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题名我国金融基础设施风险的测度与区制特征识别
被引量：2
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作者
张梦实
葛新权
孙府
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机构
中央国债登记结算有限责任公司博士后科研工作站
中国人民银行金融研究所博士后流动站
北京信息科技大学经济管理学院
中国社会科学院大学经济学院
华北电力大学经济与管理学院
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出处
《金融发展研究》
北大核心
2024年第11期3-15,共13页
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基金
国家社会科学基金项目“多源数据融合下数字金融风险监测与防范机制研究”(23BGL091)。
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文摘
金融基础设施是金融市场运行的核心支撑,其安全性与金融市场的安全稳定紧密相关,对金融基础设施的风险进行量化分析具有重要的理论和实际意义。本文从系统性风险、信用风险、流动性风险、外部市场风险维度选取30项具体指标,搭建了金融基础设施风险指标体系,运用主成分分析法构建了总体与子类别层面的金融基础设施风险指数。进一步建立马尔可夫区制转换模型,对我国金融基础设施风险指数的循环波动成分进行区制识别。研究结果显示,2013年以来我国金融基础设施风险的长期趋势呈下降态势,同时受宏观经济形势、外部市场因素等影响表现出短期频繁波动特征,短期波动在风险上行区制的持续时间更长,且各子类别金融基础设施的风险特征呈现显著的差异性。
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关键词
金融基础设施风险
指标体系
风险波动识别
主成分分析
马尔可夫区制转换模型
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Keywords
financial infrastructure risk
indicator system
risk volatility identification
principal component analysis
Markov Zone Transformation Model
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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