出处《经济科学》 CSSCI 北大核心 2003年第5期80-89,共10页; 文摘论文用一个平行数据模型进一步研究了限价委托单簿状态与股票价格变化之间的规律,并对二者之间的因果关系进行了格朗日检验。通过把股票间的差异考虑在内,发现对于不同的个股,限价委托单簿的状态与价格变化之间的关系体现出了较大的差异。复杂的价格现象也许并不能用一个简单模型来进行描述,但是对整个中国股票市场进行描述,至少可以发现一些对大多数股票成立的普遍的规律。进而加深对限价委托单交易和电子撮合交易制度的认识,也为进一步改进市场微观结构,完善和发展中国的股票市场提供了一个崭新的视角。; 关键词市场微观结构限价委托单簿股票价格实证研究股票市场中国电子撮合交易制度发展; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名限价委托执行时间分布与市场有效性检验: 3; 作者沈根祥; 机构上海财经大学经济学院; 出处《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2007年第3期135-137,共3页; 文摘布朗运动可以看成连续时间的随机游动,从连续交易的角度看,交易价格服从布朗运动的假设等价于市场有效假设。在将股票价格描述为几何布朗运动的基础上,本文从布朗运动首达时的分布推导出限价委托执行等待时间的分布。对实际数据计算出的等待时间样本是否服从布朗运动假设下的等待时间分布进行检验,以此对市场有效性作出判断。检验采用日内交易高频数据,探讨市场微观结构对价格发现的作用。本文采用上海50指数样本股进行实证,得出的结论不支持市场有效性假设。; 关键词市场有效性限价委托布朗运动首达时; Keywords market efficiency limit order Brownian motion first - hitting time; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国交易所增设多样化委托类型的国际借鉴被引量：1: 4; 作者周锋禹娜; 机构河南银监局湖南大学金融学院; 出处《证券市场导报》北大核心 2005年第11期58-64,共7页; 文摘在国际证券(衍生品)交易市场,多样灵活的委托类型为投资者提供了多种交易手段,对市场发展起到了重要的推动作用。随着市场规模的扩大、品种的增多以及投资者数量的增加,单一的委托类型已不能满足市场发展的需要。本文首先介绍了一些常见的委托类型,并通过对世界主要交易所以及我国交易所现有委托类型的分析,说明我国交易所应该借鉴国际上的经验,研究、开发满足投资者需要的多样化委托类型。; 关键词市价委托限价委托交易制度; Keywords market order limit order trading system; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名论多种价格委托方式在深交所电脑竞价撮合系统中的实现: 5; 作者赵文奇; 出处《证券市场导报》 1994年第6期6-9,共4页; 文摘本文提出了可将限价委托、市价委托、浮动委托、止损委托、止损限价委托融合于深交所电脑竞价撮合系统之中的“一加二”竞价撮合模式:一次竞价,两轮撮合。即用限价委托、浮动委托及止损限价委托中的限价与市价委托中的市价共同进行竞价,确定成交价;参与竞价的四种委托进行第一轮撮合;全部委托及新进入的委托一起进行第二轮撮合。; 关键词限价委托证券商投资者委托方多种价格价格优先合模式市价时间优先交易系统; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名期权市场散户对价格预测能力的检验被引量：4: 6; 作者林苍祥邱紫华郑振龙; 机构厦门大学经济学院; 出处《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2015年第3期29-38,共10页; 基金国家自然科学基金青年项目"投资者风险偏好:度量与应用"(71101121) 国家自然科学基金"波动率微笑:隐含信息与动态建模"(71471155) +2 种基金分析与应用"(71371161) 国家自然科学基金青年项目"限价指令簿的信息内涵研究:基于市场微观结构的视角"(71301137); 文摘机构投资者与散户是期权市场上的两大交易主体。通常认为机构投资者是信息交易者,而对于散户是否具备对价格预测的能力则有待研究。参考Cao等(2009)对限价委托簿信息挖掘方法,利用台指期权(TXO)日内高频数据,可以检验台指期权市场散户对未来价格的预测能力。研究发现,台指期权市场散户具有对未来价格显著预测信息,而且其揭示档不同位置信息含量存在差别。作为新兴市场的代表,台湾期权市场的投资者类型结构与中国大陆非常相似。因此,这一研究结论对中国大陆改善期权市场运行机制具有现实的参考意义。; 关键词散户投资者限价委托簿预测台湾期权市场; Keywords individual investors,limit order book,prediction,Taiwan option market; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	中国股票市场限价委托单簿特征的实证研究	戴洁	《经济科学》 CSSCI 北大核心	2004	8	在线阅读下载PDF 职称材料
2	限价委托单簿特征影响股票价格变动的实证研究	戴洁	《经济科学》 CSSCI 北大核心	2003	1	在线阅读下载PDF 职称材料
3	限价委托执行时间分布与市场有效性检验	沈根祥	《经济经纬》 CSSCI 北大核心	2007	0	在线阅读下载PDF 职称材料
4	我国交易所增设多样化委托类型的国际借鉴	周锋禹娜	《证券市场导报》北大核心	2005	1	在线阅读下载PDF 职称材料
5	论多种价格委托方式在深交所电脑竞价撮合系统中的实现	赵文奇	《证券市场导报》	1994	0	在线阅读下载PDF 职称材料
6	期权市场散户对价格预测能力的检验	林苍祥邱紫华郑振龙	《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心	2015	4	在线阅读下载PDF 职称材料