期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
Switch Corridor方差互换定价的蒙特卡罗加速算法
被引量：
1
1
作者
马俊美
余律
贾晓雨
《同济大学学报（自然科学版）》
EI
CAS
CSCD
北大核心
2020年第10期1487-1494,1522,共9页
主要研究为对冲跨市场波动率风险而开发的双标的资产的新型方差产品——Switch Corridor方差互换的定价问题。该产品由瑞士信贷(Credit Suisse)于2012年率先推出,逐渐成为了结构性产品市场上最受欢迎的新产品系列之一。使用控制变量Mont...
主要研究为对冲跨市场波动率风险而开发的双标的资产的新型方差产品——Switch Corridor方差互换的定价问题。该产品由瑞士信贷(Credit Suisse)于2012年率先推出,逐渐成为了结构性产品市场上最受欢迎的新产品系列之一。使用控制变量Monte Carlo方法研究了双Heston随机波动率模型下Switch Corridor方差互换的定价问题,基于仿射结构理论,得到辅助标的过程下方差产品价格的解析解,构造了问题求解的高效控制变量。进一步地,考察了不同辅助过程波动率的选取对加速效果的影响。通过数值实验可以证明,基于动态波动率选取的辅助过程起到了很好的加速效果。该算法亦可方便地解决其他随机波动率模型下高维方差产品的计算问题。
展开更多
关键词
金融衍生品定价
Switch
Corridor方差互换
Heston波动率模型
控制变量
Monte
Carlo方法
仿射扩散过程
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
Switch Corridor方差互换定价的蒙特卡罗加速算法
被引量：
1
1
作者
马俊美
余律
贾晓雨
机构
上海财经大学数学学院
上海财经大学上海市金融信息技术研究重点实验室
莆田学院金融数学福建省高校重点实验室
出处
《同济大学学报（自然科学版）》
EI
CAS
CSCD
北大核心
2020年第10期1487-1494,1522,共9页
基金
国家自然科学基金(11271243,12001357)
金融数学福建省高校重点实验室(莆田学院)开放课题(JR201902)。
文摘
主要研究为对冲跨市场波动率风险而开发的双标的资产的新型方差产品——Switch Corridor方差互换的定价问题。该产品由瑞士信贷(Credit Suisse)于2012年率先推出,逐渐成为了结构性产品市场上最受欢迎的新产品系列之一。使用控制变量Monte Carlo方法研究了双Heston随机波动率模型下Switch Corridor方差互换的定价问题,基于仿射结构理论,得到辅助标的过程下方差产品价格的解析解,构造了问题求解的高效控制变量。进一步地,考察了不同辅助过程波动率的选取对加速效果的影响。通过数值实验可以证明,基于动态波动率选取的辅助过程起到了很好的加速效果。该算法亦可方便地解决其他随机波动率模型下高维方差产品的计算问题。
关键词
金融衍生品定价
Switch
Corridor方差互换
Heston波动率模型
控制变量
Monte
Carlo方法
仿射扩散过程
Keywords
pricing of financial derivatives
Switch Corridor variance swap
Heston model
control variate
Monte Carlo method
affine diffusion processes
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
O211.5 [理学—概率论与数理统计]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
Switch Corridor方差互换定价的蒙特卡罗加速算法
马俊美
余律
贾晓雨
《同济大学学报（自然科学版）》
EI
CAS
CSCD
北大核心
2020
1
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
