论合伙型私募基金有限合伙人的退伙财产请求权——合伙企业法和投资基金法的不同维度 被引量：17

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作者 刘俊海 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2021年第6期79-97,共19页

我国《合伙企业法》和我国《证券投资基金法》的调整对象、设计理念和法律规范有一定差异,致使有限合伙人是否享有退伙财产请求权、退伙财产请求权的法律性质和实现途径在这两部法律的框架下存在同案不同判现象。从合伙企业法角度看,退... 我国《合伙企业法》和我国《证券投资基金法》的调整对象、设计理念和法律规范有一定差异,致使有限合伙人是否享有退伙财产请求权、退伙财产请求权的法律性质和实现途径在这两部法律的框架下存在同案不同判现象。从合伙企业法角度看,退伙财产请求权体现为抽象意义上的期待权与具体意义上的债权,后者具有债权性、社团性和可诉可裁可执行性。退伙财产请求权的义务主体是合伙企业,而非普通合伙人。普通合伙人的执行事务合伙人地位并不为其创设退伙财产给付之债及其对该债务的无限连带责任。普通合伙人连带责任旨在维护合伙企业外部交易安全,而非担保内部退伙财产之债。我国《合伙企业法》第51条规定的退伙结算制度为效力性规范,核心是尊重全体合伙人意思自治。封闭式合伙型私募基金及其普通合伙人均不对有限合伙人承担保本保息保收益的退伙财产给付之债。合伙型私募基金的本质是基金产品而非企业主体,裁判基金退伙财产之争应优先适用我国《证券投资基金法》。 展开更多

关键词 有限合伙 普通合伙人 退伙财产 结算程序 私募基金 证券投资基金法

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我国证券投资基金评价体系研究 被引量：1

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作者 王永 《商业时代》 北大核心 2005年第27期71-72,共2页

伴随着证券市场的发展和《证券投资基金法》的颁布实施,我国基金业将进入一个新的发展阶段,然而,对于这一社会大众选择最多的投资工具理论界的研究大都集中在对某一样本进行实证研究,包括业绩排序、有无选股能力或时机把握能力的证明等... 伴随着证券市场的发展和《证券投资基金法》的颁布实施,我国基金业将进入一个新的发展阶段,然而,对于这一社会大众选择最多的投资工具理论界的研究大都集中在对某一样本进行实证研究,包括业绩排序、有无选股能力或时机把握能力的证明等,对于基金业的整体发展情况、如何通过完整的指标体系全面描述基金、如何客观独立公正的评价基金管理人业绩的研究甚少,本文将就这一问题进入深入探讨。 展开更多

关键词 投资风格 市场基准组合 风 险/收益 指标体系 《证券投资基金法》 基金评价 体系研究 时机把握能力 基金管理人

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论我国私募股权投资基金与证券投资基金一体规范 被引量：11

3

作者 阮昊 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2020年第1期107-115,共9页

《私募投资基金监督管理暂行办法》对于私募股权投资基金设立、基金管理人和基金托管人权利义务等一系列重要问题未作出规范,由此导致法院在处理部分私募股权基金纠纷案件时只能选择参照适用我国《证券投资基金法》作为裁判依据。 我国... 《私募投资基金监督管理暂行办法》对于私募股权投资基金设立、基金管理人和基金托管人权利义务等一系列重要问题未作出规范,由此导致法院在处理部分私募股权基金纠纷案件时只能选择参照适用我国《证券投资基金法》作为裁判依据。 我国《证券投资基金法》未将私募股权投资基金纳入其调整范围。 法院此举缺乏正当性。 事实上,私募股权投资基金与证券投资基金在行为性质上同属金融活动,在法律关系的构建上均主要以信托关系为基础,两者产生的法律风险亦具有同质性,将两者一体规范能解决司法裁判适法正当性的问题,既有必要性和可行性,也能提高监管效率、促进行业发展。 我国应当将私募股权投资基金纳入《证券投资基金法》,实现私募股权投资基金与证券投资基金的一体规范。 展开更多

关键词 私募股权基金 证券投资基金法 一体规范

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论投资基金托管人制度的完善 被引量：13

4

作者 刘燊 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2009年第7期35-40,共6页

"托管人治理"是我国契约型基金内部治理结构中的重要一环,然而,我国基金托管人的监督职责执行情况不尽如人意。导致目前我国契约型基金"托管人治理"失效的深层根源在于其治理结构及安排。为了解决"托管人治理&... "托管人治理"是我国契约型基金内部治理结构中的重要一环,然而,我国基金托管人的监督职责执行情况不尽如人意。导致目前我国契约型基金"托管人治理"失效的深层根源在于其治理结构及安排。为了解决"托管人治理"失效问题,加强对基金持有人利益的保护,应从两个方面着手:第一,要增强基金托管人的独立性;第二,明确基金托管人的激励机制和法律责任。 展开更多

关键词 基金托管人 基金冶理结构 证券投资基金法

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论基金管理人与证券公司利益冲突交易的法律问题 被引量：3

5

作者 倪受彬 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2005年第6期86-90,共5页

本文对我国证券投资基金法有关证券投资基金管理人参与的利益冲突交易的规定结合具体的案例作了论述,以契约型基金为中心,着重探讨了基金管理人的忠实义务及利益冲突交易的问题,特别是在公司新股发行及增发、配股时,基金公司与承销商存... 本文对我国证券投资基金法有关证券投资基金管理人参与的利益冲突交易的规定结合具体的案例作了论述,以契约型基金为中心,着重探讨了基金管理人的忠实义务及利益冲突交易的问题,特别是在公司新股发行及增发、配股时,基金公司与承销商存在关联关系时,如何确保基金份额持有人利益不受相关自我交易的损害。 展开更多

关键词 基金管理人 证券投资基金法 利益冲突交易

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我国引入公司型基金法律制度的探讨 被引量：7

6

作者 江翔宇 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2009年第7期28-34,共7页

目前对公司型基金的法律性质有不同的认识,既有认为其是信托法律关系的,也有认为其是公司法律关系的。差异的产生是因为学者们观察问题的角度不同,观点本身其实并无对错之分。公司型基金法律关系不应局限于基金公司内部,公司型基金的法... 目前对公司型基金的法律性质有不同的认识,既有认为其是信托法律关系的,也有认为其是公司法律关系的。差异的产生是因为学者们观察问题的角度不同,观点本身其实并无对错之分。公司型基金法律关系不应局限于基金公司内部,公司型基金的法律关系也应当是投资者、管理人、保管人三者之间的法律关系,该法律关系的主体只能是基金投资者、基金公司、基金管理人、基金托管人。基金公司的公司性质无法完全展现公司型基金的全部法律关系,从公司型基金运作的完整链条上分析,公司型基金的法律性质还是信托法律关系。我国契约型基金的制度设计不利于保护投资者,解决的途径可以是调整契约型基金治理结构,建立基金投资者、基金管理人、基金托管人之间更为平衡的关系。同时我们也可以引入一种新的证券投资基金模式,即公司型基金。这种模式为投资者提供了更为充分的保护。《证券投资基金法》第112条为公司型基金制度的设计提供了法律依据。 展开更多

关键词 证券投资基金 证券投资基金法 公司型基金

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论契约型私募基金强制清算的制度建构 被引量：7

7

作者 吴弘 陆瑶 《金融发展研究》 北大核心 2022年第6期51-58,共8页

由基金的信托本质和基金财产的独立性可以得出清算的必要性,但立法实践和理论研究对契约型私募基金清算问题缺乏关切。一旦遇到清算僵局,投资者损失往往难以确定,导致相关纠纷长期悬空。现有主要进路有三:以清算作为定损的唯一依据、不... 由基金的信托本质和基金财产的独立性可以得出清算的必要性,但立法实践和理论研究对契约型私募基金清算问题缺乏关切。一旦遇到清算僵局,投资者损失往往难以确定,导致相关纠纷长期悬空。现有主要进路有三:以清算作为定损的唯一依据、不经清算直接推定全损和第三方估值“代清算”。坚持清算作为定损的唯一依据与清算僵局的泛在之间存在深刻矛盾,立法真空之下的破局之道正是强制清算制度的构建。借助《证券投资基金法》修订或相关司法解释出台为契机,着眼于强制清算的启动、强制清算小组的组织、基金财产强制清算的程序安排与司法鉴定的选择性引入,并以强制清算作为前置程序的衍生诉讼与怠于清算和违法清算的公法规制作为补充救济途径。以既有的公司强制清算制度为基础,充分尊重基金财产独立性与非主体性等特征,契约型私募基金强制清算制度的构建将沿着法治化轨道有序展开。 展开更多

关键词 清算僵局 基金财产独立性 基金财产非主体性 《证券投资基金法》修订 强制清算制度

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我国私募基金运作与监管体制研究 被引量：4

8

作者 刘冰 曾斌 《商业时代》 北大核心 2011年第16期45-47,共3页

本文通过对私募证券投资基金运作体制的研究,结合私募基金监管的国际经验借鉴,分析出当前我国私募证券基金面临分别来自政策层面、监管层面和运作层面的障碍,并提出了建议。

关键词 私募证券投资基金 基金监管 证券投资基金法

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基金托管人之义务属性辨析：信义义务抑或合同义务？ 被引量：6

9

作者 陶伟腾 《南方金融》 北大核心 2019年第10期89-97,共9页

基于切入视角的不同,英美法系关于信义义务产生及性质的理论探讨可分为形式主义、功能主义与道德主义三种学说。无论从哪个角度来看,基金托管人都不应对投资者负有信义义务。从形式主义视角来看,基金托管人与投资者之间并非信义关系,因... 基于切入视角的不同,英美法系关于信义义务产生及性质的理论探讨可分为形式主义、功能主义与道德主义三种学说。无论从哪个角度来看,基金托管人都不应对投资者负有信义义务。从形式主义视角来看,基金托管人与投资者之间并非信义关系,因而不应负有信义义务。从功能主义视角来看,基金托管人几乎不存在机会主义的空间,缺乏适用信义义务的前提条件。从道德主义视角来看,基金托管人缺乏信任基础上的利他承诺,因而也不应承担信义义务。为了促进我国基金托管业务以至整个基金业健康发展,需要改变视基金托管人为投资者的受托人这一观念,重构基金托管人的义务和责任边界。建议删除《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理办法》中有关基金托管人信义义务及受托人身份的相关规定;厘清基金托管人与投资者之间的关系,应当回归合同本源,以合同约定作为基金托管人履行义务的依据。 展开更多

关键词 证券投资基金法 基金托管 信义义务 信义权力 信义承诺

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货币市场基金管理暂行规定 被引量：1

10

《财会通讯（上）》 北大核心 2004年第10期79-79,共1页

第一条 为了促进证券投资基金(以下简称基金)的发展,规范货币市场基金的募集、运作及相关活动,保护投资人及相关当事人的合法权益,根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《基金管理公司进入银行闻同业市场管理规定》... 第一条 为了促进证券投资基金(以下简称基金)的发展,规范货币市场基金的募集、运作及相关活动,保护投资人及相关当事人的合法权益,根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《基金管理公司进入银行闻同业市场管理规定》等有关规定,制定本规定。 展开更多

关键词 货币市场基金 中国 《证券投资基金法》 证券市场 金融工具 基金管理公司

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海内外证券市场动态

11

作者 本刊编辑部 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2013年第7期79-79,共1页

新修订的《证券投资基金法》正式实施。上期所发布公告．对现有黄金、白银、螺纹钢3个期货品种合约进干亍修订。此外，为配合即将推出的连续交易制度，新制定了《上海期货交易所连续交易细则》，并对多个原有细则进行了调整。

关键词 《证券投资基金法》 市场动态 上海期货交易所 品种合约 交易制度 连续交易 螺纹钢 修订

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海内外证券市场大事记

12

作者 本刊编辑部 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2013年第1期79-79,共1页

关键词 证监会 证券交易所 股票交易所 金融机构 证券投资基金法 金融法 港交所 认股证 QFII 郭树清 内幕交易 内部交易 发行人 银行业 投资者

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厉以宁学术简介

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《江淮论坛》 CSSCI 北大核心 2017年第5期F0002-F0002,共1页

厉以宁，著名经济学家，北京大学光华管理学院名誉院长、博士生导师。在经济学理论方面著书多部，并发表了大量文章，是我国最早提出股份制改革理论的学者之一。他提出了中国经济发展的非均衡理论，对“转型”进行理论探讨，这些都对中... 厉以宁，著名经济学家，北京大学光华管理学院名誉院长、博士生导师。在经济学理论方面著书多部，并发表了大量文章，是我国最早提出股份制改革理论的学者之一。他提出了中国经济发展的非均衡理论，对“转型”进行理论探讨，这些都对中国经济的改革与发展产生了深远影响。主持了《证券法》和《证券投资基金法》的起草工作。 展开更多

关键词 厉以宁 北京大学光华管理学院 《证券投资基金法》 中国经济发展 简介 学术 著名经济学家 改革理论

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政策信息

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《南方金融》 北大核心 2004年第6期67-67,共1页

发改委负责人: 我国没有扩大政府监管价格范围 今年4月22日,国家发展改革委员会发出《关于严格控制出台涨价项目的通知》。旨在防止居民消费价格过快上涨,避免城市居民支出增加过多。

关键词 居民消费价格 《证券投资基金法》《境内外资银行外债管理办法》 《商业银行次级债券发行管理办法》 企业破产法

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