连续时间金融框架下证券市场跳跃模型研究 被引量：5

1

作者 王春峰 郝鹏 房振明 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2009年第5期143-152,F0003,共11页

为了准确刻画证券的价格和波动过程中的跳跃特征,文章采用基于贝叶斯分析的马尔可夫链蒙特卡罗(MCMC)模拟方法,利用离散样本数据,分别分析了连续时间内,收益与波动过程存在相关无限活跃列维跳跃的随机波动模型以及仿射跳跃扩散模型(AJD... 为了准确刻画证券的价格和波动过程中的跳跃特征,文章采用基于贝叶斯分析的马尔可夫链蒙特卡罗(MCMC)模拟方法,利用离散样本数据,分别分析了连续时间内,收益与波动过程存在相关无限活跃列维跳跃的随机波动模型以及仿射跳跃扩散模型(AJD)。首先,MCMC方法可以准确联合估计模型中扩散、随机波动以及列维跳跃各个成分的特征参数;其次,与仿射跳跃扩散模型相比,无限活跃列维跳跃的随机波动模型可以捕捉到在收益与波动过程中,那些由布朗运动和复合泊松过程所不能刻画的列维跳跃,从而更好地描述金融时间序列的动态特征。最后,通过对中国上证综合指数收益序列的实证研究,验证了上述结论。 展开更多

关键词 贝叶斯分析 马尔可夫链蒙特卡罗模拟 无限活跃列维跳跃 随机波动模型 仿射跳跃扩散模型

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高温超导体微波非线性效应的磁通束跳跃模型

2

作者 冯喆韻 徐克西 《上海大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 2003年第6期518-522,共5页

通过对高温超导体混合态中磁通束跳跃模型的理论分析,讨论了高温超导体的非线性现象,给出了微波射频电流Irf与材料样品的微波表面阻抗ΔHZs之间的关系表达式:ΔHZs∝Irf.分析结果表明,高温超导体的非线性效应可以用磁通束跳跃模型来解释.

关键词 高温超导体 微波非线性效应 磁通动力学 微波射频电流 磁通束跳跃模型

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“关联跳跃”模型中超导体的热力学性质

3

作者 衣学喜 《东北师大学报（自然科学版）》 CAS CSCD 1996年第4期28-33,共6页

利用“关联跳跃”模型，采用超导的二能带交叠理论的计算方法，给出超导态与正常态的自由能之差、熵差、比热跃迁等热力学量．

关键词 关联跳跃模型 高TC 超导体 热力学性质

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双指数跳跃扩散模型的McMC估计 被引量：26

4

作者 胡素华 张世英 张彤 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2006年第2期113-118,共6页

使用贝叶斯方法估计了双指数跳跃扩散模型,该方法是使用Euler方法对连续过程进行离散化,用离散过程的似然函数做为模型参数的近似后验似然函数.证明了McMC方法是分析双指数跳跃扩散模型的有效工具,由McMC方法抽样所得的后验分布可以用... 使用贝叶斯方法估计了双指数跳跃扩散模型,该方法是使用Euler方法对连续过程进行离散化,用离散过程的似然函数做为模型参数的近似后验似然函数.证明了McMC方法是分析双指数跳跃扩散模型的有效工具,由McMC方法抽样所得的后验分布可以用来进行统计推断.模拟试验表明双指数跳跃扩散模型能够体现资产收益的许多经验特征,尖峰厚尾特征和期权定价中的“波动微笑”. 展开更多

关键词 双指数跳跃扩散模型 马尔可夫链蒙特卡罗方法 贝叶斯估计

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股票价格运行的幂律特征及幂律跳跃扩散模型 被引量：6

5

作者 曹宏铎 李旲 何智 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2011年第9期46-59,共14页

在Merton提出的跳跃扩散模型的逻辑框架之下,完成了两方面的修正工作:将计数过程由Poisson过程修正为带有幂律性质的更新过程,同时,赋予股票价格运动过程发生跳跃的时间和幅度以幂律分布特征.通过实证研究表明,修正后可以更加准确地描... 在Merton提出的跳跃扩散模型的逻辑框架之下,完成了两方面的修正工作:将计数过程由Poisson过程修正为带有幂律性质的更新过程,同时,赋予股票价格运动过程发生跳跃的时间和幅度以幂律分布特征.通过实证研究表明,修正后可以更加准确地描述股票价格的运动过程,同时得到具有尖峰胖尾的收益率分布和波动聚集性.以此为基础可以更加准确地为期权等金融衍生品进行定价,同时也为金融风险管理提供了有效工具. 展开更多

关键词 人类行为动力学 跳跃扩散模型 更新过程 幂律分布

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短期Shibor跳跃行为的利率模型解释 被引量：4

6

作者 谈正达 胡海鸥 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2012年第2期133-139,共7页

上海银行间同业拆借利率(Shibor)自运行以来,短期Shibor品种波动异常频繁和剧烈。本文通过对短期Shibor数据的描述和相关统计检验,构建了一个适合其动态特征的ARCH跳跃扩散模型,并通过实证表明,跳跃行为和ARCH效应是描述短期Shibor波动... 上海银行间同业拆借利率(Shibor)自运行以来,短期Shibor品种波动异常频繁和剧烈。本文通过对短期Shibor数据的描述和相关统计检验,构建了一个适合其动态特征的ARCH跳跃扩散模型,并通过实证表明,跳跃行为和ARCH效应是描述短期Shibor波动的主要因素。随后结合Shibor运行的宏微观背景,在该模型框架下进行分析,得到大型IPO和未预期到的货币政策调整是导致Shibor跳跃行为的两个主要原因。 展开更多

关键词 利率期限结构 跳跃扩散模型 极大似然估计 SHIBOR

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基于层叠跳跃链条件随机场模型的因果关系标注 被引量：2

7

作者 马建红 郝亚娟 张亚梅 《郑州大学学报（理学版）》 CAS 北大核心 2016年第4期54-59,共6页

针对因果关系事件中对象、属性及其相互作用关系抽取工作的不足和因果关系中的长距离依赖问题,定义了创新问题的因果关系表达方式,提出了基于层叠跳跃链条件随机场的因果关系标注方法.首先通过低层线性链条件随机场模型对预处理过的候... 针对因果关系事件中对象、属性及其相互作用关系抽取工作的不足和因果关系中的长距离依赖问题,定义了创新问题的因果关系表达方式,提出了基于层叠跳跃链条件随机场的因果关系标注方法.首先通过低层线性链条件随机场模型对预处理过的候选集进行因果关系边界标注,其次对标注结果进行降噪和扩充,将其作为新的特征传递给高层跳跃链条件随机场模型用于识别因果角色,最后对高层结果进行指代消解和降噪.对多种类别的真实语料进行了实验,结果表明应用本方法可取得较好的标注效果. 展开更多

关键词 因果关系 跳跃链条件随机场模型 层叠跳跃链条件随机场模型 高层降噪模型

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基于扩展的跳跃SV模型的全国社保基金波动研究 被引量：2

8

作者 江红莉 何建敏 庄亚明 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2013年第2期24-28,共5页

对传统的跳跃SV模型进行扩展,提出了波动率方程中带有协变量的跳跃SV模型,给出了模型参数估计的MCMC算法,并将扩展的跳跃SV模型用于研究全国社保基金的波动特征。研究发现,相对于SV-N、SV-T、SV-M、杠杆SV-N和传统的跳跃SV-N等模型,扩... 对传统的跳跃SV模型进行扩展,提出了波动率方程中带有协变量的跳跃SV模型,给出了模型参数估计的MCMC算法,并将扩展的跳跃SV模型用于研究全国社保基金的波动特征。研究发现,相对于SV-N、SV-T、SV-M、杠杆SV-N和传统的跳跃SV-N等模型,扩展的跳跃SV模型建模效果最好;社保基金收益率具有明显的跳跃特征,并且跳跃的概率较高;基金重仓的对数ARCH项每增加1个百分点,社保重仓的对数波动率将增加0.5188个百分点。 展开更多

关键词 跳跃随机波动模型 全国社保基金 蒙特卡洛马尔科夫链 贝叶斯因子

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基于UKF的非齐次泊松跳跃市场微结构模型研究

9

作者 席燕辉 彭辉 +1 位作者 阮昌 丁美青 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2017年第3期232-246,共15页

本文针对不确定性因素引起资产价格的巨大波动,构建了一个由非齐次泊松过程驱动的跳跃市场微结构模型.在模型参数未知的情况下,我们使用非参数化方法检测出时变跳跃强度,由此再利用无迹卡尔曼滤波和极大似然法来估计跳跃市场微结构模型... 本文针对不确定性因素引起资产价格的巨大波动,构建了一个由非齐次泊松过程驱动的跳跃市场微结构模型.在模型参数未知的情况下,我们使用非参数化方法检测出时变跳跃强度,由此再利用无迹卡尔曼滤波和极大似然法来估计跳跃市场微结构模型参数的值.模拟仿真与实证分析验证了该方法的有效性,并利用AIC准则对两类跳跃波动率模型进行了优劣比较.研究结果表明,跳跃市场微结构模型在拟合股指数据方面要优于跳跃随机波动模型. 展开更多

关键词 市场微结构 跳跃扩散模型 非齐次泊松过程 无迹卡尔曼滤波 极大似然法

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考虑协同特性的人群跳跃下结构振动响应分析

10

作者 操礼林 宋珺瑜 +1 位作者 崔峰 李爱群 《东南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2024年第6期1464-1471,共8页

为精准预测人群跳跃激励下大跨楼盖结构的振动响应,研究了人群跳跃荷载协同性因子的概率密度特性,依据单人半正弦平方跳跃荷载模型建立了一种考虑人群协同特性的人群跳跃荷载模型,基于人体生物力学模型计算分析了人群跳跃作用下楼盖结... 为精准预测人群跳跃激励下大跨楼盖结构的振动响应,研究了人群跳跃荷载协同性因子的概率密度特性,依据单人半正弦平方跳跃荷载模型建立了一种考虑人群协同特性的人群跳跃荷载模型,基于人体生物力学模型计算分析了人群跳跃作用下楼盖结构动力特性参数与加速度响应的变化规律.研究结果表明:相比较于完全同步人群跳跃激励,考虑时间滞后因素的人群跳跃激励下结构振动加速度响应下降显著,其中峰值加速度降幅最高达77.33%;随着人数的增加,人-结构相互作用对结构峰值加速度响应的影响效果更明显,其中9人跳跃激励下楼盖峰值加速度响应降幅最大为6.83%.研究结果可为大跨楼盖结构人致振动响应分析与评估提供借鉴. 展开更多

关键词 跳跃荷载模型 参数识别 协同性因子 人-结构相互作用 数值模拟

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跳跃扩散模型下一篮子期货期权定价 被引量：1

11

作者 蒋英 林建忠 《华东师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2010年第6期169-177,共9页

在多维跳跃扩散期货市场模型下,应用远期鞅测度方法获得了欧式一篮子期货期权的Black-Scholes定价公式.

关键词 跳跃扩散模型 一篮子期货期权 等价鞅测度

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电子在长程跳跃随机势模型中的波粒二象性 被引量：1

12

作者 黄欣 方卉 +1 位作者 霍艺芝 巩龙延 《量子电子学报》 CAS CSCD 北大核心 2019年第2期156-160,共5页

粒子的波粒二象性是量子力学中一个重要的基本概念,同时安德森局域化是凝聚态物理中一个重要的物理现象。受光子在双臂干涉仪中波粒二象性的启发,研究了一维长程跳跃随机势模型中表征电子粒子性的分辨率D和表征波动性的可见度V。研究结... 粒子的波粒二象性是量子力学中一个重要的基本概念,同时安德森局域化是凝聚态物理中一个重要的物理现象。受光子在双臂干涉仪中波粒二象性的启发,研究了一维长程跳跃随机势模型中表征电子粒子性的分辨率D和表征波动性的可见度V。研究结果表明D^2小于,等于,和大于V^2分别对应退局域态,临界态和局域态。从金属态到非金属态,安德森转变可以看作一种从偏向波动样行为到偏向粒子样行为的转变.该结果对认识波粒二象性及安德森转变具有重要意义。 展开更多

关键词 量子物理 波粒二象性 直接对角化方法 长程跳跃随机势模型

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跳跃扩散模型波动率校准问题的正则化算法

13

作者 金畅 许作良 马青华 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2012年第6期824-830,共7页

本文首先将跳跃扩散模型的波动率校准问题转化为列维过程的列维测度校准问题,并引入相对熵函数以消除不适定性.然后对于离散无约束优化问题,推导出数据误差未知情况下确定正则参数的拟最优准则,给出了高斯牛顿迭代算法并证明了算法的收... 本文首先将跳跃扩散模型的波动率校准问题转化为列维过程的列维测度校准问题,并引入相对熵函数以消除不适定性.然后对于离散无约束优化问题,推导出数据误差未知情况下确定正则参数的拟最优准则,给出了高斯牛顿迭代算法并证明了算法的收敛性.最后,通过对模拟数据和真实数据分别进行数值实验说明了算法的有效性和可行性. 展开更多

关键词 跳跃扩散模型 波动率 反问题 校准 正则化

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基于跳跃-扩散KMV模型的上市公司信用风险评估 被引量：9

14

作者 王佳 曹琼予 《技术经济》 CSSCI 北大核心 2022年第1期160-168,共9页

本文在传统KMV模型基础上进行改进,引入风险资产价格的跳跃因素,构建跳跃-扩散KMV模型。分别从行业属性、公司属性和公司规模三个角度,对我国126家上市公司的跳跃风险进行估计,并对其信用风险进行度量。在此基础上,以测算的违约距离为... 本文在传统KMV模型基础上进行改进,引入风险资产价格的跳跃因素,构建跳跃-扩散KMV模型。分别从行业属性、公司属性和公司规模三个角度,对我国126家上市公司的跳跃风险进行估计,并对其信用风险进行度量。在此基础上,以测算的违约距离为被解释变量,以经济周期、跳跃风险及反映企业自身经营情况的财务指标为解释变量,利用固定效应模型实证检验企业信用风险的影响因素。结果表明,使用跳跃-扩散KMV模型度量上市公司信用风险的效果较好,测量结果与我国实际情况较吻合;同时企业的信用风险与其自身的偿债能力和跳跃风险呈显著正相关,而与其盈利能力、成长能力、营运能力及宏观经济状况呈显著负相关。 展开更多

关键词 跳跃-扩散KMV模型 信用风险 跳跃风险 极大似然法

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跳跃-扩散模型基于拉普拉斯变换的参数估计

15

作者 韩潇 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2019年第2期9-12,共4页

文章基于拉普拉斯变换的估计原理是令模型理论拉普拉斯变换与数据经验拉普拉斯变换相匹配,是当似然函数不存在或者是其形式复杂而对应的拉普拉斯变换相对简单时,最大似然估计(MLE)的一种有效替代。当变换变量与估计参数相关时,使用自适... 文章基于拉普拉斯变换的估计原理是令模型理论拉普拉斯变换与数据经验拉普拉斯变换相匹配,是当似然函数不存在或者是其形式复杂而对应的拉普拉斯变换相对简单时,最大似然估计(MLE)的一种有效替代。当变换变量与估计参数相关时,使用自适应估计量和经验最小方差估计量两种解决方式,以获得有效的拉普拉斯变换估计量,并利用Matlab软件编程将其应用于金融随机模型跳跃-扩散模型中,为解决实际金融产品及其衍生产品的定价等问题的研究提供恰当的参数估计方法。 展开更多

关键词 拉普拉斯变换 自适应估计量 经验最小方差估计量 跳跃-扩散模型

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铵根离子在水溶液中的跳跃转动机理（英文） 被引量：2

16

作者 张强 程程 +1 位作者 张霞 赵东霞 《物理化学学报》 SCIE CAS CSCD 北大核心 2015年第8期1461-1467,共7页

铵根离子的动力学行为与生命体内的生物和化学过程密切相关.依据流体力学理论,由于铵根离子与水分子之间存在多个强氢键,其转动应较慢,但实验结果并非如此,其转动的微观机理尚不清晰.本文分子动力学模拟研究表明,水溶液中铵根离子主要... 铵根离子的动力学行为与生命体内的生物和化学过程密切相关.依据流体力学理论,由于铵根离子与水分子之间存在多个强氢键,其转动应较慢,但实验结果并非如此,其转动的微观机理尚不清晰.本文分子动力学模拟研究表明,水溶液中铵根离子主要以快速、大角度的跳跃方式进行转动,像水分子一样遵从扩展分子跳跃转动模型.通过微观转动模式的分解和两种转动弛豫时间的比较发现,相对其氢键骨架的扩散转动,跳跃转动对其转动速率贡献更大,并随浓度增大不断强化.与水分子氢键交换方式相比,铵根离子更倾向于在非氢键相连的水分子间发生交换. 展开更多

关键词 铵根离子 跳跃转动 氢键 分子动力学模拟 扩展跳跃模型

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Q有机聚合物材料中光生载流子传输的跳跃输运 被引量：2

17

作者 邱勇 杨延强 +4 位作者 杨庆鑫 王长顺 孙桂娟 魏振乾 费浩生 《光子学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2001年第9期1102-1106,共5页

本文描述了跳跃模型在有机聚合物光折变材料中空间电荷场理论上的应用。在Feinberg针对无机光折变晶体提出的电荷传输过程模型—跳跃模型(Hopping Model)基础上，根据有机聚合物光折变材料的特点，考虑了光生载流子产生过程中的电子空... 本文描述了跳跃模型在有机聚合物光折变材料中空间电荷场理论上的应用。在Feinberg针对无机光折变晶体提出的电荷传输过程模型—跳跃模型(Hopping Model)基础上，根据有机聚合物光折变材料的特点，考虑了光生载流子产生过程中的电子空穴对的复合过程(对复合和双分子复合过程)和激发光场的频率(即激发光子的能量)对光生载流子产生的影响，给出了有机聚合物材料中光生载流子产生的量子效率和光生载流子的分布密度及其跳跃率的新表示，完成外加调制光场和静电场同时作用下有机聚合物材料中光生载流子传输的跳跃方程，得到空间电荷场建立的动态过程和稳态时的解析表达式及其数值计算结果. 展开更多

关键词 有机聚合物 光生载流子 跳跃模型 空间电荷场

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考虑关节非线性刚度的仿袋鼠柔性跳跃机构动力特性分析 被引量：3

18

作者 周海燕 葛文杰 《机械科学与技术》 CSCD 北大核心 2007年第8期1001-1005,共5页

根据袋鼠腿部的生物结构及跳跃的特点,建立了考虑关节非线性刚度的仿袋鼠跳跃模型及其着地阶段的运动、动力学方程。结合实例,用Matlab7.1计算和绘出了模型此阶段中各关节转角、关节力矩、地面支承力以及非线性扭簧恢复力矩随时间的变... 根据袋鼠腿部的生物结构及跳跃的特点,建立了考虑关节非线性刚度的仿袋鼠跳跃模型及其着地阶段的运动、动力学方程。结合实例,用Matlab7.1计算和绘出了模型此阶段中各关节转角、关节力矩、地面支承力以及非线性扭簧恢复力矩随时间的变化规律,对比线性关节对其进行了分析和讨论。结果表明:非线性的引入不仅可提高关节的储能能力,有效地降低关节输入力矩,而且还能防止跳跃机构提前起跳,改善跳跃性能,从而有利于增加起跳速度和跃远度,更符合生物的特征。 展开更多

关键词 袋鼠机器人 非线性 跳跃模型

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支持向量回归方法的跳跃扩散汇率期权定价 被引量：8

19

作者 王平 王垣苏 黄运成 《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2011年第1期134-139,共6页

本文构建一种新的汇率期权定价模型。采用基于统计学习理论通用学习方法支持向量回归技术,引入跳跃扩散模型捕获汇率市场动态过程的跳跃,以提高汇率期权价格预测效果。新模型采用模型参考结构,结合了参数方法与非参数方法各自的优势。SV... 本文构建一种新的汇率期权定价模型。采用基于统计学习理论通用学习方法支持向量回归技术,引入跳跃扩散模型捕获汇率市场动态过程的跳跃,以提高汇率期权价格预测效果。新模型采用模型参考结构,结合了参数方法与非参数方法各自的优势。SVR技术中用SV模型估计汇率市场的波动率,作为支持向量回归的输入值。实证表明新的汇率期权定价模型的预测效果明显好于传统汇率期权定价方法。 展开更多

关键词 跳跃扩散模型 支持向量回归 汇率期权

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中国短期利率跳跃行为的实证研究 被引量：20

20

作者 张金清 周茂彬 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2008年第1期59-64,共6页

通过在Vasicek模型中引入跳跃强度与宏观经济变量相关的跳跃成分,本文建立了一个更具一般性的跳跃-扩散动态利率期限结构模型,并对该模型的五种不同形式进行了实证比较与分析。借助于新模型和比较结果,本文对中国短期利率的跳跃行为进... 通过在Vasicek模型中引入跳跃强度与宏观经济变量相关的跳跃成分,本文建立了一个更具一般性的跳跃-扩散动态利率期限结构模型,并对该模型的五种不同形式进行了实证比较与分析。借助于新模型和比较结果,本文对中国短期利率的跳跃行为进行了实证研究。结果表明:(1)短期利率不仅存在均值回复和扩散行为,还存在显著的跳跃行为;(2)短期利率的跳跃强度存在显著的正向水平效应和宏观经济效应①,但水平效应比宏观经济效应更显著;(3)跳跃行为、跳跃强度的水平效应以及宏观经济效应在刻画利率动态行为时都是必要的,现有的跳跃-扩散模型不足以描述中国短期利率的动态行为特征。 展开更多

关键词 短期利率 跳跃-扩散模型 跳跃强度

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