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期权定价模型在衍生金融工具中的运用 被引量:2
1
作者 牛成喆 王真真 《财会通讯(上)》 北大核心 2009年第8期52-53,共2页
一、期权及其定价模型 期权是一种“选择的权利”,是合约买方付出期权费后,在特定期间内可向合约卖方依合约载明的执行价格买人或卖出一定数量标的物的权利。不论是买权还是卖权,买方都有权利提出执行的要求,卖方只有接受此要求的... 一、期权及其定价模型 期权是一种“选择的权利”,是合约买方付出期权费后,在特定期间内可向合约卖方依合约载明的执行价格买人或卖出一定数量标的物的权利。不论是买权还是卖权,买方都有权利提出执行的要求,卖方只有接受此要求的义务,或者说,卖方无法要求买方执行,只能在买方要求执行时才能执行,因此双方的权利义务并不对称。 展开更多
关键词 期权定价模型 衍生金融工具 权利义务 执行价格 买方 期权 合约 标的物
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Black-Scholes期权定价模型与衍生金融工具会计计量体系创新
2
作者 何红渠 《中南大学学报(社会科学版)》 1999年第1期23-25,33,共4页
衍生金融工具的发展给传统的会计计量体系带来严重的冲击,BlackScholes期权定价模型为衍生金融工具的内在价值确定和市场价格判断提供了有力的分析工具,也为衍生金融工具会计计量体系创新提供了新的启发和借鉴。运用新... 衍生金融工具的发展给传统的会计计量体系带来严重的冲击,BlackScholes期权定价模型为衍生金融工具的内在价值确定和市场价格判断提供了有力的分析工具,也为衍生金融工具会计计量体系创新提供了新的启发和借鉴。运用新的计量基础对不同类别的衍生金融工具按其交易目的实行分阶段的确认、计量和反映,是会计计量体系创新的重要内容,也是提高会计信息质量。 展开更多
关键词 衍生金融工具 期权定价模型 会计计量
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金融衍生工具定价中蒙特卡罗方法的近期应用分析 被引量:11
3
作者 马俊海 张维 《管理工程学报》 CSSCI 2000年第2期47-50,共4页
蒙特卡罗模拟作为金融衍生工具的一种有效的数值分析方法 ,近几年来又取得了新的应用与发展。本文主要对这种方法在基于多标的变量的衍生证券、美式衍生证券及套期保值参数的直接模拟等三个方面的运用做一个简要的分析与评述 。
关键词 衍生证券 蒙特卡罗方法 期权 金融衍生工具 定价
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衍生金融工具核算与披露探讨——以金融期权为例
4
作者 许必建 《财会通讯(上)》 北大核心 2009年第11期77-78,共2页
新会计准则中《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》指出:“企业成为金融工具的一方时,应当确认一项金融资产或金融负债。”由此可见,我国企业会计准则将衍生金融工具在资产负债表内确认。但无论是会计报表项目的设定还是会... 新会计准则中《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》指出:“企业成为金融工具的一方时,应当确认一项金融资产或金融负债。”由此可见,我国企业会计准则将衍生金融工具在资产负债表内确认。但无论是会计报表项目的设定还是会计科目的设定,笔者认为有进一步探讨的必要,而且准则也没有对怎样进行会计处理做详细说明,现以金融期权为例进行探讨。 展开更多
关键词 衍生金融工具 金融期权 企业会计准则 核算 会计报表项目 新会计准则 金融负债 金融资产
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金融期权的价格行为与特征研究 被引量:1
5
作者 顾海峰 陈晓红 《价格月刊》 北大核心 2008年第1期45-48,共4页
作为金融衍生工具的期权理论一直是金融界较为关注的热点问题。笔者基于金融衍生工具角度,讨论了期权的基本概念、构成要素、核心涵义、定价基础等基本理论,并利用金融工程中的无套利均衡原理与方法深入研究了期权的价格特征。
关键词 金融期权价格定价金融衍生工具
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美国天气衍生金融工具模型及其应用 被引量:16
6
作者 齐绍洲 凌棱 《证券市场导报》 北大核心 2003年第11期25-28,共4页
天气衍生工具作为一种特殊的风险管理工具,可以被广泛地用来规避反常的天气风险。作为一种金融工具,天气衍生工具的价值取决于诸如温度、湿度或降雨量等天气指数变量。
关键词 美国 天气衍生金融工具 天气指数 定价模型 风险管理 天气期权 商品期货
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金融衍生证券定价理论进展评述 被引量:4
7
作者 孙良 张俊国 潘德惠 《东北大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 1998年第5期532-535,共4页
准确地为金融衍生证券定价是金融交易市场规避风险的迫切需要.在BlackScholes期权定价方程的基础上,研究了衍生证券的一般定价方法,对金融衍生证券的定价理论的研究内容、方法和结果作了初步的介绍,并对这一领域中存... 准确地为金融衍生证券定价是金融交易市场规避风险的迫切需要.在BlackScholes期权定价方程的基础上,研究了衍生证券的一般定价方法,对金融衍生证券的定价理论的研究内容、方法和结果作了初步的介绍,并对这一领域中存在的问题及最新研究方向进行了简单的综合评述. 展开更多
关键词 金融衍生证券 维纳过程 期权 定价方程 金融
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金融衍生工具市场状况与中国的选择 被引量:4
8
作者 蒋敏 《证券市场导报》 北大核心 2001年第4期31-36,共6页
中国资本市场目前的投资工具品种稀少,没有金融衍生工具,市场套利机制没有建立起来,由价格信号传递市场信息的效率也就比较低。投资工具的多样化是改善市场的结构理性、推动市场发展的必然趋势,适时推出股价指数期货等衍生工具可能是中... 中国资本市场目前的投资工具品种稀少,没有金融衍生工具,市场套利机制没有建立起来,由价格信号传递市场信息的效率也就比较低。投资工具的多样化是改善市场的结构理性、推动市场发展的必然趋势,适时推出股价指数期货等衍生工具可能是中国资本市场金融创新的突破口。 展开更多
关键词 中国资本市场 投资工具 金融衍生工具 价格信号 套利机制 股价指数 期货 必然趋势 理性 效率
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股指期货:资本市场深化中的金融衍生工具 被引量:2
9
作者 吴湧超 《商业研究》 北大核心 2004年第8期116-118,共3页
金融期货是金融市场发展的重要组成部分。随着我国证券市场的发展 ,市场对开设股指期货的呼声越来越高。股指期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融衍生工具 ,从发达国家的经验来看 ,股指期货市场是证券市场的重要组成部分 ,缺乏股... 金融期货是金融市场发展的重要组成部分。随着我国证券市场的发展 ,市场对开设股指期货的呼声越来越高。股指期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融衍生工具 ,从发达国家的经验来看 ,股指期货市场是证券市场的重要组成部分 ,缺乏股指期货市场的证券市场是不完善的市场 ,不引进现代金融工具 ,中国证券市场将难于与国际市场接轨。 展开更多
关键词 股指期货 资本市场 金融衍生工具 中国 证券市场 股票价格指数 金融期货 套利交易 套期保值 投机交易
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发展金融衍生工具,规避市场风险
10
作者 陈纪南 顾银宽 《企业经济》 北大核心 2002年第2期131-132,共2页
关键词 金融衍生工具 市场风险 金融市场 中国 国际经济环境 可行性 股票期权 利率市场化 期货市场
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衍生金融工具的会计思考 被引量:1
11
作者 吴群 《财会通讯(上)》 1998年第1期27-28,共2页
衍生金融工具是相对于基本金融工具而言的,创新的金融工具。它的定义目前尚无一致看法。美国财务会计准则公告第119号定义为:价值由名义规定的衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。简单地理解:衍生金融工具是指现金、手持证券以及引... 衍生金融工具是相对于基本金融工具而言的,创新的金融工具。它的定义目前尚无一致看法。美国财务会计准则公告第119号定义为:价值由名义规定的衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。简单地理解:衍生金融工具是指现金、手持证券以及引起某种合约上的权利、义务所产生的合约,它可能赋予一方在将来某个时候既定资产的债权。 展开更多
关键词 衍生金融工具 会计管理 远期合约 基本金融工具 不确定性 期权 价格变动 交易盈亏 成本原则 外汇期货
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衍生金融工具在企业风险管理中的应用探讨
12
作者 韩书成 《技术经济与管理研究》 2003年第4期86-87,共2页
衍生金融工具是现代企业在开放经济中管理风险的重要手段之一。我国加入WTO后 ,企业面临着更多来自国际市场的风险 ,衍生金融工具的运用变得十分必要。论文详细探讨我国企业如何利用衍生金融工具进行风险管理 。
关键词 衍生金融工具 企业 风险管理 应用 WTO 定义 种类 金融期货合约 金融期权 信贷成本
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从衍生金融工具角度谈会计变革
13
作者 徐维兰 《商业时代》 北大核心 2005年第27期73-73,共1页
关键词 衍生金融工具 会计变革 国际会计准则委员会 证券价格 外汇汇率 信用等级 商品价格 市场条件 下定义
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基于2008SNA对金融衍生工具核算的分析 被引量:1
14
作者 谢清华 王亚菲 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2015年第5期9-14,共6页
金融衍生工具是金融创新的手段,新的金融衍生工具不断出现,其复杂性对金融衍生工具的核算提出了新要求。文章首先分析2008年国民账户体系(SNA)对金融衍生工具的核算修订问题;其次以期货、期权的实例来说明金融衍生工具如何记录在金融账... 金融衍生工具是金融创新的手段,新的金融衍生工具不断出现,其复杂性对金融衍生工具的核算提出了新要求。文章首先分析2008年国民账户体系(SNA)对金融衍生工具的核算修订问题;其次以期货、期权的实例来说明金融衍生工具如何记录在金融账户、重估价账户以及资产负债表中;最后对金融衍生工具的服务费用、公允价值进行分析研究。 展开更多
关键词 2008SNA 金融衍生工具 期权交易核算
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衍生金融工具公允价值计量影响分析 被引量:2
15
作者 王勇 《财会通讯(上)》 北大核心 2011年第5期62-63,共2页
一、衍生金融工具与公允价值计量概述 (一)衍生金融工具的概念与特征我国的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的总则第三条指出:衍生工具,是指本准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同:(1)其价值随特定利率... 一、衍生金融工具与公允价值计量概述 (一)衍生金融工具的概念与特征我国的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的总则第三条指出:衍生工具,是指本准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同:(1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任一方不存在特定关系; 展开更多
关键词 衍生金融工具 公允价值计量 企业会计准则 商品价格 信用等级 衍生工具 价格指数 金融变量
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贴现算术亚式期权定价及其在金融风险管理中的应用
16
作者 夏晓辉 周斌 《华东师范大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2007年第5期89-91,共3页
0引言金融衍生产品具有规避风险、套利、降低融资成本、增加投资报酬以及作为资产负债管理的重要功能,因此被广泛应用于金融市场的风险管理.金融衍生产品的核心是期权定价,针对金融资产的支付方式,几何亚式期权与算术亚式期权是规避... 0引言金融衍生产品具有规避风险、套利、降低融资成本、增加投资报酬以及作为资产负债管理的重要功能,因此被广泛应用于金融市场的风险管理.金融衍生产品的核心是期权定价,针对金融资产的支付方式,几何亚式期权与算术亚式期权是规避风险的有力工具.但考虑到有效对冲一定时期内资产现值变动而引起的金融风险,本文考虑引入一种新型的贴现算术亚式期权产品. 展开更多
关键词 金融市场 风险管理 期权定价 算术 应用 贴现 金融资产 衍生产品
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衍生金融工具减值的会计处理
17
作者 宁勤诚 章新蓉 《财会月刊》 北大核心 2009年第9期17-17,共1页
一、会计准则关于衍生金融工具减值的会计处理规定衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同:①其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变... 一、会计准则关于衍生金融工具减值的会计处理规定衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同:①其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的, 展开更多
关键词 衍生金融工具 会计处理 减值 商品价格 会计准则 价格指数 信用等级 金融变量
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衍生金融工具对会计发展的影响 被引量:4
18
作者 陶涛 《财会通讯(上)》 北大核心 2005年第5期74-74,共1页
关键词 衍生金融工具 会计发展 国际金融市场 投资工具 远期合约 金融期货 实际价格 约定价格 金融交易 标的物 期权 义务 才能 收益 差额
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衍生金融工具的风险及对会计的影响
19
作者 苏闻 史永芳 《财会月刊》 1997年第6期9-10,共2页
关键词 衍生金融工具 权责发生制 国际会计准则委员会 信用风险 未来现金流量 市场价格 流动性风险 衍生金融交易 系统风险 传统会计理论
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金融衍生工具投资风险特征探析
20
作者 刘晨 《商业研究》 北大核心 2001年第4期86-88,共3页
金融衍生工具的产生和发展,给西方资本市场注入了新的活力。目前,我国经济正处在快速发展的上升通道,经济的快速发展,必然产生对资金的极大需求,客观上要求有广阔的融资渠道与之相适应。因此,为活跃我国的资本市场,开展对金融衍... 金融衍生工具的产生和发展,给西方资本市场注入了新的活力。目前,我国经济正处在快速发展的上升通道,经济的快速发展,必然产生对资金的极大需求,客观上要求有广阔的融资渠道与之相适应。因此,为活跃我国的资本市场,开展对金融衍生工具投资风险特征的分析和研究,是摆在我国经济工作者面前的一项迫切任务。 展开更多
关键词 金融衍生工具 金融期货 金融期权 远期合约 金融互换 市场风险 法律风险
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