基于MPA体系的逆周期资本缓冲研究 被引量：5

1

作者 龙海明 尹朝晖 《金融理论与实践》 北大核心 2018年第4期25-30,共6页

基于巴塞尔委员会推荐的逆周期资本缓冲方法,依据我国宏观经济数据,对"挂钩变量"的有效性进行实证研究。得出"广义信贷余额/GDP"指标适用性不足,而"社会融资总量/GDP"指标更优的结论。运用宏观审慎评估... 基于巴塞尔委员会推荐的逆周期资本缓冲方法,依据我国宏观经济数据,对"挂钩变量"的有效性进行实证研究。得出"广义信贷余额/GDP"指标适用性不足,而"社会融资总量/GDP"指标更优的结论。运用宏观审慎评估体系构建逆周期资本缓冲指标体系,实证结果表明,CPI增速、资本充足率、流动性比例和广义信贷增速指标可以有效判断逆周期资本计提时机。 展开更多

关键词 宏观审慎评估体系 逆周期资本缓冲指标体系 广义信贷余额/GDP 社会融资总量/GDP

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中国逆周期资本缓冲计提指标选择与机制构建--基于巴塞尔标准计提模型的扩展与检验 被引量：7

2

作者 巴曙松 张祎 岳圣元 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2017年第11期44-51,共8页

作为巴塞尔协议Ⅲ的重要组成部分,逆周期资本缓冲旨在通过"以丰补歉"的形式熨平经济周期波动,减缓系统性风险积聚,以实现宏观审慎目标。截至目前,中国逆周期资本缓冲计提规则尚未落地,计提模型的细节验证、参考指标的筛选设... 作为巴塞尔协议Ⅲ的重要组成部分,逆周期资本缓冲旨在通过"以丰补歉"的形式熨平经济周期波动,减缓系统性风险积聚,以实现宏观审慎目标。截至目前,中国逆周期资本缓冲计提规则尚未落地,计提模型的细节验证、参考指标的筛选设计等问题仍有待探索。本文在总结巴塞尔委员会提出的逆周期资本缓冲计提标准和国际实践的基础上,对比测算单边和双边HP滤波方法的潜在影响,采用主成分分析与回归分析对逆周期资本缓冲建立期的附加参考指标进行筛选与检验。结果表明,双边HP滤波方法在银行部门信贷风险积聚的预警方面更具解释力。此外,反映宏观经济状况、资本市场、银行压力状况及市场价格波动的指标也具备较强的预警能力,能够为中国逆周期资本缓冲机制的设计提供参考。 展开更多

关键词 巴塞尔协议Ⅲ 逆周期资本缓冲 信贷/GDP 银行监管 参考指标

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逆全球化视角下我国跨境资本流动监测预警指标体系构建研究 被引量：9

3

作者 刘玚 李佳耘 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2019年第6期119-128,共10页

在逆全球化背景下,我国跨境资本双向波动愈加频繁。笔者基于2008—2017年我国跨境资本月度波动情况,识别风险点,挖掘出表征流动危机的四大类23个备选指标,运用格兰杰因果检验法和主成分分析法筛选出影响跨境资本流动的先行指标和同步指... 在逆全球化背景下,我国跨境资本双向波动愈加频繁。笔者基于2008—2017年我国跨境资本月度波动情况,识别风险点,挖掘出表征流动危机的四大类23个备选指标,运用格兰杰因果检验法和主成分分析法筛选出影响跨境资本流动的先行指标和同步指标,构建跨境资本流动监测预警指数。结果显示,宏观经济运行状况指标在预警指数中占比最大,预警能力较强,表明我国跨境资本流动具有明显的顺周期性,与国内经济运行高度吻合。进一步对预警指数进行有效性检验,其中格兰杰因果检验结果显示样本内预警指数对跨境资本流动具有显著的引领作用;利用2017年实际跨境资本流动数据与预警指数的GARCH模型外推结果进行比较,发现跨境资本流动预测值与实际走势基本相符,说明预警指数对中国跨境资本流动具有较好的预警效力。基于此,笔者认为:我国政府在宏观层面应当建立逆周期跨境资本流动管理机制,使用适当的逆周期调节工具,合理引导市场预期,减少跨境资本流动的顺周期性特征。 展开更多

关键词 逆全球化 跨境资本流动 预警指标体系 顺周期性

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银行资本缓冲的逆周期行为分析——来自中国上市银行的经验证据 被引量：33

4

作者 柯孔林 冯宗宪 陈伟平 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2012年第3期70-79,共10页

国际金融危机的爆发引起了人们对银行资本缓冲经济周期行为更为广泛的关注。本文构建动态面板数据模型对银行资本缓冲与经济周期及相关决定性因素的关系进行估计。研究结果表明,2002—2009年,中国上市银行资本缓冲具有逆周期行为,该特... 国际金融危机的爆发引起了人们对银行资本缓冲经济周期行为更为广泛的关注。本文构建动态面板数据模型对银行资本缓冲与经济周期及相关决定性因素的关系进行估计。研究结果表明,2002—2009年,中国上市银行资本缓冲具有逆周期行为,该特征并未因商业银行产权性质不同而存在显著差异,其主要来源于银行资本金及风险加权资产与经济周期之间显著相关性的共同作用,政府注资、上市融资等资本补充渠道是短期内提高银行资本缓冲的重要外源途径,建立市场化的长效资本金补充机制、确定适度的资本缓冲区间是后金融危机时代我国监管当局和商业银行的重点议题。 展开更多

关键词 宏观审慎 资本缓冲 逆周期行为 动态面板数据

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银行信用风险与经济增长的关系及逆周期资本缓冲--基于向量自回归和互谱分析方法的研究 被引量：7

5

作者 李育峰 李仲飞 周潮 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2016年第4期150-156,共7页

银行业是典型的亲周期性行业,这种亲周期性必然导致宏观经济的波动传导到银行业,引起银行业信用风险水平的变化。我们采用时域和频域相结合的方法研究二者之间的关系,结果表明银行信用风险水平与经济增长的关系在长短期存在非一致性,短... 银行业是典型的亲周期性行业,这种亲周期性必然导致宏观经济的波动传导到银行业,引起银行业信用风险水平的变化。我们采用时域和频域相结合的方法研究二者之间的关系,结果表明银行信用风险水平与经济增长的关系在长短期存在非一致性,短期内经济增长速度的加快有利于银行不良贷款率的下降,而中长期内经济增长反而会导致银行信用风险水平的提高,我们认为这是伴随经济增长的信贷过度增长累积的系统性风险的滞后效应。因此,我们建议我国应该启动实施Basel III提出的逆周期资本缓冲政策,一方面可以保证金融机构在经济下行期稳定的信贷供给,另一方面可以防止经济上行期信贷过快增长累积系统性风险,从而减弱银行业的亲周期性。 展开更多

关键词 管理科学 信用风险 亲周期 互谱分析 VAR 逆周期资本缓冲

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商业银行逆周期缓冲资本监管:实证分析及可行性研究 被引量：2

6

作者 李树生 王文峰 《经济与管理研究》 CSSCI 北大核心 2014年第8期19-24,80,共7页

《巴塞尔协议Ⅲ》要求各国监管当局制定逆周期缓冲资本监管框架，并根据需要计提逆周期缓冲资本，以保护银行业免受信贷过度投放导致的潜在损失。本文选取1994～2013年中国经济金融数据对逆周期缓冲资本机制进行了实证分析，结果显示逆... 《巴塞尔协议Ⅲ》要求各国监管当局制定逆周期缓冲资本监管框架，并根据需要计提逆周期缓冲资本，以保护银行业免受信贷过度投放导致的潜在损失。本文选取1994～2013年中国经济金融数据对逆周期缓冲资本机制进行了实证分析，结果显示逆周期缓冲资本机制在中国金融监管中具有一定的适用性和可行性。由此，本文提出完善逆周期监管指标体系以及制定逆周期监管政策和工具的相关建议。 展开更多

关键词 宏观审慎监管 逆周期缓冲资本 经济波动周期 可行性

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巴塞尔协议Ⅲ逆周期资本缓冲机制在我国的适用性 被引量：7

7

作者 崔光华 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2017年第3期60-66,共7页

本文运用单边HP滤波法比较三种信贷口径挂钩变量信贷/GDP在我国逆周期缓冲资本计提中的效果,采用主成分分析法构建我国金融发展指数监测指标体系,拟合分析逆周期缓冲资本计提周期与我国经济金融发展周期的相关性。研究结果表明,巴塞尔协... 本文运用单边HP滤波法比较三种信贷口径挂钩变量信贷/GDP在我国逆周期缓冲资本计提中的效果,采用主成分分析法构建我国金融发展指数监测指标体系,拟合分析逆周期缓冲资本计提周期与我国经济金融发展周期的相关性。研究结果表明,巴塞尔协议III逆周期资本缓冲机制在我国具有一定的适用性,广义信贷/GDP指标反映我国金融周期变化效果最佳,但仍需进一步建立多元化监控体系并引入调节因子,完善我国逆周期资本缓冲机制。 展开更多

关键词 巴塞尔协议Ⅲ 逆周期资本缓冲机制 金融发展指数 HP滤波法

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中国银行业实施逆周期资本缓冲工具研究 被引量：2

8

作者 王忠生 赵泫珠 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2015年第5期9-14,共6页

基于《各国监管当局实施逆周期资本缓冲指引》,依据中国金融机构信贷和宏观经济数据,采用"信贷余额/GDP"指标,计算需要计提逆周期资本缓冲的时期和数量,检验逆周期资本缓冲工具对中国银行业的有效性。针对模型与中国国情不符... 基于《各国监管当局实施逆周期资本缓冲指引》,依据中国金融机构信贷和宏观经济数据,采用"信贷余额/GDP"指标,计算需要计提逆周期资本缓冲的时期和数量,检验逆周期资本缓冲工具对中国银行业的有效性。针对模型与中国国情不符问题,宜将信贷/GOP指标与相关经济指标配合使用,将系统风险变动作为衡量标准,同时注意与宏观政策的配合。 展开更多

关键词 巴塞尔III 顺周期性 逆周期资本 缓冲工具

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商业银行逆周期缓冲资本释放时机研究 被引量：1

9

作者 彭建刚 左峥 《金融监管研究》 2014年第6期1-12,共12页

把握逆周期缓冲资本释放的正确时机是逆周期监管有效实施的关键之一。本文在分析金融危机与信贷关系的基础上,将多重分形消除趋势波动分析方法运用于分析信贷趋势并确定缓冲资本释放的时机;同时,运用美国1952—2013年的信贷数据进行了... 把握逆周期缓冲资本释放的正确时机是逆周期监管有效实施的关键之一。本文在分析金融危机与信贷关系的基础上,将多重分形消除趋势波动分析方法运用于分析信贷趋势并确定缓冲资本释放的时机;同时,运用美国1952—2013年的信贷数据进行了实证分析。研究结果表明:信贷增长率的Hurst指数可以有效指示信贷由扩张转为紧缩的时点;将名义总信贷增长率和名义银行信贷增长率的Hurst指数相结合,根据所指示的信贷反转点释放逆周期缓冲资本,能及时减少危机对银行业造成的损失。 展开更多

关键词 宏观审慎监管 逆周期缓冲资本 释放时机

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留存资本缓冲与逆周期资本缓冲的模型分析 被引量：4

10

作者 曹森 《金融理论与实践》 北大核心 2014年第5期1-7,共7页

将巴塞尔协议Ⅲ新增的两项资本规定引入Blum和Hellwig(1995)模型中,研究新增的资本规定对银行信贷、企业投资与经济波动互动关系的影响。研究发现,银行借贷和企业经营的顺周期性会加剧经济波动;当商业银行的借贷行为受到资本充足率的约... 将巴塞尔协议Ⅲ新增的两项资本规定引入Blum和Hellwig(1995)模型中,研究新增的资本规定对银行信贷、企业投资与经济波动互动关系的影响。研究发现,银行借贷和企业经营的顺周期性会加剧经济波动;当商业银行的借贷行为受到资本充足率的约束时,银行信贷和企业投资的顺周期性通过资本约束途径发生作用;而巴塞尔协议Ⅲ新增的两项资本规定可以显著地降低银行信贷和企业投资的顺周期性。 展开更多

关键词 留存资本缓冲 逆周期资本缓冲 巴塞尔协议Ⅲ 顺周期性

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巴塞尔逆周期资本缓冲机制在中国的适用性研究 被引量：6

11

作者 田宝 周荣 《金融监管研究》 2012年第10期31-47,共17页

巴塞尔协议将资本和风险相关联,使得资本监管政策具有了内禀的顺周期性。为解决这一问题,巴塞尔协议Ⅲ引入逆周期资本缓冲机制,在经济上行时期积累逆周期资本,下行时期释放逆周期资本以吸收损失。逆周期资本缓冲机制的核心,是将信贷/GD... 巴塞尔协议将资本和风险相关联,使得资本监管政策具有了内禀的顺周期性。为解决这一问题,巴塞尔协议Ⅲ引入逆周期资本缓冲机制,在经济上行时期积累逆周期资本,下行时期释放逆周期资本以吸收损失。逆周期资本缓冲机制的核心,是将信贷/GDP指标转换为逆周期资本计提比例。对此,巴塞尔委员会制定了规范的操作指引供各国监管当局参考。本文在分析逆周期资本缓冲机制的基础上,对其在我国的适用性进行了实证研究。结果表明,信贷/GDP指标能够较好地反映银行业系统风险的累积程度和经济的周期性波动,在我国有较好的适用性。 展开更多

关键词 逆周期资本缓冲 HP滤波 宏观审慎

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逆周期资本监管的困境、缺失及出路 被引量：10

12

作者 胡建生 王非 何健 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2013年第1期104-111,共8页

逆周期资本监管尽管能从资本缓冲、风险资产计量两个层面遏制信贷顺周期,但由于经济周期难以被准确预测,使得在逆周期资本缓冲积累和释放的时机选择上存在一定的困难;逆周期资本监管未能考虑资本及拨备计提实际是在利润与风险控制之间... 逆周期资本监管尽管能从资本缓冲、风险资产计量两个层面遏制信贷顺周期,但由于经济周期难以被准确预测,使得在逆周期资本缓冲积累和释放的时机选择上存在一定的困难;逆周期资本监管未能考虑资本及拨备计提实际是在利润与风险控制之间的平衡。资本监管只有连同外部市场约束和完善的内部公司治理才能有效抑制信贷顺周期及其带来的系统性风险。 展开更多

关键词 信贷顺周期 逆周期资本监管 资本缓冲 金融风险 经济周期波动

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中国商业银行资本缓冲的周期性研究——基于16家上市银行的实证分析 被引量：5

13

作者 虞文美 曹强 李家锐 《北京理工大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2015年第5期76-83,共8页

基于中国16家上市银行2000—2013年的非平衡面板数据,使用Driscoll和Kraay(1998)的方法对中国商业银行的资本缓冲与经济周期之间的关系进行再检验,并且考虑银行之间可能存在空间截面自相关问题,实证结果显示:经济周期缺口系数显著为正,... 基于中国16家上市银行2000—2013年的非平衡面板数据,使用Driscoll和Kraay(1998)的方法对中国商业银行的资本缓冲与经济周期之间的关系进行再检验,并且考虑银行之间可能存在空间截面自相关问题,实证结果显示:经济周期缺口系数显著为正,商业银行规模系数显著为负,贷款损失拨备系数为负但不显著。研究结果表明:中国商业银行资本缓冲存在一定的逆周期性;商业银行"太大而不能倒"理论不适用于中国现实情况;贷款损失拨备计提不仅基于利润理论,也会受到成本费用理论的影响,这两个理论之间的权衡造成贷款损失拨备系数并不显著为负。 展开更多

关键词 资本缓冲 逆周期性 截面空间自相关

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逆周期缓冲机制在中国的适用性——基于巴塞尔委员会推荐模型的检验 被引量：6

14

作者 杨新兰 吴博 《中南财经政法大学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第1期107-113,共7页

本文借鉴巴塞尔银行监管委员会提出的逆周期资本缓冲计提模型和方法,选取广义信贷/GDP和修正后的社会融资余额/GDP作为监测指标,运用HP滤波法对我国银行业2002-2015年的逆周期资本缓冲的提取时点和提取比例进行了实证分析,对巴塞尔委员... 本文借鉴巴塞尔银行监管委员会提出的逆周期资本缓冲计提模型和方法,选取广义信贷/GDP和修正后的社会融资余额/GDP作为监测指标,运用HP滤波法对我国银行业2002-2015年的逆周期资本缓冲的提取时点和提取比例进行了实证分析,对巴塞尔委员会推荐模型在我国的适用性进行了检验。结果表明,广义信贷余额和修正后的社会融资余额均可作为我国监测逆周期资本缓冲的挂钩变量。本文还结合信贷增长、宏观经济＂一致性指数＂等,来审慎确定是否需要计提逆周期资本缓冲,并提出科学运用逆周期资本缓冲工具的政策建议。 展开更多

关键词 逆周期 资本缓冲 广义信贷 社会融资余额 资本充足率

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部门逆周期资本监管框架及对中国的启示 被引量：8

15

作者 巴曙松 尚航飞 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2020年第3期2-8,共7页

2019年11月,巴塞尔委员会发布了《实施部门逆周期资本缓冲工具的指导原则》,进一步完善了《巴塞尔协议Ⅲ》逆周期资本缓冲政策框架,并建议各国监管当局可以针对信贷过快增长的信贷部门实施部门逆周期资本缓冲要求,缓解特定信贷部门的周... 2019年11月,巴塞尔委员会发布了《实施部门逆周期资本缓冲工具的指导原则》,进一步完善了《巴塞尔协议Ⅲ》逆周期资本缓冲政策框架,并建议各国监管当局可以针对信贷过快增长的信贷部门实施部门逆周期资本缓冲要求,缓解特定信贷部门的周期性失衡。我国虽然在2013年开始实施的《商业银行资本管理办法(试行)》中引入了逆周期资本监管条款,但至今尚未出台或公布具体的逆周期资本监管细则和要求。为此,我国银行业应以部门逆周期资本监管框架出台为契机,尝试运用部门逆周期资本缓冲工具调控经济部门的杠杆率,借鉴部门逆周期监管理念细化MPA考核指标,加快构建符合国情的逆周期监管指标体系,持续拓宽银行资本补充渠道,适时出台逆周期资本监管实施细则,不断提升我国逆周期资本监管的科学性、有效性和前瞻性。 展开更多

关键词 逆周期资本缓冲 宏观审慎监管 系统性风险 巴塞尔协议Ⅲ

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经济周期波动、资本缓冲与商业银行风险承担 被引量：8

16

作者 丁鑫 倪晴 周晔 《南方金融》 CSSCI 北大核心 2022年第2期18-29,共12页

商业银行逆周期资本缓冲是宏观审慎政策逆周期调节和资本监管的重要支柱之一。本文基于2006—2019年中国114家商业银行的面板数据,实证分析经济周期波动、资本缓冲与银行风险承担之间的关系。研究发现:第一,资本缓冲能够显著降低商业银... 商业银行逆周期资本缓冲是宏观审慎政策逆周期调节和资本监管的重要支柱之一。本文基于2006—2019年中国114家商业银行的面板数据,实证分析经济周期波动、资本缓冲与银行风险承担之间的关系。研究发现:第一,资本缓冲能够显著降低商业银行的风险承担,风险缓释作用随资本充足率提高而降低;核心资本缓冲的作用效果更显著,风险缓释作用随核心资本充足率提高而增强。第二,商业银行资本缓冲整体呈现逆周期性,小型银行逆周期资本缓冲的调控效果比大中型银行更显著,近年来经济增速放缓后商业银行的资本缓冲逆周期特征逐渐增强。第三,金融强监管政策在一定程度上增强了资本缓冲的风险缓释效果。上述研究结论的政策启示:逆周期资本缓冲的计提对于维护银行系统稳定有着重要的作用,为更好地防范化解系统性金融风险,逆周期监管方式应与经济形势相结合,监管当局在实践中应采取动态监管措施,实施差别化的资本监管。 展开更多

关键词 商业银行 资本监管 资本缓冲 逆周期调节 经济周期

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我国商业银行资本充足率顺周期行为研究 被引量：1

17

作者 张敏锋 《西部论坛》 北大核心 2015年第2期82-89,共8页

次贷危机引发国际金融危机后,金融体系的顺周期问题受到国际社会高度关注,并成为巴塞尔协议Ⅲ要解决的核心问题之一。采用37家商业银行2004—2012年的非平衡面板数据,运用动态面板模型分析我国商业银行的资本充足率顺周期行为,结果表明... 次贷危机引发国际金融危机后,金融体系的顺周期问题受到国际社会高度关注,并成为巴塞尔协议Ⅲ要解决的核心问题之一。采用37家商业银行2004—2012年的非平衡面板数据,运用动态面板模型分析我国商业银行的资本充足率顺周期行为,结果表明:我国商业银行与西方发达国家商业银行一样存在顺周期行为;国际金融危机对我国商业银行顺周期行为产生了一定的抑制作用,但是总体上并没有改变其顺周期行为的性质;我国商业银行更加重视在经济下行期对资产充足率的调整,即其顺周期行为在经济上行期和下行期存在非对称效应。我国政府和金融监管部门应积极参与国际社会关于宏观审慎政策的研究和设计,并努力解决我国金融体系的顺周期问题。 展开更多

关键词 资本充足率 顺周期行为 商业银行 巴塞尔协议 国际金融危机 金融监管指标 宏观审慎政策 逆周期 资本缓冲

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运用市场化方式完善银行业逆周期监管和调节机制研究

18

作者 胥爱欢 李红燕 《西南金融》 北大核心 2018年第7期15-19,共5页

近年来,金融周期特别是银行业周期与经济周期的叠加和共振带来的负面影响越来越大,传统上运用行政干预、金融监管、窗口指导、道义劝告等方式,加强银行业顺周期经营行为监管和调节的政策效果并不理想,有必要运用市场化方式完善银行业逆... 近年来,金融周期特别是银行业周期与经济周期的叠加和共振带来的负面影响越来越大,传统上运用行政干预、金融监管、窗口指导、道义劝告等方式,加强银行业顺周期经营行为监管和调节的政策效果并不理想,有必要运用市场化方式完善银行业逆周期监管和调节机制,这也是我国银行业不断加大对外开放、加强金融监管与国际接轨的现实需要。本文从分析运用市场化方式完善银行业逆周期监管和调节机制的必要性和可行性入手,明确将市场机制应用于金融监管实践的主要目标,提出创设救助保险基金、推进或有资本债券发行市场化和设立信贷市场平准基金,完善银行业逆周期资本缓冲,平滑银行业顺周期放贷行为,并给出推进市场机制在银行业逆周期监管和调节中应用的相关政策建议,以期为我国建立与现代化经济体系相匹配的金融监管和调节机制提供理论参考。 展开更多

关键词 金融周期 经济周期 顺周期效应 逆周期监管 逆周期资本缓冲 系统性金融风险 行为监管 监管市场化 综合监管 系统重要性金融机构

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银行资本缓冲对风险承担行为的影响——基于中国16家上市银行的实证研究 被引量：3

19

作者 宫鹏浩 江俊蓉 《金融与经济》 北大核心 2015年第9期62-66,19,共6页

本文基于中国16家上市银行2004~2013年非平衡面板数据,采用动态面板系统GMM估计方法,实证分析中国商业银行资本缓冲对风险承担行为的影响,并探讨宏观因素以及银行微观因素对两者关系的影响。结果表明：资本缓冲对风险承担行为具有正向... 本文基于中国16家上市银行2004~2013年非平衡面板数据,采用动态面板系统GMM估计方法,实证分析中国商业银行资本缓冲对风险承担行为的影响,并探讨宏观因素以及银行微观因素对两者关系的影响。结果表明：资本缓冲对风险承担行为具有正向激励作用;对于两种不同风险代理变量不良贷款率（npl）和风险加权资产占比（rwa）,经济周期均会弱化资本缓冲对风险承担行为的正向影响,而监管环境与资本缓冲的交叉项对npl产生显著正影响,对rwa则相反;从银行异质性视角,流动性与资本缓冲的交叉项对风险项均产生显著负影响,而绩效水平与资本缓冲交叉项的系数在npl下显著为正,在rwa下显著为负,银行规模并无显著影响。 展开更多

关键词 商业银行 资本缓冲 风险承担行为 逆周期监管

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宏观审慎监管下银行跨周期资本预警研究 被引量：1

20

作者 史燕丽 孙园园 张一琳 《会计之友》 北大核心 2021年第22期50-57,共8页

2007—2009年的全球金融危机表明,以单一银行稳健经营为目标的微观审慎监管无法有效抵御金融体系的顺周期性风险,于是通过强化宏观审慎监管来克服这一弊端成为监管机构和学术界的共识。文章以宏观审慎监管框架下的逆周期资本缓冲为切入... 2007—2009年的全球金融危机表明,以单一银行稳健经营为目标的微观审慎监管无法有效抵御金融体系的顺周期性风险,于是通过强化宏观审慎监管来克服这一弊端成为监管机构和学术界的共识。文章以宏观审慎监管框架下的逆周期资本缓冲为切入点,结合立足于中长期规划的跨周期调节,深入剖析建立跨周期资本预警机制对防范和化解银行系统性金融风险的有效性和作用机理。从信贷增长、房地产价格高估、民营企业债务负担、外部失衡、潜在的错误定价风险以及银行资产负债表的强度六大类风险中寻找可用于准确反映经济运行周期性的指标数据,并进行跨周期调节背景下银行逆周期资本缓冲工具的应用机制分析,旨在为金融监管机构有效实施宏观审慎监管提供有益的借鉴和思路。 展开更多

关键词 跨周期调节 银行逆周期资本缓冲 预警机制

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