期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
股价崩盘风险指标是可靠的吗--基于中国上市公司违规数据库的检验
被引量：
3
1
作者
董永琦
丘彦强
肖万
《金融监管研究》
CSSCI
北大核心
2020年第5期81-98,共18页
关于股价崩盘风险实证研究方面的一系列基础问题--股价崩盘风险的测度指标是否与股价崩盘风险的理论形成机制契合,测度指标是否有效,以及测度指标之间的有效性是否有所差异,至今尚未得到有效解答。为回答上述问题,本文利用中国上市公司...
关于股价崩盘风险实证研究方面的一系列基础问题--股价崩盘风险的测度指标是否与股价崩盘风险的理论形成机制契合,测度指标是否有效,以及测度指标之间的有效性是否有所差异,至今尚未得到有效解答。为回答上述问题,本文利用中国上市公司违规数据库,选取在深交所上市的1344家公司作为研究样本,并选定2013~2019年作为研究区间,进行实证检验。结果发现:(1)测度指标在量化年度股价崩盘风险方面有效;(2)测度指标在量化年度股价崩盘风险方面存在异质性,其中,特有收益极端值(Crash)测度年度股价崩盘风险的有效性最高;(3)由于高频数据下的时滞因素,导致测度指标在量化季度股价崩盘风险方面失效;(4)运用PSM方法进一步检验,证实负面信息集中释放是年度测度指标增大的原因,年度测度指标能与股价崩盘风险的理论形成机制达到高度契合。
展开更多
关键词
股价崩盘风险
测度指标
有效性
负面信息集中释放
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
股价崩盘风险指标是可靠的吗--基于中国上市公司违规数据库的检验
被引量：
3
1
作者
董永琦
丘彦强
肖万
机构
广东省肇庆新区管理委员会经济促进局
华南理工大学工商管理学院
华南理工大学工商管理学院财务管理系
出处
《金融监管研究》
CSSCI
北大核心
2020年第5期81-98,共18页
基金
国家社会科学基金项目“我国PPP模式社会资本收益问题研究”(编号16BJY174)的资助。
文摘
关于股价崩盘风险实证研究方面的一系列基础问题--股价崩盘风险的测度指标是否与股价崩盘风险的理论形成机制契合,测度指标是否有效,以及测度指标之间的有效性是否有所差异,至今尚未得到有效解答。为回答上述问题,本文利用中国上市公司违规数据库,选取在深交所上市的1344家公司作为研究样本,并选定2013~2019年作为研究区间,进行实证检验。结果发现:(1)测度指标在量化年度股价崩盘风险方面有效;(2)测度指标在量化年度股价崩盘风险方面存在异质性,其中,特有收益极端值(Crash)测度年度股价崩盘风险的有效性最高;(3)由于高频数据下的时滞因素,导致测度指标在量化季度股价崩盘风险方面失效;(4)运用PSM方法进一步检验,证实负面信息集中释放是年度测度指标增大的原因,年度测度指标能与股价崩盘风险的理论形成机制达到高度契合。
关键词
股价崩盘风险
测度指标
有效性
负面信息集中释放
Keywords
Stock Price Crash Risk
Measure Method
Validity
Centralized Release of Negative Information
分类号
F832.5 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
股价崩盘风险指标是可靠的吗--基于中国上市公司违规数据库的检验
董永琦
丘彦强
肖万
《金融监管研究》
CSSCI
北大核心
2020
3
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
