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题名高频环境下金融资产收益波动率研究的新进展
被引量：5
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作者
杨科
田凤平
林洪
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机构
华南农业大学经济管理学院
中山大学国际商学院
广东商学院
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出处
《金融理论与实践》
CSSCI
北大核心
2012年第5期22-26,共5页
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基金
国家自然科学基金项目(资助号:7097114370673116)
中国博士后科学基金(资助号:2011M500134)
+6 种基金
广东省哲学社会科学规划项目(资助号:GD11YLJ01)
中山大学青年教师起步资助计划(资助号:41000-3181404)
2011年度中山大学人文社会科学青年教师桐山基金项目
中山大学985工程三期建设项目金融创新与区域发展研究创新基地
中央高校基本科研业务费专项资金(资助号:10wkjc0509WKPY35)
广东省高等学校高层次人才项目"最优再保险
投资与分红的模型与策略研究"
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文摘
金融资产收益的波动率估计和预测是金融风险管理、金融衍生品定价以及投资组合选择中一个非常重要的核心环节,随着高频金融分时数据的广泛采集,高频已实现波动率的方法开始流行,以此为基础,金融资产收益波动率的估计、建模和预测研究大为拓展。从高频已实现波动率的估计、特征、预测模型这几个方面对国内外主要学术文献的研究成果进行综述,期望为该主题的深入研究提供一定的线索。
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关键词
高频已实现波动率
金融风险管理
金融资产收益波动率
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分类号
F830.45
[经济管理—金融学]
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题名公司债务期限结构与违约风险
被引量：18
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作者
王东静
张祥建
张景青
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机构
交通银行股份有限公司郑州分行投资银行部
上海财经大学财经研究所
中国移动通信集团河南有限公司企业发展部
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出处
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2009年第2期77-87,141,共12页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70702035)
教育部人文社会科学一般资助项目(07JC630012)
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文摘
在资产风险水平、负债比率等因素一定的情况下,短期债务比例与违约概率呈类U形关系,基于风险规避角度的最优债务期限结构是存在的,并且这一最优短期债务比例与资产风险水平正相关,与负债比率负相关.我国上市公司短期债务比例普遍较高,根据理论预测和实证检验得出,进一步提高短期债务比例将会使公司违约风险继续扩大,进而危及我国的信用体系和金融秩序.
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关键词
债务期限结构
短期债务比例
违约概率
资产收益波动率
负债比率
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Keywords
debt maturity structure
short-term debt proportion
default probability
leverage
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分类号
F275.1
[经济管理—企业管理]
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