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金融科技公司助力传统银行贷款规模提升——来自网商银行县域普惠金融业务的证据 被引量:6
1
作者 江雪颖 朱武祥 《金融监管研究》 北大核心 2025年第1期59-79,共21页
厘清金融科技公司与传统银行的关系,对引导金融科技公司健康有序发展具有重要意义。本文通过构建多时点双重差分模型自然实验,以网商银行县域普惠金融业务为典型情景,对金融科技公司与传统银行合作对传统银行贷款提升的促进作用程度进... 厘清金融科技公司与传统银行的关系,对引导金融科技公司健康有序发展具有重要意义。本文通过构建多时点双重差分模型自然实验,以网商银行县域普惠金融业务为典型情景,对金融科技公司与传统银行合作对传统银行贷款提升的促进作用程度进行了量化。研究表明,网商银行县域普惠金融业务可促进传统银行贷款规模扩张,其影响机制包括间接促进政府向辖区内银行的数据共享和助力首贷户达到传统银行贷款门槛。促进作用在贷款数字化程度低、数据要素少的银行、非贫困县和政府数字注意力程度较高的县域中更显著。研究结论为金融科技公司与传统金融关系的相关理论和对传统银行数字化转型发展研究提供了实证证据,为构建更加高效、包容、创新的金融生态体系筑牢了理论根基,有助于推动金融行业在科技赋能下实现深度变革。 展开更多
关键词 金融科技公司 数字金融 银行贷款 数据共享 数据积累
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供应链集中度对银行贷款的影响:效果和机制
2
作者 常冬雨 《财会通讯》 北大核心 2025年第1期84-88,共5页
本文使用2012—2021年沪深A股上市公司数据,研究了供应链集中度对企业银行贷款能力的影响。研究表明:供应链集中度对企业的银行贷款能力存在显著的正向影响;机制研究发现,供应链集中度能够通过影响企业业绩,风险水平和议价能力进而影响... 本文使用2012—2021年沪深A股上市公司数据,研究了供应链集中度对企业银行贷款能力的影响。研究表明:供应链集中度对企业的银行贷款能力存在显著的正向影响;机制研究发现,供应链集中度能够通过影响企业业绩,风险水平和议价能力进而影响贷款能力,其中企业绩效在中间发挥了主要作用;供应商集中度对国有企业的影响更强,而客户集中度对制造业企业的影响显著。 展开更多
关键词 供应链 银行贷款 企业绩效 议价能力
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银行贷款还是商业信用?——基于银行竞争视角的企业融资选择分析
3
作者 黄允爵 叶德珠 《武汉金融》 北大核心 2024年第3期13-22,共10页
当前,已有研究对于企业短期负债中银行贷款与商业信用究竟是替代还是互补关系尚无定论。本文利用中国银行的分支机构数据构造地区银行竞争指标,通过构造银行贷款与商业信用的结构联立方程,考察了银行竞争对企业银行贷款和商业信用短期... 当前,已有研究对于企业短期负债中银行贷款与商业信用究竟是替代还是互补关系尚无定论。本文利用中国银行的分支机构数据构造地区银行竞争指标,通过构造银行贷款与商业信用的结构联立方程,考察了银行竞争对企业银行贷款和商业信用短期负债配置的影响,重新审视了替代理论和信号理论。本文的研究结果为替代理论提供了支撑性证据,即在银行竞争的影响下,企业会增加银行贷款的配置,减少对商业信用的依赖。机制检验发现,银行竞争降低了企业的融资成本并提高了贷款留存率。进一步研究表明,在激烈竞争的信贷市场环境中,企业的商业信用负债平均账龄显著降低,同时会充当信用中介向外提供商业信用。 展开更多
关键词 企业融资 银行贷款 商业信用 银行竞争
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银行贷款与股价崩盘风险
4
作者 林永坚 《会计之友》 北大核心 2024年第10期73-80,共8页
文章以我国A股上市公司2000—2020年数据为样本,从股价崩盘风险的角度对银行贷款是否具有治理作用进行实证检验。结果发现:银行贷款与股价崩盘风险存在显著的正相关关系,且这种正相关关系主要存在于短期贷款与股价崩盘风险之间。表明我... 文章以我国A股上市公司2000—2020年数据为样本,从股价崩盘风险的角度对银行贷款是否具有治理作用进行实证检验。结果发现:银行贷款与股价崩盘风险存在显著的正相关关系,且这种正相关关系主要存在于短期贷款与股价崩盘风险之间。表明我国银行贷款不仅没有发挥有效的治理作用,反而助推了股价崩盘风险。机制检验发现,银行贷款提高了借款人正向盈余管理程度,降低了借款人的信息透明度,进而导致股价崩盘风险的提升。进一步研究发现,银行贷款与股价崩盘风险的正相关关系在非“国际四大”审计、机构投资者持股比例低,以及独立董事比例低等治理水平更低的样本组中显著。研究丰富了股价崩盘风险影响因素的相关文献,对我国银行业改革具有一定的借鉴意义。 展开更多
关键词 银行贷款 短期贷款 长期贷款 股价崩盘风险
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政治联系、银行贷款与公司价值 被引量:76
5
作者 连军 刘星 杨晋渝 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2011年第5期48-57,共10页
以中国民营上市公司为样本,考察政治联系以及制度环境差异对民营企业获取银行贷款的影响,并进一步分析银行贷款对企业价值和社会资源配置效率的影响。研究结果表明:(1)民营企业的政治联系影响了银行的放贷决策,与政府建立政治联系的民... 以中国民营上市公司为样本,考察政治联系以及制度环境差异对民营企业获取银行贷款的影响,并进一步分析银行贷款对企业价值和社会资源配置效率的影响。研究结果表明:(1)民营企业的政治联系影响了银行的放贷决策,与政府建立政治联系的民营企业可以获取更多的银行贷款;(2)制度环境越差的地区,政治联系越有助于民营企业获取银行融资便利,构建政治联系是民营企业克服市场制度缺陷的一种非正式替代机制;(3)建立政治联系的民营企业,其背负的银行债务促进了企业价值的提升,能够发挥一定的债务治理作用,政治联系为企业带来的银行资金是有效率的资源配置。本研究为加深理解政治联系对公司价值和社会资源配置效率的影响提供了一个有意义的视角。 展开更多
关键词 政治联系 民营企业 银行贷款 公司价值
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银行贷款、商业信用融资及我国上市公司的公司治理 被引量:57
6
作者 杨勇 黄曼丽 宋敏 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2009年第5期28-37,共10页
本文讨论了银行贷款以及商业信用融资对我国上市公司公司治理的影响。通过对1995到2000年间上市公司CEO更换的研究,我们得到两个结论:第一,在经营业绩为负的公司中,银行贷款与强制性CEO更换存在负向关系,而商业信用融资与强制性CEO更换... 本文讨论了银行贷款以及商业信用融资对我国上市公司公司治理的影响。通过对1995到2000年间上市公司CEO更换的研究,我们得到两个结论:第一,在经营业绩为负的公司中,银行贷款与强制性CEO更换存在负向关系,而商业信用融资与强制性CEO更换存在正向关系;第二,在盈利能力一般的公司中,商业信用融资与强制性CEO更换仍为正向关系,但银行贷款与强制性CEO更换却不存在明显的关系。以上结果表明,商业信用融资在CEO强制性更换中起到了积极的作用,改善了上市公司的公司治理,而银行贷款却没有起到相应的作用,甚至有负面的作用。 展开更多
关键词 债权人治理 银行贷款 商业信用 CEO更换
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制度环境、独立审计与银行贷款——来自我国财务困境上市公司的经验证据 被引量:31
7
作者 廖义刚 张玲 谢盛纹 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2010年第2期62-69,共8页
本文以2000—2005年我国A股财务困境上市公司为样本,考察了被出具持续经营审计意见(going-concern opinion,以下简称"GCO")后,审计意见、制度环境与银行贷款变化的关系。研究发现,被出具GCO的上市公司,次年银行贷款水平有显... 本文以2000—2005年我国A股财务困境上市公司为样本,考察了被出具持续经营审计意见(going-concern opinion,以下简称"GCO")后,审计意见、制度环境与银行贷款变化的关系。研究发现,被出具GCO的上市公司,次年银行贷款水平有显著的降低;由于政府控制的公司债务约束软化,被出具GCO后,这类公司的银行贷款无明显的降低,并且制度环境因素对其没有促进作用;最后,对于非政府控制的公司,被出具GCO后,公司的银行贷款有显著的下降,且公司是否被出具GCO与次年银行贷款变化之间的负相关关系显著地受制度环境因素的影响,即在市场化进程较快、金融发展水平高、法治水平高的地区,这种负向关系更为强烈。 展开更多
关键词 独立审计 控制人性质 制度环境 银行贷款
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审计、信息透明度与银行贷款利率 被引量:120
8
作者 胡奕明 唐松莲 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2007年第6期74-84,73,共12页
审计在银行贷款利率的决定过程中是否具有价值呢?本文通过考察银行贷款利率与借款企业的审计特征(审计意见和审计师规模)和信息透明度之间的关系来进行分析。我们发现,银行的贷款利率无论长期还是短期都与借款企业的审计特征(审计意见... 审计在银行贷款利率的决定过程中是否具有价值呢?本文通过考察银行贷款利率与借款企业的审计特征(审计意见和审计师规模)和信息透明度之间的关系来进行分析。我们发现,银行的贷款利率无论长期还是短期都与借款企业的审计特征(审计意见和审计师规模)有关,而与信息透明度之间的关系并不明显。说明审计在银行贷款利率的决定过程中能发挥一定的作用。 展开更多
关键词 审计师规模 银行贷款利率 信息透明度 审计意见
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银行关系、政治关联与上市公司银行贷款的可获得性——基于我国上市公司的实证分析 被引量:10
9
作者 彭红枫 张韦华 张晓 《技术经济》 CSSCI 2013年第8期87-94,124,共9页
以2001—2011年我国2373家上市公司为研究样本,检验了政治关联和银行关系对其银行贷款可获得性的影响。研究结果显示:对于所有的上市企业而言,政治关联和银行关系均有助于增强其银行贷款的可获得性,但同时具有两种关系反而不利于企业获... 以2001—2011年我国2373家上市公司为研究样本,检验了政治关联和银行关系对其银行贷款可获得性的影响。研究结果显示:对于所有的上市企业而言,政治关联和银行关系均有助于增强其银行贷款的可获得性,但同时具有两种关系反而不利于企业获得银行贷款;对于国有企业而言,建立政治关联或银行关系均有利于其获得长期贷款,但对短期贷款的获得没有显著影响;对于民营企业而言,政治关联有利于其获得长期借款,银行关系能显著增强其获得短期贷款的能力。 展开更多
关键词 政治关联 银行关系 上市公司 银行贷款
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社会资本对银行贷款契约的影响 被引量:19
10
作者 肖作平 张樱 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2014年第12期32-40,共9页
本文从社会信任、社会参与、社会组织、社会慈善四个维度度量了中国30个省、直辖市的社会资本发展水平,并运用因子分析法提取社会资本的共因子,构建社会资本的综合分数。本文以2010~2012年间可连续获得相关信息的391家非金融类上市... 本文从社会信任、社会参与、社会组织、社会慈善四个维度度量了中国30个省、直辖市的社会资本发展水平,并运用因子分析法提取社会资本的共因子,构建社会资本的综合分数。本文以2010~2012年间可连续获得相关信息的391家非金融类上市公司组成的平衡面板数据为样本,应用随机效应模型和Logic模型实证检验社会资本对银行贷款契约(包括贷款利率、贷款金额、贷款期限和贷款担保四个方面)的影响作用。研究发现:社会资本通过社会信任、社会惩罚、社会参与、社会网络四种机制对银行贷款契约产生影响作用,即上市公司所属地区的社会资本发展水平越高,银行贷款利率越低、贷款金额越高、贷款期限越长、贷款担保要求越宽松。 展开更多
关键词 社会资本 银行贷款契约 社会制度 资金成本
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银根松紧与银行贷款质量 被引量:23
11
作者 黄立新 郑建明 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2012年第1期47-56,共10页
本文从分省份的中观层面,对国家重要宏观调控手段银根松紧与银行贷款质量的相互关系、各省份银行贷款质量变化的同步性、各省份银行贷款质量对银根松紧程度的敏感度进行了实证分析。实证结果表明:当期银根宽松程度与下一期银行整体不良... 本文从分省份的中观层面,对国家重要宏观调控手段银根松紧与银行贷款质量的相互关系、各省份银行贷款质量变化的同步性、各省份银行贷款质量对银根松紧程度的敏感度进行了实证分析。实证结果表明:当期银根宽松程度与下一期银行整体不良贷款率负相关、各省份银行不良贷款率的变化在总体上具有同步性、大部分省份的货币供给量与银行不良贷款率负相关、各省份银行不良贷款率对银根松紧程度的敏感度不相同。文章的政策建议是决策层在制定和实施银根松紧政策时,需要兼顾银行贷款质量的稳定性,同时需要考虑银根松紧政策对各省份银行贷款质量影响的不同。 展开更多
关键词 银根松紧 银行贷款质量 同步性 敏感度
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商业银行贷款组合动态优化模型研究 被引量:9
12
作者 许文 董贺超 迟国泰 《管理学报》 2006年第6期652-661,共10页
以银行各项资产组合收益最大化为目标函数,以法律、法规和经营管理约束为条件,运用逆向递推原理和线性规划方法,建立了商业银行贷款组合动态优化模型。创新与特色主要在于考虑了不同区段贷款效益对全部区段贷款总体效益的相互影响,运用... 以银行各项资产组合收益最大化为目标函数,以法律、法规和经营管理约束为条件,运用逆向递推原理和线性规划方法,建立了商业银行贷款组合动态优化模型。创新与特色主要在于考虑了不同区段贷款效益对全部区段贷款总体效益的相互影响,运用逆向递推原理,在考虑所有贷款区间全部收益最优化的前提下,优化配给区间段的贷款配给,使得全部区段的整体贷款配给达到最优。 展开更多
关键词 银行贷款 组合贷款 动态优化 逆向递推 非线性规划
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绿色信贷政策下环境信息披露对企业新增银行贷款与债务融资成本的影响研究 被引量:18
13
作者 李万超 柴尚蕾 +1 位作者 张宏燕 张珂 《金融理论与实践》 北大核心 2022年第4期19-28,共10页
发展绿色金融是实现经济可持续发展的必然路径,也是金融领域的一场创新与变革。以我国沪深股市重污染上市公司为研究样本,采用倾向得分匹配—双重差分(PSM-DID)方法考察《绿色信贷指引》政策出台后企业债务融资替代行为特征,并通过建立... 发展绿色金融是实现经济可持续发展的必然路径,也是金融领域的一场创新与变革。以我国沪深股市重污染上市公司为研究样本,采用倾向得分匹配—双重差分(PSM-DID)方法考察《绿色信贷指引》政策出台后企业债务融资替代行为特征,并通过建立多元回归模型深入分析环境信息披露对企业新增银行贷款与债务融资成本的影响。研究表明,《绿色信贷指引》实施以来,重污染企业的非流动性负债融资显著下降,而流动性负债和商业信用作为企业的替代性融资方式显著上升。进一步研究发现,环境信息披露和企业新增银行贷款之间存在显著的正相关关系,从融资规模角度来看重污染企业为获得更多信贷支持,有积极主动进行环境信息披露的内在动力;而环境信息披露并未显著影响企业债务融资成本的高低。最后提出相关政策建议,为我国绿色金融体系建设提供决策参考。 展开更多
关键词 绿色金融 绿色信贷 环境信息披露 融资替代 银行贷款 债务融资
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金融发展、内控质量与银行贷款——来自中国上市公司的经验证据 被引量:8
14
作者 郑军 林钟高 彭琳 《财贸研究》 CSSCI 北大核心 2013年第6期142-151,共10页
基于2007—2011年的上市公司样本,探讨内控质量以及金融发展水平对企业银行贷款的影响。分析发现:相对于内控质量低的企业而言,内控质量高的企业获取银行新增贷款的可能性显著更高;进一步,在金融发展落后的地区,内控质量的提高更能有效... 基于2007—2011年的上市公司样本,探讨内控质量以及金融发展水平对企业银行贷款的影响。分析发现:相对于内控质量低的企业而言,内控质量高的企业获取银行新增贷款的可能性显著更高;进一步,在金融发展落后的地区,内控质量的提高更能有效增加企业获取新增贷款的可能性。结果表明,在中国金融发展较落后的制度条件下,提高内控质量是缓解融资约束的替代机制之一,有助于企业获得银行的信贷支持。 展开更多
关键词 金融发展 内控质量 银行贷款
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基于银行贷款下的中小企业信用行为的博弈分析 被引量:22
15
作者 陈晓红 刘剑 《管理学报》 2004年第2期173-177,共5页
中小企业与商业银行之间的信息不对称 ,致使中小企业在向商业银行申请贷款后有可能采取失信行为 ,进而导致中小企业贷款难 ,可商业银行却“惜贷”严重的现象。用博弈论的方法分析了这种现象产生的动因及约束条件。结论是 ,在静态博弈的... 中小企业与商业银行之间的信息不对称 ,致使中小企业在向商业银行申请贷款后有可能采取失信行为 ,进而导致中小企业贷款难 ,可商业银行却“惜贷”严重的现象。用博弈论的方法分析了这种现象产生的动因及约束条件。结论是 ,在静态博弈的条件下 ,中小企业的信用行为受中小企业自身及商业银行的期望效用等因素的影响 ;在一次动态博弈中 ,中小企业有可能产生失信的机会主义行为 ;在无限重复博弈中 ,守信是中小企业的最优策略。建立中小企业“经济档案”、联合征信系统以及“事后惩罚机制”是有效解决中小企业失信及商业银行对中小企业的“惜贷” 展开更多
关键词 银行贷款 中小企业 诚信 博弈
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我国银行贷款利率的结构性分析 被引量:5
16
作者 顾海兵 石红艳 刘玮 《学术研究》 CSSCI 北大核心 2006年第3期62-65,共4页
我国目前存在体制内和体制外两种分割的资金市场。从表面看,两个市场上的资金价格,即正规的银行利率(简称官方利率)和非正规的民间利率,差别很大。而本文通过分析得出:由于金融管制等因素的存在,企业要从银行获得贷款,需支付高昂的寻租... 我国目前存在体制内和体制外两种分割的资金市场。从表面看,两个市场上的资金价格,即正规的银行利率(简称官方利率)和非正规的民间利率,差别很大。而本文通过分析得出:由于金融管制等因素的存在,企业要从银行获得贷款,需支付高昂的寻租成本与时间成本,银行贷款的完全成本和民间利率并不存在显著差异。随着我国利率市场化改革的推进以及民间融资合法化的逐步实现,银行贷款的完全成本和民间利率最终会统一为真正的市场利率。 展开更多
关键词 银行贷款 完全成本 官方利率 民间利率
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终极控制股东,社会资本与银行贷款契约——来自中国上市公司的经验证据 被引量:10
17
作者 肖作平 张樱 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2016年第4期35-48,61,共15页
本文实证检验终极控制股东(终极控制股东的控制权、现金流量权、控制权和现金流量权的分离度、金字塔层级、终极控制股东类型)、社会资本如何影响银行贷款契约(贷款利率、贷款金额、贷款期限、贷款担保),以及终极控制股东和银行贷款契... 本文实证检验终极控制股东(终极控制股东的控制权、现金流量权、控制权和现金流量权的分离度、金字塔层级、终极控制股东类型)、社会资本如何影响银行贷款契约(贷款利率、贷款金额、贷款期限、贷款担保),以及终极控制股东和银行贷款契约之间的关系如何受社会资本的影响。研究发现:(1)终极控制股东的控制权越强、控制权和现金流量权的分离度越大、金字塔层级的数量越多,银行贷款契约越倾向于紧缩(贷款利率越高、贷款金额越少、贷款期限越短、贷款担保越严格);终极控制股东的现金流量权越多、终极控制股东类型是国有属性,银行贷款契约越倾向于宽松(贷款利率越低、贷款金额越多、贷款期限越长、贷款担保越宽松)。(2)高水平的社会资本有助于削弱终极控制股东的控制权、控制权和现金流量权的分离度、金字塔层级对银行贷款契约的负向影响,有助于增强终极控制股东的现金流量权、国有属性的终极控制股东对银行贷款契约的正向影响。 展开更多
关键词 终极控制股东 金字塔股权 社会资本 银行贷款契约
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企业集团成员声誉受损的“连坐”效应研究——来自银行贷款成本的经验证据 被引量:9
18
作者 潘红波 周颖 《厦门大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2018年第5期53-64,共12页
在中国转型经济条件下,尽管金融市场、法制等正式制度不够健全,但我国经济却取得了举世瞩目的高速增长,这一现象似乎同法制与经济发展理论相悖。针对这一"中国之谜",越来越多的学者开始关注非正式制度的重要作用。以银行贷款... 在中国转型经济条件下,尽管金融市场、法制等正式制度不够健全,但我国经济却取得了举世瞩目的高速增长,这一现象似乎同法制与经济发展理论相悖。针对这一"中国之谜",越来越多的学者开始关注非正式制度的重要作用。以银行贷款成本为例,可实证检验集团成员公司声誉受损给其他"无辜"成员公司带来的"连坐"效应。研究发现:集团成员公司声誉受损,会使得其他"无辜"成员公司银行贷款成本显著上升;这种效应在民营企业以及金融市场、法制水平等正式制度较好的区域中更强。在中国转型经济条件下,集团声誉作为一种非正式制度对成员公司的外部融资具有重要的影响,并且与金融市场、法制水平等正式制度存在互补关系。 展开更多
关键词 企业集团 声誉受损 “连坐”效应 银行贷款成本 非正式制度
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所有权、产业政策指导与银行贷款利率 被引量:12
19
作者 叶建光 李艳红 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2014年第2期21-26,共6页
以上市公司披露的银行信贷数据为样本,实证分析产业政策指导对企业贷款利率的影响。结果表明:产业政策指导中的重点支持类企业和一般支持类企业往往获得了银行贷款的利率优惠,商业银行较好地落实了国家的产业政策;相比于民营企业,与政... 以上市公司披露的银行信贷数据为样本,实证分析产业政策指导对企业贷款利率的影响。结果表明:产业政策指导中的重点支持类企业和一般支持类企业往往获得了银行贷款的利率优惠,商业银行较好地落实了国家的产业政策;相比于民营企业,与政府有密切关系的国有企业获得了较低的贷款利率,商业银行的信贷决策表现出一定程度的所有权金融歧视。 展开更多
关键词 产业政策指导 银行贷款利率 所有权
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审计意见与银行贷款续新决策关系研究 被引量:9
20
作者 孙新宪 田利军 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2010年第2期48-53,共6页
银行因不同类型的审计意见而作出不同的贷款决策,审计意见在银行贷款的决定过程中具有一定的价值相关性。新准则的改进进一步增强了审计报告的可理解性和决策有用性。
关键词 审计意见 银行贷款 贷款续新 决策有用
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