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中国金融控股集团发展现状与路径研究 被引量:20
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作者 陆岷峰 葛和平 《西南金融》 北大核心 2018年第2期11-16,共6页
随着新一轮的信息技术发展,全球价值链体系不断重构,其中金融一体化已成为经济全球化的关键环节。在当今金融业集约化的发展浪潮中,金融控股集团成为一种综合性较强的有效组织形式。中国正在积极参与全球金融一体化建设,并不断提高金融... 随着新一轮的信息技术发展,全球价值链体系不断重构,其中金融一体化已成为经济全球化的关键环节。在当今金融业集约化的发展浪潮中,金融控股集团成为一种综合性较强的有效组织形式。中国正在积极参与全球金融一体化建设,并不断提高金融业对外开放水平,为应对国际金融业的激烈竞争及提升我国金融业发展的质量,与时俱进地促进金融体制改革,大力构筑中国金融控股组织体系,本文应用马克思主义矛盾分析法,从发展内涵、实际形式、发展困境等方面对中国金融控股集团的发展现状进行较为详尽的分析,进而提出建立多层次研判预见体系、多层次创新增效体系、多层次整合协调体系及多层次防火墙体系的综合性体系的发展路径,助力于中国金融控股集团积极适应经济新常态,推动金融业格局的协调稳定发展,提高金融服务实体经济的效率。 展开更多
关键词 金融控股集团 混业经营 金融产业链 互联网金控 金融创新 信息披露 内部控制 监管创新 协同监管 金融体制改革
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混业经营趋势下金融控股集团运营效应与风险管理研究新进展 被引量:11
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作者 姚德权 王帅 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2010年第6期36-44,共9页
混业经营渐成世界各国金融行业发展的趋势,在此背景下,金融控股集团应运而生,并成为影响金融市场稳定的重要力量。本文对金融控股集团的最新研究进展进行述评,总结金融控股集团所带来的规模经济效应、流动性支持效应以及业务协同效应,... 混业经营渐成世界各国金融行业发展的趋势,在此背景下,金融控股集团应运而生,并成为影响金融市场稳定的重要力量。本文对金融控股集团的最新研究进展进行述评,总结金融控股集团所带来的规模经济效应、流动性支持效应以及业务协同效应,分析其运营过程中存在的基础风险以及风险传递的机理,并探讨其风险度量方法及监管方法,从而为金融控股集团的运营以及研究提供指导。 展开更多
关键词 金融控股集团 运营效应 运营风险 监管
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金融控股集团的风险结构分析与风险控制对策研究 被引量:9
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作者 张伟 杨文硕 《管理现代化》 CSSCI 北大核心 2014年第2期93-95,共3页
金融控股集团整合了商业银行、证券、保险和资产管理等单一金融业务,其风险结构呈双层树形特征。除了在利率、市场、信用、外汇、主权和流动性方面所面临的原始风险,金融控股集团还要应对因自身组织架构和混业经营所衍生的权益冲突、资... 金融控股集团整合了商业银行、证券、保险和资产管理等单一金融业务,其风险结构呈双层树形特征。除了在利率、市场、信用、外汇、主权和流动性方面所面临的原始风险,金融控股集团还要应对因自身组织架构和混业经营所衍生的权益冲突、资本重复计算等特殊风险。为了防范集团系统化风险的产生,金融控股集团应当对上述风险进行有效的风险控制。 展开更多
关键词 金融控股集团 风险结构 风险控制
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中国产业型金融控股集团发展模式研究 被引量:7
4
作者 姚德权 王帅 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2010年第6期2-7,共6页
在节约交易费用、业务内部化以及支持集团产业的优势吸引下,一批产业型金融控股集团应运而生,但内部控制和外部监管的问题制约了产业型金融控股集团的进一步发展,因此,应借鉴国外产业型金融控股集团发展经验,完善以治理结构和资本充足... 在节约交易费用、业务内部化以及支持集团产业的优势吸引下,一批产业型金融控股集团应运而生,但内部控制和外部监管的问题制约了产业型金融控股集团的进一步发展,因此,应借鉴国外产业型金融控股集团发展经验,完善以治理结构和资本充足为核心的内控机制,完善市场准入和监管模式,强化其外部监管。 展开更多
关键词 产业型金融控股集团 发展模式 内部监控 外部监管
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市场风险相关性度量研究——以产业型金融控股集团与其金融子公司为例 被引量:5
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作者 姚德权 王帅 《北京工商大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2010年第5期52-58,共7页
混业经营趋势下,产业资本与金融资本的不断融合,不少产业资本主导的产业型金融控股集团开始出现。通过构建产业型金融控股集团与其子公司之间的市场风险相关性度量模型进行实证研究,结果表明控股集团内部存在风险传递效应,传递方向为金... 混业经营趋势下,产业资本与金融资本的不断融合,不少产业资本主导的产业型金融控股集团开始出现。通过构建产业型金融控股集团与其子公司之间的市场风险相关性度量模型进行实证研究,结果表明控股集团内部存在风险传递效应,传递方向为金融子公司至控股集团,与此同时,市场风险相关程度会表现出时变特征,并且在金融市场的"平静期"和"危机期",这种时变特征尤为明显。 展开更多
关键词 产业型金融控股集团 市场风险 高斯Copula VAR模型 自回归分布滞后模型
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基于VAR模型的我国金融控股集团风险传染效应分析 被引量:6
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作者 曲昭光 陈春林 《金融理论与实践》 北大核心 2017年第5期39-45,共7页
利用向量自回归(VAR)模型,分析在同一金融控股集团下的上市金融机构资产价格的相关性,并通过建立脉冲响应函数对金融控股集团下的银行、证券和保险行业的风险传染效应进行研究。结果表明,在同一金融控股集团下的银行类子公司之间存在较... 利用向量自回归(VAR)模型,分析在同一金融控股集团下的上市金融机构资产价格的相关性,并通过建立脉冲响应函数对金融控股集团下的银行、证券和保险行业的风险传染效应进行研究。结果表明,在同一金融控股集团下的银行类子公司之间存在较为明显的风险传染性,传染效应较大;银行类子公司和证券类子公司之间存在一定的传染性,但传染效应较小;未发现保险类子公司和银行类子公司、证券类子公司之间有传染性。 展开更多
关键词 金融控股集团 风险传染 VAR模型 实证分析
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构建金融控股集团子公司财务绩效评价系统研究 被引量:2
7
作者 马静 郭晓娟 杜海霞 《工业技术经济》 CSSCI 2011年第10期139-142,共4页
金融控股集团子公司的财务绩效评价与其它行业母子公司绩效评价问题相比,既有共性,也有特殊性。结合金融行业特点,探讨金融控股集团子公司财务绩效评价指标,构建财务绩效评价系统,对金融控股集团科学合理地评价子公司的经营绩效,具有重... 金融控股集团子公司的财务绩效评价与其它行业母子公司绩效评价问题相比,既有共性,也有特殊性。结合金融行业特点,探讨金融控股集团子公司财务绩效评价指标,构建财务绩效评价系统,对金融控股集团科学合理地评价子公司的经营绩效,具有重要意义。 展开更多
关键词 金融控股集团 子公司 绩效评价系统
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金融控股集团风险传染的一般均衡:基于内部关联交易的模型分析 被引量:12
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作者 阮永平 《预测》 CSSCI 北大核心 2011年第6期19-23,共5页
金融控股集团因其内部关联交易产生规模经济、范围经济和X效率优势,但金融控股集团的关联交易,特别是以内部借贷为主的资金关联交易,在充分发挥集团化协同优势的同时,也产生了风险传染问题。本文在传统的传染均衡研究基础上,引入了金融... 金融控股集团因其内部关联交易产生规模经济、范围经济和X效率优势,但金融控股集团的关联交易,特别是以内部借贷为主的资金关联交易,在充分发挥集团化协同优势的同时,也产生了风险传染问题。本文在传统的传染均衡研究基础上,引入了金融控股集团中"关联交易"这一重要因子,构建了一个基于内部关联交易的传染均衡模型,使模型更逼近于金融控股集团传染的真实特征,深入研究了金融控股集团内部传染的主要特征与效应。 展开更多
关键词 金融控股集团 内部关联交易 风险传染均衡
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金融控股集团投资项目的协同效应:机理、制度与管理措施 被引量:9
9
作者 闫彦明 《金融理论与实践》 北大核心 2008年第12期18-22,共5页
金融控股集团①往往同时开展包括金融类、产业类的多个项目投资。这些投资项目在融资、投资、运营、收益等环节发生着双向、多层面的相互关联。金融控股集团项目投资在业务内容、项目特点等诸多方面都有其独特性。本文重点探讨了金融控... 金融控股集团①往往同时开展包括金融类、产业类的多个项目投资。这些投资项目在融资、投资、运营、收益等环节发生着双向、多层面的相互关联。金融控股集团项目投资在业务内容、项目特点等诸多方面都有其独特性。本文重点探讨了金融控股集团开展投资项目的协同效应的机理、制度,并提出了具体的操作建议。 展开更多
关键词 金融控股集团 投资项目 协同效应 指标体系
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中外金融控股集团公司治理比较研究 被引量:2
10
作者 陈晖萌 王纳 《金融与经济》 北大核心 2008年第7期34-37,共4页
在"分业经营、分业监管"格局下,金融控股集团是中国金融机构实现综合经营的现实选择。金融控股集团母子公司体系中公司治理与集团管理之间存在潜在冲突,由此可能导致的法律风险不容忽视。笔者提出政策建议:为有效地缓解金融... 在"分业经营、分业监管"格局下,金融控股集团是中国金融机构实现综合经营的现实选择。金融控股集团母子公司体系中公司治理与集团管理之间存在潜在冲突,由此可能导致的法律风险不容忽视。笔者提出政策建议:为有效地缓解金融控股集团公司治理与集团管理之间的冲突,实现两者的密切协同与良性互动,股权结构应当向"子公司股权一元化,母公司股权多元化"方向演进。 展开更多
关键词 金融控股集团 公司治理 集团管理 冲突 协同
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论金融控股集团主导格局下监管结构的选择——以美国金融监管体系之变为视角 被引量:5
11
作者 陈蓉 《西北大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2009年第2期148-152,共5页
为保障金融控股集团的稳健运行,应对和防范金融风险,采取规范分析和历史比较的研究方法,从与我国金融监管结构相类似的美国金融监管结构的变革入手,研究美国金融监管体系的重大调整对我国的借鉴意义,提出确立以人民银行为主监管人的伞... 为保障金融控股集团的稳健运行,应对和防范金融风险,采取规范分析和历史比较的研究方法,从与我国金融监管结构相类似的美国金融监管结构的变革入手,研究美国金融监管体系的重大调整对我国的借鉴意义,提出确立以人民银行为主监管人的伞形监管结构,并通过成立金融协调小组、建立制度化的信息共享机制以及联合行动机制,构建以人民银行为主导的法定监管协调机制。 展开更多
关键词 金融控股集团 监管结构 伞形监管 监管协调
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管理会计在金融控股集团应用的必要性分析 被引量:4
12
作者 董红晔 《现代管理科学》 CSSCI 北大核心 2016年第5期100-102,共3页
金融控股集团已经成为未来金融公司的发展方向,随着经济形势的变化、金融控股集团的发展,金融控股集团在风险管理和管理控制方面将面临着诸多挑战。管理会计的信息属性将为金融控股集团提供信息支撑,因此,管理会计在金融控股集团的应用... 金融控股集团已经成为未来金融公司的发展方向,随着经济形势的变化、金融控股集团的发展,金融控股集团在风险管理和管理控制方面将面临着诸多挑战。管理会计的信息属性将为金融控股集团提供信息支撑,因此,管理会计在金融控股集团的应用将有助于其应对风险管理和管理控制方面的挑战,文章从金融控股集团的发展和现状、面临的挑战和管理会计的重要作用出发,分析管理会计在金融控股集团应用的必要性,旨在突出管理会计在金融控股集团应用的重要意义。 展开更多
关键词 金融控股集团 管理会计 风险管理 管理控制 必要性
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中外金融控股集团公司治理比较研究 被引量:2
13
作者 陈晖萌 王纳 《河南金融管理干部学院学报》 CSSCI 2008年第4期17-20,共4页
在"分业经营、分业监管"格局下,金融控股集团是中国金融机构实现综合经营的现实选择。金融控股集团母子公司体系中公司治理与集团管理之间存在潜在的冲突,由此可能产生的法律风险不容忽视。通过对花旗集团、中信集团、平安集... 在"分业经营、分业监管"格局下,金融控股集团是中国金融机构实现综合经营的现实选择。金融控股集团母子公司体系中公司治理与集团管理之间存在潜在的冲突,由此可能产生的法律风险不容忽视。通过对花旗集团、中信集团、平安集团母子公司体系中公司治理与集团管理关系的比较研究,得出结论:为有效地缓解金融控股集团公司治理与集团管理之间的冲突,实现两者的密切协同与良性互动,股权结构应当向"子公司股权一元化,母公司股权多元化"方向演进。 展开更多
关键词 金融控股集团 公司治理 集团管理 冲突 协同
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金融控股集团产品协同创新的合作博弈研究 被引量:1
14
作者 苏志强 王硕 《社会科学家》 CSSCI 北大核心 2015年第3期58-63,共6页
金融控股集团的竞争优势在于其具有发挥协同效应的基础,但是要实现产品协同创新仍然面临较高的条件约束。产品协同创新需要充分考虑到子公司的独立性、逐利动机、行业差异和创新的影响程度。现实中金融控股集团产品协同创新要满足子公... 金融控股集团的竞争优势在于其具有发挥协同效应的基础,但是要实现产品协同创新仍然面临较高的条件约束。产品协同创新需要充分考虑到子公司的独立性、逐利动机、行业差异和创新的影响程度。现实中金融控股集团产品协同创新要满足子公司创新偏好一致性、利益分配的平衡点的可得性和长期的稳定性三项要求面临较大的障碍。因此,金融控股集团的出现,不必然会具有协同创新上的优势,有必要通过减少母公司行政干预、灵活构建收益分配机制、强化子公司核心竞争力、整合集团渠道资源以及搭建沟通协调平台的方式,来消除产品协同创新的各类障碍。 展开更多
关键词 金融控股集团 协同创新 合作博弈 分配机制
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金融控股集团离岸发展的案例比较与路径借鉴 被引量:1
15
作者 张伟 杨文硕 《南方金融》 北大核心 2013年第11期57-61,共5页
德意志银行和汇丰集团离岸发展路径可归纳为辐射型和布局型两种类型。本文通过对德意志银行和汇丰集团的离岸发展案例进行比较,认为金融控股集团在创始背景、发展机遇、离岸模式和治理机制等方面存在差异,但其离岸发展路径也存在共性,... 德意志银行和汇丰集团离岸发展路径可归纳为辐射型和布局型两种类型。本文通过对德意志银行和汇丰集团的离岸发展案例进行比较,认为金融控股集团在创始背景、发展机遇、离岸模式和治理机制等方面存在差异,但其离岸发展路径也存在共性,既受到监管环境、市场环境、技术支持等外部环境因素的影响,也与资产规模、风险控制等企业自身因素相适应。上述国际案例的实践经验为中国金融控股集团的离岸业务发展提供了借鉴和参考。 展开更多
关键词 金融控股集团 离岸模式 发展路径
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金融控股集团道德风险问题研究——基于侵害债权人利益的视角 被引量:2
16
作者 阮永平 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2011年第8期43-48,共6页
金融危机中,综合经营金融机构的道德风险问题已引起社会公众和监管当局的重点关注。金融控股集团由于存在财务杠杆过高、风险属性不一和组织结构复杂等特点,在信息不对称机制作用下,其产生的道德风险甚为突出。金融控股集团通过资产转移... 金融危机中,综合经营金融机构的道德风险问题已引起社会公众和监管当局的重点关注。金融控股集团由于存在财务杠杆过高、风险属性不一和组织结构复杂等特点,在信息不对称机制作用下,其产生的道德风险甚为突出。金融控股集团通过资产转移,将高风险资产全部安排于一个独立的高风险子公司,在盈利状态时,努力使自身利益最大化,在亏损状态时便违约,风险损失则最终由债权人承担,以此通过在集团成员机构内不同资产安排来榨取全部或部分债权人的利益。从榨取债权人利益角度看,金融控股集团道德风险有三种不同的生成机制,并且存在柠檬效应。其效应与金融控股集团的有效供给的资产规模、预期回报率的相对大小和债权市场定价机制的完善程度等因素相关。 展开更多
关键词 混业经营 金融控股集团 道德风险 债权人利益
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论混业经营下金融控股集团的优势 被引量:1
17
作者 杨博琼 罗宜成 赵启然 《商业时代》 北大核心 2006年第20期60-60,62,共2页
随着我国金融改革的不断深化,金融控股集团成为我国金融改革的一种重要方式。本文建立了以银证合作模式为主的控股集团模型,分析了其中内部优势及外部优势。指出在政策日趋明朗化,金融监管体系渐趋完善的今天,在已有的银证合作基础上,... 随着我国金融改革的不断深化,金融控股集团成为我国金融改革的一种重要方式。本文建立了以银证合作模式为主的控股集团模型,分析了其中内部优势及外部优势。指出在政策日趋明朗化,金融监管体系渐趋完善的今天,在已有的银证合作基础上,更有利于其建立和发展。 展开更多
关键词 金融控股集团 证券子公司
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金融控股集团协同发展的美国经验与启示 被引量:4
18
作者 高奥 《农村金融研究》 北大核心 2016年第11期25-28,共4页
在我国现行分业经营的体制下,通过自建、参股或收购非银行金融子公司的方式来组建金融集团,成为商业银行实现综合化经营的现实路径选择。论文梳理了美国金融控股集团发展的历史沿革,并从业务协同开展、资源协同共享、经营管理协同三个... 在我国现行分业经营的体制下,通过自建、参股或收购非银行金融子公司的方式来组建金融集团,成为商业银行实现综合化经营的现实路径选择。论文梳理了美国金融控股集团发展的历史沿革,并从业务协同开展、资源协同共享、经营管理协同三个方面总结其经验做法,以求为我国金融控股集团的协同发展寻求有益启示。 展开更多
关键词 金融控股集团 美国经验 协同发展 分业经营 商业银行 综合化经营 金融集团 集团发展
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对我国实业资本型金融控股集团发展的思考 被引量:2
19
作者 王丽芳 《企业经济》 北大核心 2005年第9期142-143,共2页
近年来,各种形式的金融控股公司在我国迅速发展起来。其中,实业资本型金融控股集团因其特殊的经营模式和较大的经营风险引起了人们的关注。本文认为实业资本型金融控股集团的发展过程中伴随着较大的风险,必须针对这类金融控股集团的风... 近年来,各种形式的金融控股公司在我国迅速发展起来。其中,实业资本型金融控股集团因其特殊的经营模式和较大的经营风险引起了人们的关注。本文认为实业资本型金融控股集团的发展过程中伴随着较大的风险,必须针对这类金融控股集团的风险实施有效监管。 展开更多
关键词 实业资本型金融控股集团 发展动因 风险 有效监管
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金融控股集团治理结构与约束机制之重构 被引量:2
20
作者 姚军 《华中科技大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2012年第5期74-80,共7页
金融控股集团是一种重要的金融市场经营组织形式,虽有特殊的市场角色与功能,但其治理结构与约束机制必须建立在公司法的一般规范基础之上。其经营模式是"集团统一决策、子公司负责落实",具体路径分为控股公司治理层次、控股... 金融控股集团是一种重要的金融市场经营组织形式,虽有特殊的市场角色与功能,但其治理结构与约束机制必须建立在公司法的一般规范基础之上。其经营模式是"集团统一决策、子公司负责落实",具体路径分为控股公司治理层次、控股公司对子公司治理层次、子公司治理层次三个层次。同时,由于存在从治理向管理的跨界,应强化金融控股公司的外部约束机制,以保护子公司小股东和债权人的利益,即依法保障小股东退出权,并为子公司小股东配置置换母公司股权的权利。 展开更多
关键词 金融控股集团 三层次治理理论 跨界治理 责任加重
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