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题名基于前景理论的行为资本资产定价模型的构建
被引量：6
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作者
张永莉
邹勇
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机构
西南交通大学
西南财经大学
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2013年第12期39-41,共3页
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基金
中央高校基本科研业务费专项资金资助2012年度青年教师百人计划项目(SWJTU12BR064)
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文摘
引入投资者心理行为偏好变量维度的投资者行为资本资产定价模型是当前行为经济学研究的学术热点。文章在分析CMPA及前景理论研究框架的基础上,通过消费效用函数将前景理论核心思想引入至资本资产定价模型中,并以此构建引入前景理论的行为资本资产定价模型,得出模型的均衡解,以期对我国资本市场定价提供理论参考。
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关键词
前景理论
CAPM
行为资本资产定价
行为定价理论
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
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题名行业经营系统风险测度方法的改进研究
被引量：1
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作者
邵希娟
王芬
王丽欣
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机构
华南理工大学工商管理学院
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出处
《管理现代化》
CSSCI
北大核心
2014年第5期87-90,共4页
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基金
教育部人文社会科学研究项目(10YJA630129)
广东省自然科学基金项目(x2gsB6090370)
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文摘
测度经营系统风险(用经营贝塔度量,记作"β经营")的传统方法存在两个缺陷:(1)估测结果包含噪声交易者风险;(2)基于市场价值卸载财务杠杆的计算结果并不准确。此外,"应该选用何种参数估测贝塔"也一直存在争议。针对以上三个缺陷对传统方法进行改进;统计检验结果表明,应使用改进后的方法估测行业经营系统风险。
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关键词
经营系统风险
经营贝塔
行为资本资产定价模型
风险测度
卸载杠杆
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分类号
F275
[经济管理—企业管理]
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题名中国股票市场行业板块间反馈交易差异性研究
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作者
毛羽丰
门明
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机构
对外经济贸易大学国际经济贸易学院金融学系
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出处
《商业时代》
北大核心
2014年第27期78-80,共3页
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文摘
本文以2005-2013年的上证综指和十个上证行业指数为研究对象,采用行为资本资产定价模型(BCAPM)为分析框架,并基于EGARCH(1,1)-GED设定实证模型,进行实证分析,最后得出相关结论。
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关键词
反馈交易
股票市场
自相关性
行为资本资产定价模型
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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