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复杂衍生品定价的模型风险度量——以中信泰富杠杆式外汇合约为例被引量：5: 1; 作者潘慧峰边江泽张艾颖《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2013年第8期144-153,共10页; 随着场外衍生品的日益复杂化,定价的模型风险越来越受到重视。标的资产随机过程的设定是衍生品定价的关键环节,但随机过程选择与估计样本选择尚无公认的标准,这成为衍生品定价模型风险的主要来源。本文以中信泰富杠杆式外汇合约为例,根... 展开更多; 关键词复杂衍生品定价模型风险随机过程设定; 在线阅读下载PDF 职称材料

用Homotopy方法解随机波动率远期LIBOR模型中利率衍生品定价问题: 2; 作者李劭郁张曙光毕秀春《浙江大学学报（理学版）》 CAS CSCD 2013年第5期521-525,共5页; 为深入研究固定收益衍生品的定价问题,在波动率为相应的远期测度下的Ornstein-Uhlenbeck过程的模型框架下,给出了利率上限和债券期权的定价公式.同时,应用Homotopy方法解决了定价公式中产生的偏微分方程,使其以函数级数和的形式表示出来... 展开更多; 关键词金融工程利率衍生品定价 HOMOTOPY 远期LIBOR模型随机波动率; 在线阅读下载PDF 职称材料

干旱天气指数保险精算定价与衍生品定价的比较被引量：4: 3; 作者梁来存皮友静《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2022年第3期157-161,共5页; 精算定价法、衍生品定价法是干旱天气指数保险的两种定价方法。文章采用这两种方法探讨了粮食作物干旱保险的定价,并以长沙县早稻作物为样本,选取1987—2018年的相关数据进行了实证对比分析。研究表明,当干旱赔付概率为40%时,精算定价... 展开更多; 关键词粮食作物干旱测度指标精算定价法衍生品定价法保险定价; 在线阅读下载PDF 职称材料

时间序列方法和衍生品定价模型在套期保值中的应用与绩效比较: 4; 作者丁林江《金融与经济》北大核心 2011年第1期62-67,共6页; 研究时间序列方法和衍生品定价模型在套期保值中的应用以及比较其套期保值有效性问题,不仅可以解决套期保值比率的计算问题,而且能够为我国铜企业的套期保值业务提供有理论指导并且切实可行的套期保值方法。本文从马柯维茨投资组合理论... 展开更多; 关键词套期保值时间序列方法衍生品定价模型套期保值绩效; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于完美对冲策略的亚式商品互换定价和实务: 5; 作者谢世清王梦瑶《商业研究》 CSSCI 北大核心 2018年第10期81-90,共10页; 随着金融衍生品的不断创新和市场需求的不断提升,亚式商品互换这一奇异衍生品类型逐渐在国内市场出现,但国内学界对于亚式商品互换的定价研究还是空白。本文通过对完美对冲策略的设计,推导出亚式商品互换的理论固定价格,并采用历史回测... 展开更多; 关键词亚式商品互换历史回测方法蒙特卡罗模拟法奇异衍生品定价; 在线阅读下载PDF 职称材料

衍生品交易中融资调整(FVA)对财务报表的影响探究被引量：1: 6; 作者韩依然兰弼磊李剑虹《西南金融》 2016年第6期23-27,共5页; 2008年国际金融危机之后,国内外会计准则纷纷改革,推进了公允价值计量的发展。2014年JP摩根公司在2013年第四季度财务报表中公开使用FVA,引发学术界对FVA应用问题展开争议。本文绕开繁杂众多的FVA计算方法,引入简单的模型,以中国银行为... 展开更多; 关键词衍生品交易 FVA 财务报表公允价值会计准则衍生品估值定价; 在线阅读下载PDF 职称材料

二元树形结构法定价期权的技巧: 7; 作者陈勇叶茂《深圳大学学报（理工版）》 EI CAS 北大核心 2006年第4期373-376,共4页; 二元树形法是期权定价基本数值方法之一.从期权的内在收益函数(payoff)会降低二元树的计算精度出发,研讨二元树形法定价期权的几种改善精度的方法,如Black-Scholes调整法和外推法(ex-trapolation)等.实证表明使用这些方法会提高二元树... 展开更多; 关键词金融衍生品衍生品定价期权期权定价树形结构法二元树; 在线阅读下载PDF 职称材料

Switch Corridor方差互换定价的蒙特卡罗加速算法被引量：1: 8; 作者马俊美余律贾晓雨《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2020年第10期1487-1494,1522,共9页; 主要研究为对冲跨市场波动率风险而开发的双标的资产的新型方差产品——Switch Corridor方差互换的定价问题。该产品由瑞士信贷(Credit Suisse)于2012年率先推出,逐渐成为了结构性产品市场上最受欢迎的新产品系列之一。使用控制变量Mont... 展开更多; 关键词金融衍生品定价 Switch Corridor方差互换 Heston波动率模型控制变量 Monte Carlo方法仿射扩散过程; 在线阅读下载PDF 职称材料

低波动率溢价条件下的备兑权证定价: 9; 作者杨剑波朱成锦《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2007年第6期51-56,共6页; 作为对传统期权定价模型的改良,本文将不同的波动率模型导入Black Schole(1973)模型以及Hull & White(1987)模型,研究了在低波动率溢价条件下各种波动率模型与定价模型结合而形成的新定价模型对中资股背景的备兑权证定价的能力。根... 展开更多; 关键词波动率备兑权证衍生品定价; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名复杂衍生品定价的模型风险度量——以中信泰富杠杆式外汇合约为例被引量：5: 1; 作者潘慧峰边江泽张艾颖; 机构对外经济贸易大学金融学院应用金融研究中心密歇根大学洛克海姆研究生院; 出处《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2013年第8期144-153,共10页; 基金国家自然基金项目(70871023) 教育部人文社科项目(12YJC790146) 对外经济贸易大学教师学术创新团队资助项目(CXTD2-04); 文摘随着场外衍生品的日益复杂化,定价的模型风险越来越受到重视。标的资产随机过程的设定是衍生品定价的关键环节,但随机过程选择与估计样本选择尚无公认的标准,这成为衍生品定价模型风险的主要来源。本文以中信泰富杠杆式外汇合约为例,根据已有文献选择了几何布朗运动、OU过程、Schwartz单因素模型来描述汇率走势,运用不同区间和频率的样本估计这3个随机过程的参数,进一步采用蒙特卡洛模拟法得到此合约的价格分布,使用业界普遍使用的"最坏情况"指标来度量买卖双方承担的模型风险。实证结果表明,随机过程设定导致的模型风险显著存在,模型风险会随着随机过程与估计样本的变化而变化,衍生品买卖双方的模型风险呈现非对称性特征,买方承担的模型风险显著高于卖方,这反映了模型风险管理的重要意义及非专业买方参与场外复杂衍生品交易时的困境。; 关键词复杂衍生品定价模型风险随机过程设定; Keywords pricing complex derivatives model risk stochastic process specification; 分类号 C812 [社会学—统计学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名用Homotopy方法解随机波动率远期LIBOR模型中利率衍生品定价问题: 2; 作者李劭郁张曙光毕秀春; 机构中国科学技术大学统计与金融系; 出处《浙江大学学报（理学版）》 CAS CSCD 2013年第5期521-525,共5页; 基金国家重点基础研究发展计划资助项目(2007CB814901); 文摘为深入研究固定收益衍生品的定价问题,在波动率为相应的远期测度下的Ornstein-Uhlenbeck过程的模型框架下,给出了利率上限和债券期权的定价公式.同时,应用Homotopy方法解决了定价公式中产生的偏微分方程,使其以函数级数和的形式表示出来.并对级数和形式的解的收敛性进行了相应的分析.; 关键词金融工程利率衍生品定价 HOMOTOPY 远期LIBOR模型随机波动率; Keywords financial engineering interest rate derivatives pricing Homotopy forward LIBOR market model sto chastic volatility; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名干旱天气指数保险精算定价与衍生品定价的比较被引量：4: 3; 作者梁来存皮友静; 机构广西财经学院广西(东盟)财经研究中心广西财经学院图书馆; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2022年第3期157-161,共5页; 基金国家社会科学基金资助项目(17BTJ030)。; 文摘精算定价法、衍生品定价法是干旱天气指数保险的两种定价方法。文章采用这两种方法探讨了粮食作物干旱保险的定价,并以长沙县早稻作物为样本,选取1987—2018年的相关数据进行了实证对比分析。研究表明,当干旱赔付概率为40%时,精算定价法得到3月至7月纯费率分别为0.63%、0.26%、0.03%、0.22%、0.29%,纯费率随赔付概率而变化;当取干旱测度指标均值作为其执行价格时,天气衍生品定价法得到3月至7月看涨期权的赔付额度分别为2.91元/亩、2.72元/亩、2.27元/亩、2.11元/亩、3.06元/亩,赔付额度随执行价格的变化而变化。; 关键词粮食作物干旱测度指标精算定价法衍生品定价法保险定价; 分类号 F842.4 [经济管理—保险]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名时间序列方法和衍生品定价模型在套期保值中的应用与绩效比较: 4; 作者丁林江; 机构中国人民银行南昌中心支行; 出处《金融与经济》北大核心 2011年第1期62-67,共6页; 文摘研究时间序列方法和衍生品定价模型在套期保值中的应用以及比较其套期保值有效性问题,不仅可以解决套期保值比率的计算问题,而且能够为我国铜企业的套期保值业务提供有理论指导并且切实可行的套期保值方法。本文从马柯维茨投资组合理论出发,把时间序列方法和衍生品定价模型运用到我国铜期货市场的套期保值,并实证比较分析了两种方法在样本内和样本外的套期保值效果。结果显示:在样本内和样本外,由于考虑了期货价格与现货价格的协整关系,ECM-BGARCH模型比衍生品定价模型具有更好的套期保值效果。; 关键词套期保值时间序列方法衍生品定价模型套期保值绩效; 分类号 F830.95 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于完美对冲策略的亚式商品互换定价和实务: 5; 作者谢世清王梦瑶; 机构北京大学经济学院哥伦比亚大学工学院; 出处《商业研究》 CSSCI 北大核心 2018年第10期81-90,共10页; 文摘随着金融衍生品的不断创新和市场需求的不断提升,亚式商品互换这一奇异衍生品类型逐渐在国内市场出现,但国内学界对于亚式商品互换的定价研究还是空白。本文通过对完美对冲策略的设计,推导出亚式商品互换的理论固定价格,并采用历史回测方法和蒙特卡罗模拟法来估算亚式商品互换的资金成本,同时对各种商品互换变种的定价结果进行比较分析;基于理论推导和实务分析提出了亚式商品互换精确的定价过程,并对交易商的相关业务提出了建议。; 关键词亚式商品互换历史回测方法蒙特卡罗模拟法奇异衍生品定价; Keywords Asian Commodity Swap Historical Backtest Method Monte Carlo Simulation Pricing of Exotic Derivatives; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名衍生品交易中融资调整(FVA)对财务报表的影响探究被引量：1: 6; 作者韩依然兰弼磊李剑虹; 机构西南财经大学国际商学院西南财经大学天府学院; 出处《西南金融》 2016年第6期23-27,共5页; 文摘 2008年国际金融危机之后,国内外会计准则纷纷改革,推进了公允价值计量的发展。2014年JP摩根公司在2013年第四季度财务报表中公开使用FVA,引发学术界对FVA应用问题展开争议。本文绕开繁杂众多的FVA计算方法,引入简单的模型,以中国银行为例对FVA对财务报表的影响进行探究,发现FVA中的FCA列入报表后会减少权益,给股东带来损失。但如果不列入报表而在报告业绩时自行扣除,却可以起到美化利润的作用。复杂的衍生品交易过程使得FVA调整在不同的时间段效果不同。而关于FVA的诸多问题的解决,将会大大推进公允价值计量的发展,改善衍生品计量的混乱的记账模式。; 关键词衍生品交易 FVA 财务报表公允价值会计准则衍生品估值定价; 分类号 F830 [经济管理—金融学] F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名二元树形结构法定价期权的技巧: 7; 作者陈勇叶茂; 机构深圳大学经济学院电子科技大学计算机科学与工程学院; 出处《深圳大学学报（理工版）》 EI CAS 北大核心 2006年第4期373-376,共4页; 基金深圳大学科研启动基金资助项目(200547); 文摘二元树形法是期权定价基本数值方法之一.从期权的内在收益函数(payoff)会降低二元树的计算精度出发,研讨二元树形法定价期权的几种改善精度的方法,如Black-Scholes调整法和外推法(ex-trapolation)等.实证表明使用这些方法会提高二元树形法的计算效率.; 关键词金融衍生品衍生品定价期权期权定价树形结构法二元树; Keywords financial derivatives derivative pricing option option pricing binomial tree multinomial tree; 分类号 F830.59 [经济管理—金融学] TB115 [理学—应用数学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名Switch Corridor方差互换定价的蒙特卡罗加速算法被引量：1: 8; 作者马俊美余律贾晓雨; 机构上海财经大学数学学院上海财经大学上海市金融信息技术研究重点实验室莆田学院金融数学福建省高校重点实验室; 出处《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2020年第10期1487-1494,1522,共9页; 基金国家自然科学基金(11271243,12001357) 金融数学福建省高校重点实验室(莆田学院)开放课题(JR201902)。; 文摘主要研究为对冲跨市场波动率风险而开发的双标的资产的新型方差产品——Switch Corridor方差互换的定价问题。该产品由瑞士信贷(Credit Suisse)于2012年率先推出,逐渐成为了结构性产品市场上最受欢迎的新产品系列之一。使用控制变量Monte Carlo方法研究了双Heston随机波动率模型下Switch Corridor方差互换的定价问题,基于仿射结构理论,得到辅助标的过程下方差产品价格的解析解,构造了问题求解的高效控制变量。进一步地,考察了不同辅助过程波动率的选取对加速效果的影响。通过数值实验可以证明,基于动态波动率选取的辅助过程起到了很好的加速效果。该算法亦可方便地解决其他随机波动率模型下高维方差产品的计算问题。; 关键词金融衍生品定价 Switch Corridor方差互换 Heston波动率模型控制变量 Monte Carlo方法仿射扩散过程; Keywords pricing of financial derivatives Switch Corridor variance swap Heston model control variate Monte Carlo method affine diffusion processes; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学] O211.5 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名低波动率溢价条件下的备兑权证定价: 9; 作者杨剑波朱成锦; 机构光大证券股份有限公司; 出处《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2007年第6期51-56,共6页; 文摘作为对传统期权定价模型的改良,本文将不同的波动率模型导入Black Schole(1973)模型以及Hull & White(1987)模型,研究了在低波动率溢价条件下各种波动率模型与定价模型结合而形成的新定价模型对中资股背景的备兑权证定价的能力。根据样本所计算的结果显示,Hull&White模型与GARCH等波动率模型的结合能够较为精准地对备兑权证进行定价。此外,面对我国证券市场可能迎来的备兑权证即将发行的格局,本文还提出了加强发行商资格审批、发行后风险控制监管相对灵活等建议。; 关键词波动率备兑权证衍生品定价; Keywords volatility covered warrants derivatives pricing; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	复杂衍生品定价的模型风险度量——以中信泰富杠杆式外汇合约为例	潘慧峰边江泽张艾颖	《中国软科学》 CSSCI 北大核心	2013	5	在线阅读下载PDF 职称材料
2	用Homotopy方法解随机波动率远期LIBOR模型中利率衍生品定价问题	李劭郁张曙光毕秀春	《浙江大学学报（理学版）》 CAS CSCD	2013	0	在线阅读下载PDF 职称材料
3	干旱天气指数保险精算定价与衍生品定价的比较	梁来存皮友静	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2022	4	在线阅读下载PDF 职称材料
4	时间序列方法和衍生品定价模型在套期保值中的应用与绩效比较	丁林江	《金融与经济》北大核心	2011	0	在线阅读下载PDF 职称材料
5	基于完美对冲策略的亚式商品互换定价和实务	谢世清王梦瑶	《商业研究》 CSSCI 北大核心	2018	0	在线阅读下载PDF 职称材料
6	衍生品交易中融资调整(FVA)对财务报表的影响探究	韩依然兰弼磊李剑虹	《西南金融》	2016	1	在线阅读下载PDF 职称材料
7	二元树形结构法定价期权的技巧	陈勇叶茂	《深圳大学学报（理工版）》 EI CAS 北大核心	2006	0	在线阅读下载PDF 职称材料
8	Switch Corridor方差互换定价的蒙特卡罗加速算法	马俊美余律贾晓雨	《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心	2020	1	在线阅读下载PDF 职称材料
9	低波动率溢价条件下的备兑权证定价	杨剑波朱成锦	《证券市场导报》 CSSCI 北大核心	2007	0	在线阅读下载PDF 职称材料