中国金融压力指数的构建及动态传导效应研究 被引量：78

1

作者 徐国祥 李波 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2017年第4期59-71,共13页

本文选取2007年1月4日至2015年9月30日银行、股票、债券和外汇市场相关指标的日度数据,采用因子分析法首次构建了日度的中国金融压力指数(CFSI),该指数不仅可以准确测度我国金融系统的风险压力情况,为实时监测金融风险提供量化工具,还... 本文选取2007年1月4日至2015年9月30日银行、股票、债券和外汇市场相关指标的日度数据,采用因子分析法首次构建了日度的中国金融压力指数(CFSI),该指数不仅可以准确测度我国金融系统的风险压力情况,为实时监测金融风险提供量化工具,还能用于研究金融压力对宏观经济的动态传导效应,为政策制定者有针对性地制定不同金融压力时期的宏观经济政策提供参考。通过对CFSI建立MS-VAR模型发现,我国金融压力有明显的两区制特征,样本区间内CFSI大多时间处于平稳下降区制,而处于上升区制的时间段则与国内外的一些重大金融压力事件相吻合,说明CFSI的走势能够准确地反映我国的金融压力情况。随后本文选取2007年1月至2015年9月CFSI、CPI、工业增加值增长率和银行间同业拆借利率的月度数据,首次建立TVP-VAR模型研究了CFSI对物价水平、经济增长和利率水平的动态传导效应。模型通过了稳定性检验,结果表明:(1)CFSI对物价水平的影响以负向为主,并且不同区制下的影响程度有所不同,CFSI在上升区制内对CPI负向影响的强度较高,在平稳下降区制内负向影响的强度较低。(2)CFSI在不同区制内对经济增长均有明显的负向影响,但影响程度有所不同,CFSI在上升区制内对经济增长负向影响的强度较高,在平稳下降区制内负向影响的强度较低。(3)CFSI在不同区制内对利率水平会产生不同的影响,CFSI在平稳下降区制内对利率会产生持续的正向影响,短期内影响较强,中长期内影响不断减弱;而在上升区制内,CFSI短期会对利率产生正向影响,中长期内则转变为持续的负向影响。 展开更多

关键词 金融压力指数 区制特征 动态传导效应 MS-VAR模型 TVP-VAR模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于金融压力指数的金融系统性风险的测度 被引量：76

2

作者 赖娟 吕江林 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第19期128-131,共4页

文章介绍了一种新的金融系统性风险测度方法—金融压力指数法,并在前人研究的基础上结合中国的现实情况构建了能实时显示中国金融系统性风险状态的中国金融压力指数。该压力指数的实证结果显示中国在2008年4～12月处在金融系统性风险较... 文章介绍了一种新的金融系统性风险测度方法—金融压力指数法,并在前人研究的基础上结合中国的现实情况构建了能实时显示中国金融系统性风险状态的中国金融压力指数。该压力指数的实证结果显示中国在2008年4～12月处在金融系统性风险较大时期,且2008年10月是2002年以来中国金融系统性风险达到最大的时期。该结果能较好的拟合2002～2009年中国金融的现实状况。因此,该指数将为我国金融系统性风险监测提供有用的工具。 展开更多

关键词 金融系统性风险 测度 金融压力指数

在线阅读 下载PDF 职称材料

我国金融压力指数的构建与应用研究 被引量：32

3

作者 陈忠阳 许悦 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2016年第1期27-35,125,共9页

本文基于2007年1月至2015年6月货币、债券、股票和外汇市场涵盖的12项金融压力基础指标数据,运用主成分分析法和各指标间交叉相关性矩阵,为我国构建了周度金融压力指数(FSI),并利用TVAR模型基于FSI与宏观经济的关系进行了门限和区制分... 本文基于2007年1月至2015年6月货币、债券、股票和外汇市场涵盖的12项金融压力基础指标数据,运用主成分分析法和各指标间交叉相关性矩阵,为我国构建了周度金融压力指数(FSI),并利用TVAR模型基于FSI与宏观经济的关系进行了门限和区制分析。结果表明,FSI的走势与样本区间内系统性事件发生情况基本吻合,且其当前数值与门限值比较可以用于判断未来第7个月的经济所处区制。区制分析结果表明,我国高压力区制出现较少,经济运行总体较为稳定。 展开更多

关键词 金融系统 金融稳定 金融压力指数 系统性风险

在线阅读 下载PDF 职称材料

金融压力指数与工业一致合成指数的动态关联研究 被引量：59

4

作者 陈守东 王妍 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2011年第10期39-46,共8页

本文依据有代表性的金融指标的结构化特点,构建具有时效性的金融压力指数以识别中国金融体系的压力性;运用马尔可夫区制转移模型(MS-VAR)研究中国金融体系压力的区制特征,并利用Granger线性与非线性因果检验分析金融压力与工业一致合成... 本文依据有代表性的金融指标的结构化特点,构建具有时效性的金融压力指数以识别中国金融体系的压力性;运用马尔可夫区制转移模型(MS-VAR)研究中国金融体系压力的区制特征,并利用Granger线性与非线性因果检验分析金融压力与工业一致合成指数的增长关系。研究表明,2008年以来,中国金融压力较高;中国金融压力从高区制状态返回到低区制状态需要较长时间;金融压力指数对一致合成指数有显著的线性和非线性Granger影响,反之却不成立。对金融压力指数进行预测表明,中国金融系统压力在2011年整体上呈现下降趋势,工业一致合成指数下半年将逐步回升。 展开更多

关键词 金融压力指数 工业一致合成指数 动态关联性

在线阅读 下载PDF 职称材料

金融压力指数及其政策应用:基于中国的实证分析 被引量：16

5

作者 马勇 黄科 《金融监管研究》 CSSCI 北大核心 2019年第7期1-17,共17页

宏观审慎政策对系统性金融风险测度方法的有效性提出了更高要求。本文从货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场和银行部门选取了10个代表性指标,结合CDF转换、等权重、主成分分析等方法构建了我国的金融压力指数,并通过事件识别和金... 宏观审慎政策对系统性金融风险测度方法的有效性提出了更高要求。本文从货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场和银行部门选取了10个代表性指标,结合CDF转换、等权重、主成分分析等方法构建了我国的金融压力指数,并通过事件识别和金融压力识别指数检验了其识别作用。通过将金融压力指数引入扩展的产出和通胀方程,本文进一步分析了金融压力指数对经济周期的预测能力。相关结果表明,金融压力指数对宏观经济周期具有良好的预测能力。本文的分析结论为加强金融压力的动态监测和通过构建金融压力指数作为宏观审慎政策的“关注目标”提供了初步的理论基础。 展开更多

关键词 系统性风险 金融压力指数 宏观经济周期

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于金融压力指数的金融系统性风险测度及影响因素 被引量：19

6

作者 胡宗义 刘砚伊 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2017年第4期28-31,共4页

基于CRITIC赋权法构建中国金融压力指数,以此衡量中国金融系统性风险,并对其影响因素进行分析。研究结果显示:样本期间内,中国金融压力指数呈阶段性变化特征,其中2007—2010年是中国金融压力指数最大时期。国内生产总值指数对中国金融... 基于CRITIC赋权法构建中国金融压力指数,以此衡量中国金融系统性风险,并对其影响因素进行分析。研究结果显示:样本期间内,中国金融压力指数呈阶段性变化特征,其中2007—2010年是中国金融压力指数最大时期。国内生产总值指数对中国金融压力指数产生负影响,抑制中国金融压力指数上升;银行信贷余额、信贷膨胀率等其它变量对中国金融压力指数产生显著正影响,促使中国金融压力指数的上升。 展开更多

关键词 金融压力指数 金融系统性风险 CRITIC赋权 风险测度 影响因素

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国金融市场系统性风险测度——基于金融压力指数的分析 被引量：2

7

作者 李春红 杨扬 《商业时代》 北大核心 2014年第21期65-67,共3页

本文应用因子分析法构建了反映金融市场系统性风险程度及金融体系压力状况的金融压力指数(FSI),通过FSI与GDP增长率的IRF脉冲响应函数图验证了来自金融系统性风险的冲击在滞后5个季度会对宏观经济产生显著的不良影响。数据显示压力指数... 本文应用因子分析法构建了反映金融市场系统性风险程度及金融体系压力状况的金融压力指数(FSI),通过FSI与GDP增长率的IRF脉冲响应函数图验证了来自金融系统性风险的冲击在滞后5个季度会对宏观经济产生显著的不良影响。数据显示压力指数曾经历过两次巨大的波动并于2008年1月达到峰值100点,虽然指数近年来走势平缓,但现阶段又出现略微上升的态势。从各部门对金融压力贡献度看,银行、股票和外汇市场主导了大部分的压力变化,但债券、基金和保险市场的重要性也在最近几年开始凸显。 展开更多

关键词 金融压力指数 压力识别指数压力源 贡献度

在线阅读 下载PDF 职称材料

新冠肺炎疫情对我国系统性金融风险的影响分析--基于金融压力指数与组合模型 被引量：7

8

作者 吴光磊 吴小太 王斌 《管理现代化》 北大核心 2021年第2期103-107,共5页

新冠肺炎疫情背景下,准确测度系统性金融风险,综合表征金融压力,对维护中国金融稳定尤为重要。文章基于主成分分析法和CRITIC法构建金融压力指数,利用组合模型模拟未发生疫情时的情况,并同现实进行对比分析,最后预测2020年5—12月的金... 新冠肺炎疫情背景下,准确测度系统性金融风险,综合表征金融压力,对维护中国金融稳定尤为重要。文章基于主成分分析法和CRITIC法构建金融压力指数,利用组合模型模拟未发生疫情时的情况,并同现实进行对比分析,最后预测2020年5—12月的金融压力指数。实证结果表明,构建的金融压力指数同中国金融发展状况相吻合;在2020年前4个月,相比于模拟情况实际金融压力指数分别提高了27.84%、64.28%、34.83%和20.72%,疫情流行激增了中国金融压力;预测结果显示在2020年中国金融压力将保持较高水平,且在年底有反弹趋势。 展开更多

关键词 新冠肺炎疫情 金融压力指数 系统性金融风险 组合模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于金融压力指数法的我国系统性金融风险测度与预测 被引量：3

9

作者 杨丽 《商业经济研究》 北大核心 2015年第10期66-67,共2页

本文选用金融压力指数作为测度我国系统性金融风险的方法,在借鉴前人成果的基础上结合我国国情构造适合我国的金融压力指数。此后,运用ARIMA和VAR模型对未来我国遭受系统性金融风险的可能性及严重程度进行预测。

关键词 金融压力指数 系统性金融风险 RIMA VAR

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国金融压力指数的构建与应用 被引量：20

10

作者 丁岚 李鹏涛 刘立新 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2019年第10期63-72,共10页

金融系统性风险最终表现为宏观经济各个领域的金融压力,测度金融风险、疏解金融压力、有效降低金融风险对宏观经济的冲击,是深化金融监管工作的重中之重。结合CRITIC和标准差倒数权重法构建银行、债券、股票、外汇、地产和衍生品六大体... 金融系统性风险最终表现为宏观经济各个领域的金融压力,测度金融风险、疏解金融压力、有效降低金融风险对宏观经济的冲击,是深化金融监管工作的重中之重。结合CRITIC和标准差倒数权重法构建银行、债券、股票、外汇、地产和衍生品六大体系的金融压力子指数,在此基础上合成静态和动态权重的中国金融压力指数,并比较两指数的差异,最后考察中国金融压力指数与宏观经济变量PPI、CPI、PMI的关系。研究表明:1.动态指数测度的结果与现实更吻合,与主要宏观经济变量的关系更密切。2.高压期中国金融压力指数对CPI、PPI、PMI均具有正向冲击,PMI在金融压力冲击下存在“蝶式”效应。3.中国金融压力总指数的权重在不同压力期呈现不同特征,高压期银行和地产体系的权重上升,低压期股票体系和衍生品体系权重上升。因此,决策层在高压期应当重点调控银行和地产体系的压力,防范“灰犀牛”风险;低压期应关注股票和衍生品市场的冲击,防范“黑天鹅”事件。 展开更多

关键词 中国金融压力指数 窗口滚动 “蝶式”效应

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国金融压力指数构建与经济预警的实证研究 被引量：13

11

作者 戴步斌 何文举 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2018年第1期27-32,共6页

选取中国股票市场、外汇市场、保险市场、银行部门以及国际金融市场中的九个重要因素指标,构建具有时效性的中国金融压力指数(FSI);同时,基于Granger线性因果检验结果,构建我国经济发展形势指数(SPMI)带有解释变量的自回归模型,分析FSI... 选取中国股票市场、外汇市场、保险市场、银行部门以及国际金融市场中的九个重要因素指标,构建具有时效性的中国金融压力指数(FSI);同时,基于Granger线性因果检验结果,构建我国经济发展形势指数(SPMI)带有解释变量的自回归模型,分析FSI与SPMI的关系及影响效应。结果表明:金融压力对经济发展有负面影响,FSI每增加1个单位,SPMI长期将下降0.6305个单位。构建的金融压力指数能够较好地反映我国金融机构在不同时期所承受的压力,并揭示我国所面临金融压力的大小和预测我国经济发展形势。 展开更多

关键词 金融压力指数 极值法 信用加总权重法 采购经理指数 经济预警

在线阅读 下载PDF 职称材料

资本市场系统性风险的监测与度量——基于金融压力指数的视角 被引量：4

12

作者 陈天阁 王轩 《江淮论坛》 CSSCI 北大核心 2022年第3期34-40,共7页

在全面学习境内外机构编制金融压力指数监测系统性风险的基础上,梳理中国资本市场高风险时期列表,并通过ROC检验来筛选对高风险时期敏感的基础指标,构建了更好地反映中国资本市场风险特征的金融压力指数。本研究构建的资本市场金融压力... 在全面学习境内外机构编制金融压力指数监测系统性风险的基础上,梳理中国资本市场高风险时期列表,并通过ROC检验来筛选对高风险时期敏感的基础指标,构建了更好地反映中国资本市场风险特征的金融压力指数。本研究构建的资本市场金融压力指数能够匹配从资本市场角度监测系统性风险这一应用场景,并且该指数在2015年6—8月股市异常波动时期、2016年1月熔断机制导致短期流动性枯竭时期、2019年中美贸易摩擦加剧时期及2020年2月新冠疫情冲击资本市场时期均突破预警线,具有较好的实证效果。 展开更多

关键词 系统性风险 金融压力指数 ROC检验 资本市场 风险监测

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于三步回归滤波模型的系统性金融压力指数构建 被引量：4

13

作者 李妙 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2022年第21期131-135,共5页

系统性金融风险由金融体系和宏观经济螺旋式发展内生决定,是金融体系和宏观经济动态交互作用的结果。文章基于资产价格波动性、金融市场流动性、风险价差和估值水平等压力信息,从6个金融子市场选取65个基础指标,运用三步回归滤波模型及... 系统性金融风险由金融体系和宏观经济螺旋式发展内生决定,是金融体系和宏观经济动态交互作用的结果。文章基于资产价格波动性、金融市场流动性、风险价差和估值水平等压力信息,从6个金融子市场选取65个基础指标,运用三步回归滤波模型及偏分位数回归,合成一个能够全面反映经济运行情况的系统性金融压力指数,并采用MS-VAR模型对该指数不同风险期进行识别。结果表明:构建的系统性金融压力指数能准确预测宏观经济冲击分布;该指数大多数时间处于低风险状态,而少数高风险状态与我国几次金融大事件相吻合,是金融风险监测预警的有效定量指标。 展开更多

关键词 系统性金融风险 系统性金融压力指数 三步回归滤波模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

从资本市场功能发挥角度监测金融压力的实证研究 被引量：1

14

作者 王轩 徐刚 《金融理论与实践》 北大核心 2024年第6期43-52,共10页

监测金融压力是防控系统性金融风险的有效手段。从资本市场功能发挥的视角对现有金融压力监测框架进行了丰富和完善,选取了32个代表性指标,并应用2008—2023年的数据开展实证研究。运用经验累计分布函数法对基础指标进行标准化,运用等... 监测金融压力是防控系统性金融风险的有效手段。从资本市场功能发挥的视角对现有金融压力监测框架进行了丰富和完善,选取了32个代表性指标,并应用2008—2023年的数据开展实证研究。运用经验累计分布函数法对基础指标进行标准化,运用等权重法和CRITIC赋权法分别合成综合指数,并通过ROC检验评估其有效性。研究发现:(1)从资本市场功能发挥的视角监测金融压力具有一定的风险预警效果,对现有的金融压力监测框架形成有益补充;(2)反映各监测维度风险状况的类别子指数既表现出一定的趋同性也表现出明显的差异性,体现了不同风险因素的共振与相互影响;(3)我国系统性金融风险呈现阶段性变化的特征,在不同历史时期驱动金融压力上升的因素各有差异。 展开更多

关键词 系统性金融风险 金融压力指数 资本市场

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国系统性金融风险:指数化测度及因果关联 被引量：9

15

作者 张中锦 《现代经济探讨》 CSSCI 北大核心 2023年第4期77-87,共11页

防范化解系统性金融风险,需要结合总量思维和结构视角,进行指数化测度并厘清因果关联,才能精准发力。金融风险指数化测度序列,包括不同子市场金融压力指数序列和系统性金融风险综合指数序列,既能厘清不同子市场的金融风险,还能分析综合... 防范化解系统性金融风险,需要结合总量思维和结构视角,进行指数化测度并厘清因果关联,才能精准发力。金融风险指数化测度序列,包括不同子市场金融压力指数序列和系统性金融风险综合指数序列,既能厘清不同子市场的金融风险,还能分析综合性的系统金融风险,有助于形成一个能够兼顾局部结构性分析和总体综合性分析相协调的研究框架。金融风险指数化序列之间的因果关联分析,包括不同子市场金融压力指数之间和各子市场金融压力指数与系统性金融风险综合指数之间的因果关联,既能有效区分侧重点,还能精准找到着力点。为在整体上防范化解系统性金融风险提供了新的结构视角:主要着力点依次是房地产市场、股票市场和金融机构。 展开更多

关键词 系统性金融风险 指数化测度 金融压力指数 因果关系

在线阅读 下载PDF 职称材料

系统性压力综合指数的有效性研究 被引量：5

16

作者 许悦 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2017年第2期166-170,共5页

文章基于美国的金融市场数据,对欧洲央行提出的系统性压力综合指数(CISS)的应用效果进行了实证分析。所构建的CISS综合了四个子市场的12个金融指标,借鉴标准组合理论的思路,基于指标间交叉相关性计算,用于反映美国系统性风险状况。实证... 文章基于美国的金融市场数据,对欧洲央行提出的系统性压力综合指数(CISS)的应用效果进行了实证分析。所构建的CISS综合了四个子市场的12个金融指标,借鉴标准组合理论的思路,基于指标间交叉相关性计算,用于反映美国系统性风险状况。实证结果表明,CISS对压力事件具备较强的识别能力,且构建的TVAR模型表明,CISS具有显著的门限效应,能够区分高压力和低压力区制,并且对经济活动有较好的前瞻作用。CISS和堪萨斯州金融压力指数(KCFSI)、国家金融状态指数(NFCI)的赛马结果显示,NFCI排名第一,而CISS排名最后,表明CISS尚具有改进的空间。 展开更多

关键词 金融系统 金融稳定 金融压力指数 系统性风险

在线阅读 下载PDF 职称材料

金融市场压力的测度：文献述评

17

作者 王立荣 C.James Hueng 《东北师大学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2018年第3期64-70,共7页

金融压力指数是目前国际社会普遍采用的监测系统性风险状况的综合指数,该指数可以作为实时监测金融市场系统性风险的工具,为政策制定者制定相关政策以避免金融市场过度波动提供信息。国际上影响力最大的金融压力指数是测度美国金融市场... 金融压力指数是目前国际社会普遍采用的监测系统性风险状况的综合指数,该指数可以作为实时监测金融市场系统性风险的工具,为政策制定者制定相关政策以避免金融市场过度波动提供信息。国际上影响力最大的金融压力指数是测度美国金融市场系统性风险的金融压力指数,包括堪萨斯城联储金融压力指数、圣路易斯联储金融压力指数和克利夫兰联储金融压力指数。通过分析国内外关于金融压力指数的已有研究发现,中国金融压力指数的构建存在指数频度过低、对历史事件解释能力有限等问题。 展开更多

关键词 金融压力 金融压力指数 系统性金融风险

在线阅读 下载PDF 职称材料

地缘政治和金融压力对我国商品期货的影响研究 被引量：4

18

作者 陈枫 《金融与经济》 北大核心 2022年第1期12-23,共12页

随着我国商品期货市场的逐渐发展,研究地缘政治风险(国际)和金融压力(国内)对其的影响具有一定的现实意义。通过构建三变量TVP—SV—VAR模型,实证分析发现地缘政治风险和金融压力对我国总商品期货市场和四个子商品期货市场收益率(能源... 随着我国商品期货市场的逐渐发展,研究地缘政治风险(国际)和金融压力(国内)对其的影响具有一定的现实意义。通过构建三变量TVP—SV—VAR模型,实证分析发现地缘政治风险和金融压力对我国总商品期货市场和四个子商品期货市场收益率(能源、农产品、贵金属和工业金属)存在动态时变影响,且对不同的子商品期货市场收益率的影响具有异质性。建议加大我国商品期货市场开放程度,增加商品期货市场产品种类,完善商品期货市场法律法规。 展开更多

关键词 地缘政治风险 金融压力指数 商品期货市场 TVP-SV-VAR

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于MSBVAR模型的中国金融风险预警研究 被引量：14

19

作者 吴宜勇 胡日东 袁正中 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2016年第5期13-23,共11页

金融风险作为一个不可观测的变量,往往给现实的风险预警带来困难。以中国2007年1月至2015年12月的月度数据为基础,把不可观测的金融风险转化为连续的金融压力指数;进而基于MSBVAR模型考察金融风险的区制变换及与宏观经济变量之间的关系... 金融风险作为一个不可观测的变量,往往给现实的风险预警带来困难。以中国2007年1月至2015年12月的月度数据为基础,把不可观测的金融风险转化为连续的金融压力指数;进而基于MSBVAR模型考察金融风险的区制变换及与宏观经济变量之间的关系。研究发现,金融压力指数值较大时期对应高风险区制;金融风险与CPI、M2/GDP、出口/进口、国房开发指数呈同向变化,与工业增加值增长率呈反向变化;状态转移平滑概率图提示,未来一段时期中国有较大概率出现高金融风险。 展开更多

关键词 金融风险 金融压力指数 CDF-信用加权法 MSBVAR模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

人民币国际化进程中的金融风险识别及预警研究 被引量：5

20

作者 沈悦 王宝龙 李巍军 《西安交通大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2019年第5期39-48,共10页

由于中国资本项目还未完全开放,人民币汇率制度改革还在进行,国内金融市场发育还不完全成熟,金融监管改革还有待改进等,在人民币国际化进程中潜伏着一系列来自国内外的金融风险挑战。本文通过识别人民币国际化进程中的金融风险来源,构... 由于中国资本项目还未完全开放,人民币汇率制度改革还在进行,国内金融市场发育还不完全成熟,金融监管改革还有待改进等,在人民币国际化进程中潜伏着一系列来自国内外的金融风险挑战。本文通过识别人民币国际化进程中的金融风险来源,构建金融风险预警指标体系合成金融压力指数(风险程度指数),利用马尔科夫区制转移模型对人民币国际化进程中的金融风险演化趋势进行预警研究。结果表明,近年来随着人民币国际化进程的推进,金融风险水平较高,预警显示2018年7月—2020年6月金融压力指数处于高风险区域,预示随着人民币国际化进程加快中国所面临的金融风险水平将会上升。为此,建议重点关注货币政策操作、人民币汇率过度波动、国际资本流动以及资产价格波动等风险来源,防范多种风险来源叠加诱发系统性金融风险,同时应把握好人民币国际化节奏,防范进程过快导致风险加大。 展开更多

关键词 人民币国际化 金融风险 金融压力指数 风险识别 风险预警

在线阅读 下载PDF 职称材料