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基于LASSO-QVAR模型的中国金融机构尾部关联网络特征与系统性风险研究 被引量:1
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作者 许启发 蒋翠侠 汤彬彬 《统计与信息论坛》 北大核心 2025年第3期56-72,共17页
基于LASSO-QVAR模型,筛选金融机构之间有效关联,构建有向加权尾部关联网络,可以从系统视角揭示系统性风险动态特征。一方面,通过尾部关联网络构造系统性风险计分及其贡献,以度量系统性风险水平与识别系统重要性金融机构,进一步从微观层... 基于LASSO-QVAR模型,筛选金融机构之间有效关联,构建有向加权尾部关联网络,可以从系统视角揭示系统性风险动态特征。一方面,通过尾部关联网络构造系统性风险计分及其贡献,以度量系统性风险水平与识别系统重要性金融机构,进一步从微观层面探究系统性风险贡献的影响机制;另一方面,将尾部关联网络区分为正关联网络与负关联网络,分别提取网络整体特征以及网络节点特征,考察不同关联关系下网络特征的系统性风险预测能力。以2011—2022年32家中国A股上市金融机构作为研究对象,开展了实证研究。研究结果显示:第一,尾部关联网络具有时变特征,能够较好地吻合一些危机事件,银行业和证券业呈现出更为紧密的关联性,具有行业异质性。进一步,发现银行业风险共振(正关联网络)与风险分散(负关联网络)功能相较其他金融行业更强。第二,系统性风险计分可以作为量化系统性风险动态性的重要指标,系统性风险贡献主要集中于银行业与保险业,进一步机制分析表明公司治理水平能够显著影响到系统性风险贡献。第三,尾部关联网络特征具有很好的预测能力,网络整体特征能够预测系统性风险大小,网络节点特征能够预测金融机构系统性风险贡献。 展开更多
关键词 系统性风险 尾部关联网络 风险计分 LASSO-QVAR模型 金融机构
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欧盟金融机构复原与处置法律框架评述 被引量:1
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作者 贺丹 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2011年第8期70-77,共8页
欧盟委员会继2010年10月20日发布关于欧盟金融业危机管理框架后,于2011年1月6日再次对外公布了关于欧盟金融机构复原与处置框架的工作文件,该文件是泛欧金融机构破产体系建设的重要步骤。根据金融机构所处的不同风险状况,该危机处置框... 欧盟委员会继2010年10月20日发布关于欧盟金融业危机管理框架后,于2011年1月6日再次对外公布了关于欧盟金融机构复原与处置框架的工作文件,该文件是泛欧金融机构破产体系建设的重要步骤。根据金融机构所处的不同风险状况,该危机处置框架分设了风险阻却、早期干预与危机处置三个层次;同时提供了企业出售工具、过桥银行工具、资产剥离工具以及债务转换工具来进行危机金融机构的处置。该框架是欧盟在此次金融危机处置过程中的经验与教训的总结,也反映出未来法律变化的趋势。其中,风险阻却的法律措施、金融集团内部财务支持、特别管理人的任命、危机处置基金等制度内容值得借鉴。 展开更多
关键词 欧盟金融机构 金融机构复原 金融机构处置 金融机构破产
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我国金融机构系统性风险溢出效应分析——基于投资者情绪的视角
3
作者 张帅 丁思琪 《会计之友》 北大核心 2025年第10期35-42,共8页
投资者情绪作为市场参与主体对市场预期的重要载体,可通过影响金融市场资产价格波动引发系统性金融风险。通过构建35家金融机构投资者情绪指数,并将其嵌入CoVaR模型中得到各金融机构在投资者情绪影响下的系统性金融风险强度,借助TENET... 投资者情绪作为市场参与主体对市场预期的重要载体,可通过影响金融市场资产价格波动引发系统性金融风险。通过构建35家金融机构投资者情绪指数,并将其嵌入CoVaR模型中得到各金融机构在投资者情绪影响下的系统性金融风险强度,借助TENET模型探究了金融机构系统性风险的溢出效应特征,主要得出如下结论:首先,投资者情绪对保险业及证券业系统性金融风险的冲击更大,部分股份制商业银行整体系统性风险受投资者情绪影响较大。其次,三大板块在输入及输出连接连通性方面存在显著差异,保险行业整体连通性较大,银行市场最小。最后,投资者情绪作用下证券业、保险业内部之间存在较强的风险关联性,股份制商业银行及城市商业银行在风险传染网络中处于核心地位。以上研究结论为我国金融市场风险防控机制的完善及金融监管政策的优化提供了经验证据。 展开更多
关键词 投资者情绪 金融机构 系统性风险 溢出效应
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中小金融机构与地方经济发展研讨会综述 被引量:8
4
作者 董希望 《浙江社会科学》 CSSCI 1999年第6期157-160,共4页
关键词 中小金融机构 城市信用社 地方经济发展 城市商业银行 研讨会综述 合作金融机构 民营中小金融机构 中央银行 投资银行 民营金融机构
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地方政府处置问题金融机构职责的法律重构 被引量:1
5
作者 刘志伟 王一凡 《中南大学学报(社会科学版)》 北大核心 2025年第4期54-67,共14页
地方政府处置问题金融机构之职责经历了从“名实不符”的辅助性职责向“实质性”属地风险处置责任的转向。法律规范之所以逐渐对此予以确认,源于激励地方政府积极作为、防范金融风险外溢转化和遏制地方政府不当干预的三重功能预设。但... 地方政府处置问题金融机构之职责经历了从“名实不符”的辅助性职责向“实质性”属地风险处置责任的转向。法律规范之所以逐渐对此予以确认,源于激励地方政府积极作为、防范金融风险外溢转化和遏制地方政府不当干预的三重功能预设。但实践中的属地风险处置责任的履行却发生了偏差,三重预设功能分别转变为行动越位、刚性维稳和奖励干预。从职责的内在构成来看,这根源于决策责任的风险负荷过载、执行责任的范围边界模糊和监督责任的双向制约失衡。对此,应基于完全性属地管理维系属地风险处置责任以完成职责外在形态的塑造,并以统筹协调为核心锚定决策、执行和监督责任从而实现职责内在属性的重构。 展开更多
关键词 属地责任 问题金融机构处置 风险处置 地方金融
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金融机构决策行为风险演化博弈仿真与管控策略——基于委托人与代理人视角
6
作者 梁力军 张梦婉 戴佟昕 《中央财经大学学报》 北大核心 2025年第11期107-123,共17页
金融机构的经营表现,是组织决策者的决策行为偏好的直接体现,而不同决策行为的选择,又是金融机构内多方博弈和利益冲突平衡的结果。本文试图突破现有经典博弈论研究的完全理性假设,将组织决策者视作有限理性博弈方,将演化博弈论应用于... 金融机构的经营表现,是组织决策者的决策行为偏好的直接体现,而不同决策行为的选择,又是金融机构内多方博弈和利益冲突平衡的结果。本文试图突破现有经典博弈论研究的完全理性假设,将组织决策者视作有限理性博弈方,将演化博弈论应用于对金融机构决策行为的分析上,并运用MATLAB软件通过数值仿真和求解模型构建,来演绎金融机构治理层(委托人)和高管层(代理人)两类组织决策群体间的决策策略选择、决策过程演化轨迹。研究发现:(1)金融机构治理层和高管层的决策策略选择会相互影响,并最终达到动态平衡;(2)当金融机构的决策审计机制越有效和组织情境越完善时,会增加高管层选择不当行为的额外成本,从而降低不当决策发生的概率;(3)金融机构治理层决策质量的提升,可有效降低高管层因不当决策而获得的额外利益,同时增加高管层的违规成本,会相应降低不当决策发生的概率。通过本研究,以期为金融监管部门及金融机构自身更好地监管和规避决策不当引发的行为风险提供更具针对性的措施建议。 展开更多
关键词 金融机构 组织决策 行为风险 演化博弈 组织决策审计
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金融机构气候相关风险当期和预期财务影响披露分析——以汇丰控股为例
7
作者 孙磊 任纪英 +1 位作者 廖原 王鹏程 《财会月刊》 北大核心 2025年第13期84-91,共8页
随着全球气候变化的加剧,气候相关风险已成为企业面临的重大不确定性因素,并可能对企业的财务报表产生重大影响。本文聚焦于全球气候变化对企业财务影响的披露实践,以汇丰控股为银行业典型案例,评估汇丰控股在2023年度财务报表、审计报... 随着全球气候变化的加剧,气候相关风险已成为企业面临的重大不确定性因素,并可能对企业的财务报表产生重大影响。本文聚焦于全球气候变化对企业财务影响的披露实践,以汇丰控股为银行业典型案例,评估汇丰控股在2023年度财务报表、审计报告、ESG报告及CDP问卷中的气候相关财务信息披露情况,分析汇丰控股识别、评估及披露气候风险和机遇对其财务影响的方式,梳理其披露实践,并提出对中国银行业的建议,以提升银行业在气候相关风险和财务信息披露方面的透明度。 展开更多
关键词 金融机构 气候相关风险 气候变化 财务影响 气候信息披露
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农村合作金融机构的气候物理风险评估——以水旱灾害为例
8
作者 罗军 邓城涛 +2 位作者 易鑫富 韩孟甫 张俊杰 《金融监管研究》 北大核心 2025年第2期41-55,共15页
极端气候事件频发对农业生产活动造成了巨大冲击,进而对农村合作金融机构的风险承担产生了显著影响。本研究基于2010-2022年广西农村合作金融机构的财务数据并结合极端降水与极端干旱数据,量化了气候物理风险对于农村合作金融机构风险... 极端气候事件频发对农业生产活动造成了巨大冲击,进而对农村合作金融机构的风险承担产生了显著影响。本研究基于2010-2022年广西农村合作金融机构的财务数据并结合极端降水与极端干旱数据,量化了气候物理风险对于农村合作金融机构风险承担的影响。研究结果表明,水旱灾害对广西农村合作金融机构的风险承担有显著的负面影响,尤其是极端降水对农信社的负面影响更大。通过压力测试发现,在未来四种气候情景下,农村合作金融机构面临的风险水平平均可上升4.1%-11.9%,最高可达66.0%。基于上述结果,本研究提出了三方面的建议:一是农村合作金融机构应构建气候物理风险评估与管理体系;二是监管部门应开展金融机构气候物理风险专题压力测试;三是政府部门应健全气候物理风险管理沟通协调机制。 展开更多
关键词 气候风险 农村合作金融机构 风险承担 压力测试
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银行函证电子平台接入会计师事务所和金融机构公告
9
《中国注册会计师》 北大核心 2025年第2期68-68,共1页
为贯彻落实《国务院办公厅关于进一步规范财务审计秩序促进注册会计师行业健康发展的意见》(国办发〔2021〕30号)要求,中国注册会计师协会与中国银行业协会、中国互联网金融协会、中国金融认证中心开展合作,共建了第三方电子函证平台。... 为贯彻落实《国务院办公厅关于进一步规范财务审计秩序促进注册会计师行业健康发展的意见》(国办发〔2021〕30号)要求,中国注册会计师协会与中国银行业协会、中国互联网金融协会、中国金融认证中心开展合作,共建了第三方电子函证平台。截至2024年12月31日,银行函证电子平台正式上线运营的会计师事务所803家(其中,123家接入2个平台,20家接入3个平台),绝大部分备案从事证券服务业务的会计师事务所均已接入平台;正式上线运营的银行业金融机构1905家(其中,328家接入2个平台)。中国银行业协会、中国互联网金融协会、中国金融认证中心银行函证电子平台对接会计师事务所和银行业金融机构具体名单详见中注协官网。 展开更多
关键词 会计师事务所 注册会计师行业 银行业金融机构 电子平台 财务审计 函证 中国银行业协会 国务院办公厅
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企业控股金融机构、债务治理与代理成本 被引量:7
10
作者 戴文涛 马超 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2015年第8期42-49,共8页
本文选取2006—2012年中国沪深A股上市公司为样本,从企业代理成本角度,实证检验金融机构股权改革,特别是企业控股金融机构对于金融机构债务治理的影响。研究发现,我国金融机构的股权改革弱化了政府控股金融机构所造成的"预算软约束... 本文选取2006—2012年中国沪深A股上市公司为样本,从企业代理成本角度,实证检验金融机构股权改革,特别是企业控股金融机构对于金融机构债务治理的影响。研究发现,我国金融机构的股权改革弱化了政府控股金融机构所造成的"预算软约束",金融机构的债务治理能力得到了提升,企业的代理成本下降。但同时造成企业控股金融机构获取了数量更多的信贷资金,而且控股金融机构企业获取的信贷资金数量越多,过度公款消费、投资盲目扩张越严重,企业的代理成本越高;企业控股金融机构弱化金融机构对控股企业的监督作用,形成另一种"预算软约束"。本文的结论表明,在我国金融机构股权改革中,仍需要政府在一定程度上对金融机构实行股权控制,同时需要金融监督部门加强对控股金融机构企业的监督。 展开更多
关键词 金融机构股权改革 企业控股金融机构 债务治理 代理成本
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两部门:鼓励金融机构加大乡村振兴资金投放
11
《农村百事通》 2025年第10期15-15,共1页
近日,中国人民银行、农业农村部联合印发了《关于加强金融服务农村改革推进乡村全面振兴的意见》(以下简称《意见》),加大乡村振兴重点领域的金融资源投入,健全金融服务农村改革体制机制。《意见》提出,增强粮食安全金融保障,加大对粮... 近日,中国人民银行、农业农村部联合印发了《关于加强金融服务农村改革推进乡村全面振兴的意见》(以下简称《意见》),加大乡村振兴重点领域的金融资源投入,健全金融服务农村改革体制机制。《意见》提出,增强粮食安全金融保障,加大对粮食主产区、产粮大县信贷资源倾斜,深化高标准农田和农田水利建设金融服务,加强农业新质生产力发展金融供给。同时,深化乡村富民产业金融服务,拓宽抵押担保方式,创新乡村“土特产”融资模式和专属金融产品,推广“一链一策”金融服务模式,丰富债券、理财等金融产品供给,支持拓宽农民增收渠道。 展开更多
关键词 乡村振兴 金融机构 农村改革 金融服务
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县级农村金融机构重组问题研究
12
作者 巴伦一 关志江 +4 位作者 熊志东 张远意 胡学军 欧仕宽 田晖 《农村金融研究》 北大核心 1997年第2期5-9,共5页
县级农村金融机构重组问题研究农业银行湖北省分行课题组县(市)是城乡经济的结合部,农业和农村经济是县(市)经济的主体,因此,建立起符合中国国情、适应农村经济全面发展需要、遵循金融自身规律运行的县级农村金融机构,是农村金... 县级农村金融机构重组问题研究农业银行湖北省分行课题组县(市)是城乡经济的结合部,农业和农村经济是县(市)经济的主体,因此,建立起符合中国国情、适应农村经济全面发展需要、遵循金融自身规律运行的县级农村金融机构,是农村金融体制改革进程中必须研究解决的课题... 展开更多
关键词 农村金融机构 农村信用社 农业保险 商业性金融机构 机构重组 农发行 农业和农村经济 保险机构 农村合作金融机构 政策性金融机构
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传统与新型农村金融机构垄断竞争博弈分析 被引量:3
13
作者 姚凤阁 董晓红 《学习与探索》 CSSCI 北大核心 2013年第10期103-106,共4页
新型农村金融机构的蓬勃发展,使我国金融市场上的竞争格局发生了明显的变化。尽管新型农村金融机构短期内还存在实力、品牌等方面的问题,但是新型农村金融机构的出现,使传统农村金融机构的垄断地位有所动摇,增加了传统农村金融机构的危... 新型农村金融机构的蓬勃发展,使我国金融市场上的竞争格局发生了明显的变化。尽管新型农村金融机构短期内还存在实力、品牌等方面的问题,但是新型农村金融机构的出现,使传统农村金融机构的垄断地位有所动摇,增加了传统农村金融机构的危机感,使得两博弈方从寡头垄断演变成垄断竞争。而目前农村金融市场的这种竞争格局,更有利于解决农村融资难问题。 展开更多
关键词 传统农村金融机构 新型农村金融机构 STACK berg模型 垄断竞争博弈
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现代政策性金融机构:职能、组织与行为理论 被引量:6
14
作者 王廷科 薛峰 《金融与经济》 1995年第2期11-17,10,共8页
现代政策性金融机构:职能、组织与行为理论王廷科,薛峰一、引言在现代经济社会和金融制度的基本结构中,除了占居主体和基础地位的商业性金融机构之外,还普遍而客观地存在着另一类在组织方式(财产组织)、运行机制、业务特征和社会... 现代政策性金融机构:职能、组织与行为理论王廷科,薛峰一、引言在现代经济社会和金融制度的基本结构中,除了占居主体和基础地位的商业性金融机构之外,还普遍而客观地存在着另一类在组织方式(财产组织)、运行机制、业务特征和社会功能方面与商业性金融机构颇不用同的... 展开更多
关键词 政策性金融机构 商业性金融机构 政府经济职能 市场机制 政府职能 产权结构 现代市场经济 行为特征 投融资 政府经济政策
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国外农业政策性金融机构贷款保障措施比较 被引量:1
15
作者 秦华杰 徐爱田 《金融发展研究》 2009年第4期87-88,共2页
农业贷款安全性问题一直是困扰我国农村金融机构的难题,有效借鉴国外的贷款保障措施,对于指导我国农业政策性金融机构以及其他涉农金融机构实现大力支持三农发展的目标具有重要的现实意义.
关键词 农业政策性金融机构 金融机构贷款 保障 国外 农村金融机构 安全性问题 农业贷款 三农
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银行与非银行金融机构的合作研究 被引量:6
16
作者 孙天琦 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2002年第4期28-33,共6页
面对加入WTO尤其是国际金融混业经营的趋势 ,混业经营问题是摆在业界、理论界和政府面前的一个重大课题 ,而混业合作是走向混业经营的一种非常有效的渐进路径 ,文章以银行业为例给出促进银行与证券、保险以及财务公司、担保公司、租赁... 面对加入WTO尤其是国际金融混业经营的趋势 ,混业经营问题是摆在业界、理论界和政府面前的一个重大课题 ,而混业合作是走向混业经营的一种非常有效的渐进路径 ,文章以银行业为例给出促进银行与证券、保险以及财务公司、担保公司、租赁公司合作的对策建议。 展开更多
关键词 银行 非银行金融机构 金融机构 混业经营 银证合作 银保合作 证券业 保险业 中国
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大型金融机构能否为中小企业提供融资服务——兼评“金融机构观” 被引量:7
17
作者 李富有 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2002年第6期58-62,共5页
本文认为“金融机构观”对解除中小企业融资困境无补。无论从国外还是国内、从理论还是实践、从金融电子化发展还是行业特征看 ,目前我国不缺少中小金融机构 ,尤其是小型金融机构 ,而缺少的是大型银行。大型银行依其众多的分支机构、良... 本文认为“金融机构观”对解除中小企业融资困境无补。无论从国外还是国内、从理论还是实践、从金融电子化发展还是行业特征看 ,目前我国不缺少中小金融机构 ,尤其是小型金融机构 ,而缺少的是大型银行。大型银行依其众多的分支机构、良好的社会效益以及经济结构调整等优势 ,完全有能力为中小企业提供融资服务。 展开更多
关键词 金融机构 中小企业 融资困境 大型金融机构
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系统重要性金融机构的识别、监管及在我国的应用 被引量:7
18
作者 王巍 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2013年第2期60-65,共6页
系统重要性金融机构问题通常被称为"大而不能倒"、"太重要而不能倒"问题,该类机构的无序破产除对企业本身及其股东造成损失外,还会产生严重的负外部性,急需强化监管。本文分析了系统重要性金融机构的识别方法及主... 系统重要性金融机构问题通常被称为"大而不能倒"、"太重要而不能倒"问题,该类机构的无序破产除对企业本身及其股东造成损失外,还会产生严重的负外部性,急需强化监管。本文分析了系统重要性金融机构的识别方法及主要监管措施,设计了系统重要性银行基本指标评估体系,并对我国上市银行进行了系统重要性分析。 展开更多
关键词 系统重要性金融机构 负外部性 金融机构
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美国系统重要性金融机构有序清算机制及对中国的启示 被引量:5
19
作者 张继红 《探索》 CSSCI 北大核心 2014年第2期81-87,共7页
2007年美国次贷危机引发全球性金融体制大变革,2010年《华尔街改革和消费者保护法案》中的一项重要举措就是建立系统重要性金融机构的特殊处置机制,从而终结"太大而不倒"问题。介绍和评述了美国有序清算机制框架及其最新发展... 2007年美国次贷危机引发全球性金融体制大变革,2010年《华尔街改革和消费者保护法案》中的一项重要举措就是建立系统重要性金融机构的特殊处置机制,从而终结"太大而不倒"问题。介绍和评述了美国有序清算机制框架及其最新发展,深入分析有序清算机制的理论基础,以期对我国金融监管法制的完善有所裨益。 展开更多
关键词 美国金融机构 系统重要性金融机构 有序清算机制 金融监管
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中国金融机构的业绩与体制探析(上) 被引量:4
20
作者 杨再平 《管理现代化》 CSSCI 北大核心 2001年第2期52-56,共5页
关键词 中国 金融机构 经营业绩 金融机构体制 内部人利益 所有者 经营者 经营业务 员工利益 机构设置
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