期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
10
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
证券管制效率与声誉缺失:一个基于博弈框架的分析
被引量：
6
1
作者
梁热
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2005年第4期81-86,94,共7页
证券市场管制效率问题,可以从“上市公司—投资者博弈”这一常常为学术界所忽视的视角中取得一定的理论解答。本文发展了一个无限期重复模型和一个简化的KMRW声誉模型,从上市公司声誉缺失角度入手,认为声誉的建立与维持对于证券市场发...
证券市场管制效率问题,可以从“上市公司—投资者博弈”这一常常为学术界所忽视的视角中取得一定的理论解答。本文发展了一个无限期重复模型和一个简化的KMRW声誉模型,从上市公司声誉缺失角度入手,认为声誉的建立与维持对于证券市场发展至关重要,也是证券管制政策能否有效的有力指针。并且,由于投资者投资心理作用以及博弈双方局中的战略特征,声誉一旦缺失很难重建,管制当局有必要在教育投资者以及建立企业声誉测量机制方面取得突破。
展开更多
关键词
证券管制
证券
市场
无限期重复博弈
投资者
投资心理
上市公司
声誉缺失现象
在线阅读
下载PDF
职称材料
会计师事务所证券资质管制影响审计收费吗?
2
作者
王亚茹
赵耀
+1 位作者
周志红
吴玉浩
《财会通讯》
北大核心
2024年第23期29-33,共5页
本文以2016—2021年沪深A股上市公司数据为样本,分析了会计师事务所证券资质放松管制对审计收费的影响。研究发现,事务所证券资质放松管制后,激烈的市场竞争显著降低了审计收费。机制检验发现,在公司治理水平较低、客户规模较小的企业中...
本文以2016—2021年沪深A股上市公司数据为样本,分析了会计师事务所证券资质放松管制对审计收费的影响。研究发现,事务所证券资质放松管制后,激烈的市场竞争显著降低了审计收费。机制检验发现,在公司治理水平较低、客户规模较小的企业中,事务所证券资质管制与审计收费之间的负相关关系更加显著。进一步研究发现,放松事务所证券资质管制后,事务所审计收费的降低进一步导致了审计质量的下降。研究表明,面对审计市场竞争的加剧,事务所通过降低审计收费来获取或保持客户,而审计收费的降低无法保证充足的审计投入,最终导致审计质量的下降。
展开更多
关键词
事务所
证券
资质
管制
审计收费
审计质量
在线阅读
下载PDF
职称材料
各国内幕交易管制与我国证券法的完善
被引量：
9
3
作者
蔡奕
《证券市场导报》
北大核心
2003年第10期45-50,共6页
禁止内幕交易的理论根据主要是信用义务和信托保密义务。与之相关的判断原则还包括信息的重要性和信息是否为秘密信息。
关键词
内幕交易
证券管制
中国
证券
法
信用义务
信托保密义务
秘密信息
外国
在线阅读
下载PDF
职称材料
证券发行管制与噪声交易者的生存与繁荣
被引量：
6
4
作者
杜丽虹
朱武祥
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2006年第4期126-137,共12页
本文结合中国股票市场实际,分析了证券发行管制对噪声交易的影响。本文的结论是:(1)证券发行管制保护了噪声交易者利益,削弱了一级市场发行方的套利力量,创造了噪声交易者的生存空间,推动了噪声交易者对价值投资人的驱逐和同化,使噪声...
本文结合中国股票市场实际,分析了证券发行管制对噪声交易的影响。本文的结论是:(1)证券发行管制保护了噪声交易者利益,削弱了一级市场发行方的套利力量,创造了噪声交易者的生存空间,推动了噪声交易者对价值投资人的驱逐和同化,使噪声交易者主导市场;(2)改善投资人结构和增加大盘兰筹股是实现中国股市“发展、规范与市场承受能力高度统一”、以及股票价格向价值平稳回归的重要条件。
展开更多
关键词
噪声交易者
价值投资者
证券
发行
管制
在线阅读
下载PDF
职称材料
中国证券市场管制问题浅析
被引量：
2
5
作者
班耀波
齐春宇
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2003年第5期63-64,76,共3页
中国股市问题的根源之一在于对上市公司的管制过多。其中发行市场的准入管制导致上市资格成为一种垄断性的权利,使上市公司问题丛生,并引发了更加繁琐的管制。管制不仅破坏了市场竞争的自净机制,而且管制本身成本巨大。管制之所以盛行无...
中国股市问题的根源之一在于对上市公司的管制过多。其中发行市场的准入管制导致上市资格成为一种垄断性的权利,使上市公司问题丛生,并引发了更加繁琐的管制。管制不仅破坏了市场竞争的自净机制,而且管制本身成本巨大。管制之所以盛行无阻,既与我们的文化传统及管制的内生膨胀机制有关。我国证券市场改革的方向应该是放松管制、强化竞争,并加强对违法的制裁,以及建立和完善民事索赔制度。
展开更多
关键词
中国
证券
市场
管制
失灵
证券
市场
管制
民事索赔制度
股票市场
上市公司
在线阅读
下载PDF
职称材料
中国证券发行管制与资本配给——寻租理论的视角
被引量：
4
6
作者
傅承
《当代经济科学》
CSSCI
北大核心
2014年第1期31-38,125,共8页
在中国证券市场上,政府管制对证券发行一直有着巨大的影响作用。我国证券发行市场上存在公司欺诈上市和监管不力等现象,由于政府管制色彩比较浓重,市场上存在设租寻租的可能。政府官员通过徇私枉法获得额外收入,证券发行人通过缴纳租金...
在中国证券市场上,政府管制对证券发行一直有着巨大的影响作用。我国证券发行市场上存在公司欺诈上市和监管不力等现象,由于政府管制色彩比较浓重,市场上存在设租寻租的可能。政府官员通过徇私枉法获得额外收入,证券发行人通过缴纳租金获取额外权利并且控制信息披露获取信息租金。如果市场存在寻租可能,劣质公司可以通过付出更大的努力,利用钱权交易,获取同优质公司相同的证券发行资格。寻租行为将导致资金在配置过程中出现无效率损耗,从而降低了资金配置效率。
展开更多
关键词
寻租
证券
发行
管制
资本配给
博弈模型
实证分析
在线阅读
下载PDF
职称材料
证券市场托管制度优化研究
被引量：
4
7
作者
国泰君安证券课题组
蒋忆明
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2021年第2期11-19,共9页
当前我国法规层面定义了证券"中央登记、二级托管"模式,但实质属于一级托管。证券托管制度的弊端逐渐显现,主要包括:一是交收主体错位不利于DVP结算制度的实施,二是无法有效组织券源满足市场融券需求,三是抑制证券公司的金融...
当前我国法规层面定义了证券"中央登记、二级托管"模式,但实质属于一级托管。证券托管制度的弊端逐渐显现,主要包括:一是交收主体错位不利于DVP结算制度的实施,二是无法有效组织券源满足市场融券需求,三是抑制证券公司的金融产品及业务创新,四是在一定程度上影响了市场的证券结算效率,五是不利于我国证券市场与国际接轨。本文建议:一是构建"看穿式"证券二级托管机制;二是优化顶层设计,健全与完善证券托管法规体系;三是建立证券公司二级托管业务内部管理体系;四是加强对证券公司开展二级托管业务的外部监督管理。
展开更多
关键词
证券
市场
证券
托
管制
度
二级托管
看穿机制
在线阅读
下载PDF
职称材料
中国证券市场监管模式创新研究
被引量：
11
8
作者
李昊
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2005年第2期95-98,共4页
证券市场上存在的寻租行为以及证券管制的成本问题,引发了对证券管制效率损失的思考:我国证券市场当前实行的是以政府监管为主导,集中监管和市场自律相结合的监管制度。在监管体制结构方面存在着职能错位、市场自律、监管立法和执法上...
证券市场上存在的寻租行为以及证券管制的成本问题,引发了对证券管制效率损失的思考:我国证券市场当前实行的是以政府监管为主导,集中监管和市场自律相结合的监管制度。在监管体制结构方面存在着职能错位、市场自律、监管立法和执法上的障碍三大问题。文章提出二元监管体制的创新模式,在国家证券监管机构统一、集中的监管下,充分发挥自律组织的作用,形成依法治国条件下证券市场政府监管与行业自律相结合的二元化监管模式,使自律组织的市场监管者角色在法律上得以肯定,自律组织在进行监管的时候才能具有权威性和独立性。
展开更多
关键词
市场监管模式
创新研究
中国
证券
市场
证券
监管机构
自律组织
证券管制
政府监管
市场自律
成本问题
寻租行为
效率损失
监
管制
度
集中监管
职能错位
体制结构
监管立法
创新模式
监管体制
行业自律
依法治国
二元化
监管者
在线阅读
下载PDF
职称材料
发行管制条件下的股权再融资市场时机行为及其对资本结构的影响
被引量：
33
9
作者
王正位
朱武祥
赵冬青
《南开管理评论》
CSSCI
2007年第6期40-46,共7页
本文基于A股市场再融资管制环境,检验了A股上市公司股权再融资行为中的市场时机特征及其对资本结构的影响。研究发现,再融资中的市场时机行为显著,表现为两方面:(1)市场高涨时,会有更多的公司申请再融资;(2)申请再融资成功的公司,市场...
本文基于A股市场再融资管制环境,检验了A股上市公司股权再融资行为中的市场时机特征及其对资本结构的影响。研究发现,再融资中的市场时机行为显著,表现为两方面:(1)市场高涨时,会有更多的公司申请再融资;(2)申请再融资成功的公司,市场时机适合时融资规模更大。进一步分析发现,无论是申请再融资公司的数量还是再融资规模,市场时机都包括了两部分:一部分是基于股价的时机,另一部分是基于再融资管制政策的时机,后者在配股中约占36%。基于市场时机的更大融资规模导致再融资当年杠杆率下降更多,但由于存在发行价格和规模限制,市场时机对资本结构的影响短暂。
展开更多
关键词
市场时机
证券
发行
管制
股权再融资
资本结构
在线阅读
下载PDF
职称材料
论香港证券市场管理体制的形成及发展
10
作者
李德选
桂亚兵
《广东社会科学》
CSSCI
1994年第3期46-48,共3页
论香港证券市场管理体制的形成及发展李德选，桂亚兵香港政府在本世纪７０年代以前对证券市场管制甚少。其原因主要是以下两个方面。一是当时的证券市场不很发达，尽管香港在（１８９１）年即已成立了证券交易所，但其在资金市场上的作...
论香港证券市场管理体制的形成及发展李德选，桂亚兵香港政府在本世纪７０年代以前对证券市场管制甚少。其原因主要是以下两个方面。一是当时的证券市场不很发达，尽管香港在（１８９１）年即已成立了证券交易所，但其在资金市场上的作用微乎其微。企业正常营运所需资金主...
展开更多
关键词
证券
市场
证券
交易所
证券
管理体制
招股说明书
香港政府
证券
业
《条例》
证券
市场
管制
不法行为
交易人员
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
证券管制效率与声誉缺失:一个基于博弈框架的分析
被引量：
6
1
作者
梁热
机构
南开大学深圳金融工程学院
出处
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2005年第4期81-86,94,共7页
文摘
证券市场管制效率问题,可以从“上市公司—投资者博弈”这一常常为学术界所忽视的视角中取得一定的理论解答。本文发展了一个无限期重复模型和一个简化的KMRW声誉模型,从上市公司声誉缺失角度入手,认为声誉的建立与维持对于证券市场发展至关重要,也是证券管制政策能否有效的有力指针。并且,由于投资者投资心理作用以及博弈双方局中的战略特征,声誉一旦缺失很难重建,管制当局有必要在教育投资者以及建立企业声誉测量机制方面取得突破。
关键词
证券管制
证券
市场
无限期重复博弈
投资者
投资心理
上市公司
声誉缺失现象
Keywords
securities regulation
infinitely repeated game
reputation model
分类号
F224 [经济管理—国民经济]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
会计师事务所证券资质管制影响审计收费吗?
2
作者
王亚茹
赵耀
周志红
吴玉浩
机构
潍坊学院经济管理学院
山东理工大学管理学院
出处
《财会通讯》
北大核心
2024年第23期29-33,共5页
基金
博士科研启动基金(项目编号:2023BS84)
山东省高等学校哲学社会科学研究面上项目“转型期支撑山东企业高质量创新的标准数字化建构路向研究”(项目编号:2024ZSMS299)
山东省高等学校青年创新团队发展计划“数字经济标准化与高质量发展创新团队”(项目编号:2022RW074)阶段性研究成果。
文摘
本文以2016—2021年沪深A股上市公司数据为样本,分析了会计师事务所证券资质放松管制对审计收费的影响。研究发现,事务所证券资质放松管制后,激烈的市场竞争显著降低了审计收费。机制检验发现,在公司治理水平较低、客户规模较小的企业中,事务所证券资质管制与审计收费之间的负相关关系更加显著。进一步研究发现,放松事务所证券资质管制后,事务所审计收费的降低进一步导致了审计质量的下降。研究表明,面对审计市场竞争的加剧,事务所通过降低审计收费来获取或保持客户,而审计收费的降低无法保证充足的审计投入,最终导致审计质量的下降。
关键词
事务所
证券
资质
管制
审计收费
审计质量
分类号
F239.4 [经济管理—会计学]
F832.51 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
各国内幕交易管制与我国证券法的完善
被引量：
9
3
作者
蔡奕
机构
深圳证券交易所博士后工作站
出处
《证券市场导报》
北大核心
2003年第10期45-50,共6页
文摘
禁止内幕交易的理论根据主要是信用义务和信托保密义务。与之相关的判断原则还包括信息的重要性和信息是否为秘密信息。
关键词
内幕交易
证券管制
中国
证券
法
信用义务
信托保密义务
秘密信息
外国
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
D922.287 [政治法律—经济法学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
证券发行管制与噪声交易者的生存与繁荣
被引量：
6
4
作者
杜丽虹
朱武祥
机构
清华大学经济管理学院
出处
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2006年第4期126-137,共12页
基金
国家自然科学基金70272010资助
文摘
本文结合中国股票市场实际,分析了证券发行管制对噪声交易的影响。本文的结论是:(1)证券发行管制保护了噪声交易者利益,削弱了一级市场发行方的套利力量,创造了噪声交易者的生存空间,推动了噪声交易者对价值投资人的驱逐和同化,使噪声交易者主导市场;(2)改善投资人结构和增加大盘兰筹股是实现中国股市“发展、规范与市场承受能力高度统一”、以及股票价格向价值平稳回归的重要条件。
关键词
噪声交易者
价值投资者
证券
发行
管制
Keywords
Noise Traders
Value Investors
Primary Market Regulatory
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
F224 [经济管理—国民经济]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
中国证券市场管制问题浅析
被引量：
2
5
作者
班耀波
齐春宇
机构
西安交通大学管理学院
万通证券有限公司(
出处
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2003年第5期63-64,76,共3页
文摘
中国股市问题的根源之一在于对上市公司的管制过多。其中发行市场的准入管制导致上市资格成为一种垄断性的权利,使上市公司问题丛生,并引发了更加繁琐的管制。管制不仅破坏了市场竞争的自净机制,而且管制本身成本巨大。管制之所以盛行无阻,既与我们的文化传统及管制的内生膨胀机制有关。我国证券市场改革的方向应该是放松管制、强化竞争,并加强对违法的制裁,以及建立和完善民事索赔制度。
关键词
中国
证券
市场
管制
失灵
证券
市场
管制
民事索赔制度
股票市场
上市公司
Keywords
Regulation
Regulation of Stock Market
Failure of Control
分类号
F832.5 [经济管理—金融学]
D922.287 [政治法律—经济法学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
中国证券发行管制与资本配给——寻租理论的视角
被引量：
4
6
作者
傅承
机构
中国人民大学国际学院
出处
《当代经济科学》
CSSCI
北大核心
2014年第1期31-38,125,共8页
文摘
在中国证券市场上,政府管制对证券发行一直有着巨大的影响作用。我国证券发行市场上存在公司欺诈上市和监管不力等现象,由于政府管制色彩比较浓重,市场上存在设租寻租的可能。政府官员通过徇私枉法获得额外收入,证券发行人通过缴纳租金获取额外权利并且控制信息披露获取信息租金。如果市场存在寻租可能,劣质公司可以通过付出更大的努力,利用钱权交易,获取同优质公司相同的证券发行资格。寻租行为将导致资金在配置过程中出现无效率损耗,从而降低了资金配置效率。
关键词
寻租
证券
发行
管制
资本配给
博弈模型
实证分析
Keywords
Rent Seeking
Control over Securities Issuance
Capital Rationing
Game Model
Empirical Analysis
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
F224.32 [经济管理—国民经济]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
证券市场托管制度优化研究
被引量：
4
7
作者
国泰君安证券课题组
蒋忆明
机构
国泰君安证券股份有限公司
出处
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2021年第2期11-19,共9页
基金
中国证券业协会2020年度优秀课题“证券市场托管制度优化研究”(2020SACKT006)改编
文摘
当前我国法规层面定义了证券"中央登记、二级托管"模式,但实质属于一级托管。证券托管制度的弊端逐渐显现,主要包括:一是交收主体错位不利于DVP结算制度的实施,二是无法有效组织券源满足市场融券需求,三是抑制证券公司的金融产品及业务创新,四是在一定程度上影响了市场的证券结算效率,五是不利于我国证券市场与国际接轨。本文建议:一是构建"看穿式"证券二级托管机制;二是优化顶层设计,健全与完善证券托管法规体系;三是建立证券公司二级托管业务内部管理体系;四是加强对证券公司开展二级托管业务的外部监督管理。
关键词
证券
市场
证券
托
管制
度
二级托管
看穿机制
Keywords
securities market
securities custody system
two-layer custody
see-through mechanism.
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
中国证券市场监管模式创新研究
被引量：
11
8
作者
李昊
机构
南开大学金融学系
出处
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2005年第2期95-98,共4页
文摘
证券市场上存在的寻租行为以及证券管制的成本问题,引发了对证券管制效率损失的思考:我国证券市场当前实行的是以政府监管为主导,集中监管和市场自律相结合的监管制度。在监管体制结构方面存在着职能错位、市场自律、监管立法和执法上的障碍三大问题。文章提出二元监管体制的创新模式,在国家证券监管机构统一、集中的监管下,充分发挥自律组织的作用,形成依法治国条件下证券市场政府监管与行业自律相结合的二元化监管模式,使自律组织的市场监管者角色在法律上得以肯定,自律组织在进行监管的时候才能具有权威性和独立性。
关键词
市场监管模式
创新研究
中国
证券
市场
证券
监管机构
自律组织
证券管制
政府监管
市场自律
成本问题
寻租行为
效率损失
监
管制
度
集中监管
职能错位
体制结构
监管立法
创新模式
监管体制
行业自律
依法治国
二元化
监管者
Keywords
Regulation and supervision of security market
Self-regulation
Dual regulation mode
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
发行管制条件下的股权再融资市场时机行为及其对资本结构的影响
被引量：
33
9
作者
王正位
朱武祥
赵冬青
机构
清华大学经济管理学院
清华大学经济管理学院金融系
出处
《南开管理评论》
CSSCI
2007年第6期40-46,共7页
基金
国家自然科学基金(70673051)资助
文摘
本文基于A股市场再融资管制环境,检验了A股上市公司股权再融资行为中的市场时机特征及其对资本结构的影响。研究发现,再融资中的市场时机行为显著,表现为两方面:(1)市场高涨时,会有更多的公司申请再融资;(2)申请再融资成功的公司,市场时机适合时融资规模更大。进一步分析发现,无论是申请再融资公司的数量还是再融资规模,市场时机都包括了两部分:一部分是基于股价的时机,另一部分是基于再融资管制政策的时机,后者在配股中约占36%。基于市场时机的更大融资规模导致再融资当年杠杆率下降更多,但由于存在发行价格和规模限制,市场时机对资本结构的影响短暂。
关键词
市场时机
证券
发行
管制
股权再融资
资本结构
Keywords
Market Timing
Security Issue Regulation
Seasoned Equity Offering
Capital Structure
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
论香港证券市场管理体制的形成及发展
10
作者
李德选
桂亚兵
出处
《广东社会科学》
CSSCI
1994年第3期46-48,共3页
文摘
论香港证券市场管理体制的形成及发展李德选，桂亚兵香港政府在本世纪７０年代以前对证券市场管制甚少。其原因主要是以下两个方面。一是当时的证券市场不很发达，尽管香港在（１８９１）年即已成立了证券交易所，但其在资金市场上的作用微乎其微。企业正常营运所需资金主...
关键词
证券
市场
证券
交易所
证券
管理体制
招股说明书
香港政府
证券
业
《条例》
证券
市场
管制
不法行为
交易人员
分类号
F832.5 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
证券管制效率与声誉缺失:一个基于博弈框架的分析
梁热
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2005
6
在线阅读
下载PDF
职称材料
2
会计师事务所证券资质管制影响审计收费吗?
王亚茹
赵耀
周志红
吴玉浩
《财会通讯》
北大核心
2024
0
在线阅读
下载PDF
职称材料
3
各国内幕交易管制与我国证券法的完善
蔡奕
《证券市场导报》
北大核心
2003
9
在线阅读
下载PDF
职称材料
4
证券发行管制与噪声交易者的生存与繁荣
杜丽虹
朱武祥
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2006
6
在线阅读
下载PDF
职称材料
5
中国证券市场管制问题浅析
班耀波
齐春宇
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2003
2
在线阅读
下载PDF
职称材料
6
中国证券发行管制与资本配给——寻租理论的视角
傅承
《当代经济科学》
CSSCI
北大核心
2014
4
在线阅读
下载PDF
职称材料
7
证券市场托管制度优化研究
国泰君安证券课题组
蒋忆明
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2021
4
在线阅读
下载PDF
职称材料
8
中国证券市场监管模式创新研究
李昊
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2005
11
在线阅读
下载PDF
职称材料
9
发行管制条件下的股权再融资市场时机行为及其对资本结构的影响
王正位
朱武祥
赵冬青
《南开管理评论》
CSSCI
2007
33
在线阅读
下载PDF
职称材料
10
论香港证券市场管理体制的形成及发展
李德选
桂亚兵
《广东社会科学》
CSSCI
1994
0
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
