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我国股市行业轮动现象及相应策略的探讨--从经济周期和货币周期角度出发被引量：5: 1; 作者苏民逯宇铎《学习与实践》 CSSCI 2011年第4期36-40,共5页; 本文分析了行业轮动的原因,并从经济周期和货币周期两个角度探讨了行业轮动的规律,认为在经济扩张期,可以超配有色、能源、化工板块;在紧缩时期,可以超配食品饮料、医药板块。同时提醒广大投资者,所有的行业轮动现象只是特定历史时期的... 展开更多; 关键词经济周期货币周期行业轮动管理策略; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国A股市场的行业轮动现象分析——基于动量和反转交易策略的检验被引量：7: 2; 作者武文超《金融理论与实践》北大核心 2014年第9期111-114,共4页; 行业轮动现象是股票市场上常见的一种现象。通过动量和反转交易的思想,利用沪深300行业指数对我国A股市场的行业轮动现象进行了实证检验。对交易测试的结果反映出我国A股市场的行业动量现象在日和月的时间区间上相当明显,而在周的时间... 展开更多; 关键词股票市场行业轮动反转交易动量交易; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国A股市场行业轮动现象研究被引量：4: 3; 作者苏民《南方金融》北大核心 2017年第2期40-48,共9页; 行业轮动作为一种特殊的股市现象,可以为投资者提供重要的获利机会。本文选择以房地产行业为核心的上下游四个行业作为研究对象,构造一个行业超越指数,通过对超越指数的均值、方差、正负值等统计特征进行分析,为研判中国股市中的行业轮... 展开更多; 关键词股票市场行业轮动超越指数向量误差修正模型行为金融; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于经济周期的股票市场行业资产配置研究被引量：5: 4; 作者尚煜许文浩《经济问题》 CSSCI 北大核心 2020年第3期25-34,共10页; 经济周期的波动与股票市场行业表现的轮动联系紧密。通过选取2008-2018年我国股票市场按照证监会行业分类的行业股票月度收益率数据,基于夏普单指数模型对股票市场行业层面的非系统风险进行测定,行业风险平均占比达到30%,处于较高水平;... 展开更多; 关键词经济周期行业轮动资产配置; 在线阅读下载PDF 职称材料

经济周期视角下我国股市行业配置研究被引量：3: 5; 作者周亮《金融与经济》北大核心 2019年第5期83-88,共6页; 本文将经济周期划分为复苏、过热、滞胀及衰退四个阶段,采用HP滤波处理后的领先指数和滞后指数,并实证分析了巨潮行业指数在不同阶段的表现情况。结果发现,最稳健的行业轮动配置策略是:复苏期持有金融行业指数,过热期持有材料行业指数,... 展开更多; 关键词投资时钟经济周期行业轮动巨潮行业指数; 在线阅读下载PDF 职称材料

货币周期指导下的行业投资组合构建被引量：4: 6; 作者孙海波宋曦《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2009年第11期41-46,共6页; 由于宏观经济周期对不同行业的影响具有差异性,而货币周期则是宏观经济周期的一种综合反映,本文尝试利用货币周期来构建周期性行业和非周期性行业的投资组合,即在货币扩张时配置周期性行业,紧缩时配置非周期性行业。统计检验显示该组合... 展开更多; 关键词货币周期投资组合行业轮动; 在线阅读下载PDF 职称材料

事件研究方法最新进展及中国的实证研究被引量：5: 7; 作者金贞洁《商业时代》北大核心 2005年第17期4-4,9,共2页; 本文回顾事件研究方法选择的最新进展,结合我国相关研究和实际情况讨论了包括估计模型、市场基准、检验方法以及长期事件研究等方面问题,特别结合我国市场存在的股票报酬的ARCH现象、“行业轮动”现象、股价涨跌幅限制以及小样本检验等... 展开更多; 关键词事件研究法中国股票市场 “行业轮动”现象股票价格小样本检验实证研究; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国股市行业轮动现象及相应策略的探讨--从经济周期和货币周期角度出发被引量：5: 1; 作者苏民逯宇铎; 机构大连理工大学经济学院; 出处《学习与实践》 CSSCI 2011年第4期36-40,共5页; 文摘本文分析了行业轮动的原因,并从经济周期和货币周期两个角度探讨了行业轮动的规律,认为在经济扩张期,可以超配有色、能源、化工板块;在紧缩时期,可以超配食品饮料、医药板块。同时提醒广大投资者,所有的行业轮动现象只是特定历史时期的规律,从长期来看,行业的兴衰、替代是必然现象。; 关键词经济周期货币周期行业轮动管理策略; 分类号 F832 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国A股市场的行业轮动现象分析——基于动量和反转交易策略的检验被引量：7: 2; 作者武文超; 机构河南省社会科学院金融与财贸研究所; 出处《金融理论与实践》北大核心 2014年第9期111-114,共4页; 文摘行业轮动现象是股票市场上常见的一种现象。通过动量和反转交易的思想,利用沪深300行业指数对我国A股市场的行业轮动现象进行了实证检验。对交易测试的结果反映出我国A股市场的行业动量现象在日和月的时间区间上相当明显,而在周的时间区间表现为阶段性的行业轮动和动量现象。研究结果一定程度上证实了我国A股市场行业轮动现象的短期性和特殊性,此外,对于投资者的投资实践也有一定的借鉴意义。; 关键词股票市场行业轮动反转交易动量交易; 分类号 F830.911 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国A股市场行业轮动现象研究被引量：4: 3; 作者苏民; 机构太原理工大学; 出处《南方金融》北大核心 2017年第2期40-48,共9页; 基金太原理工大学引进人才基金(项目编号:800101-02030017)的资助; 文摘行业轮动作为一种特殊的股市现象,可以为投资者提供重要的获利机会。本文选择以房地产行业为核心的上下游四个行业作为研究对象,构造一个行业超越指数,通过对超越指数的均值、方差、正负值等统计特征进行分析,为研判中国股市中的行业轮动现象提供新的方法;在运用协整和向量误差修正模型进行实证研究的基础上,采用格兰杰因果关系检验、脉冲响应分析、方差分解分析等方法,进一步研究行业间引导关系的特征。研究结果表明:一是通过统计分析可以检验我国股市中哪些行业存在轮动现象,从而为投资者构建基于行业轮动现象的投资策略提供基础;二是在具有轮动特征的行业中,不仅长期均衡关系对短期关系的约束力具有差异性,而且行业变化的先行引导期数、脉冲响应变化过程、动态影响特征等也具有差异性。为此,要辩证地看待股市中出现的行业轮动现象及其带来的获利机会。从价值投资角度来看,投资者应该更多地关注行业基本面的变化;从投机角度来看,投资者可以更多地关注行业估值水平的变化,从中寻找行业轮动现象带来的投资机会。; 关键词股票市场行业轮动超越指数向量误差修正模型行为金融; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于经济周期的股票市场行业资产配置研究被引量：5: 4; 作者尚煜许文浩; 机构中国矿业大学(北京)管理学院; 出处《经济问题》 CSSCI 北大核心 2020年第3期25-34,共10页; 基金北京市高校青年英才计划项目“我国新能源产业金融支持研究”(YETP0940)。; 文摘经济周期的波动与股票市场行业表现的轮动联系紧密。通过选取2008-2018年我国股票市场按照证监会行业分类的行业股票月度收益率数据,基于夏普单指数模型对股票市场行业层面的非系统风险进行测定,行业风险平均占比达到30%,处于较高水平;而利用产出缺口和通货膨胀这两个指标将我国在此期间的经济周期划分为衰退、复苏、过热、滞涨4个阶段,发现在不同阶段均有不同行业有超过市场平均收益的表现,而且不同行业对经济周期波动的敏感性大小不同,因此根据各个行业对经济周期波动的敏感性并结合经济周期不同阶段的特征建立了基于经济周期的行业资产配置模型。; 关键词经济周期行业轮动资产配置; Keywords economic cycle industry rotation asset allocation; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名经济周期视角下我国股市行业配置研究被引量：3: 5; 作者周亮; 机构湖南财政经济学院; 出处《金融与经济》北大核心 2019年第5期83-88,共6页; 基金湖南省教育厅科学研究优秀青年项目"行为金融视角下跨市场投资组合管理及尾部风险控制"(18B485); 文摘本文将经济周期划分为复苏、过热、滞胀及衰退四个阶段,采用HP滤波处理后的领先指数和滞后指数,并实证分析了巨潮行业指数在不同阶段的表现情况。结果发现,最稳健的行业轮动配置策略是:复苏期持有金融行业指数,过热期持有材料行业指数,滞胀期持有信息行业指数,衰退期持有医药行业指数。如果考虑大类资产配置,在衰退期持有债券类资产,则可以大幅增厚收益并降低风险,年化收益率将从17.89%上升至25.3%,夏普比率将从1.77上升至3.12。总体看,投资时钟在我国股市行业配置中具有一定适用性。; 关键词投资时钟经济周期行业轮动巨潮行业指数; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名货币周期指导下的行业投资组合构建被引量：4: 6; 作者孙海波宋曦; 机构南开大学经济学院联合证券研究所; 出处《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2009年第11期41-46,共6页; 文摘由于宏观经济周期对不同行业的影响具有差异性,而货币周期则是宏观经济周期的一种综合反映,本文尝试利用货币周期来构建周期性行业和非周期性行业的投资组合,即在货币扩张时配置周期性行业,紧缩时配置非周期性行业。统计检验显示该组合在2002-2009年获得累积收益(178%)远胜于行业平均(108%)和逆周期组合(59%),超越沪深300指数达到91%,年化超额收益超过8%。说明用货币周期来指导行业配置确实能够起到增强组合收益,降低组合风险的作用。; 关键词货币周期投资组合行业轮动; 分类号 F830.593 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名事件研究方法最新进展及中国的实证研究被引量：5: 7; 作者金贞洁; 机构复旦大学管理学院; 出处《商业时代》北大核心 2005年第17期4-4,9,共2页; 文摘本文回顾事件研究方法选择的最新进展,结合我国相关研究和实际情况讨论了包括估计模型、市场基准、检验方法以及长期事件研究等方面问题,特别结合我国市场存在的股票报酬的ARCH现象、“行业轮动”现象、股价涨跌幅限制以及小样本检验等问题,探讨对中国实证研究的启示。; 关键词事件研究法中国股票市场 “行业轮动”现象股票价格小样本检验实证研究; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	我国股市行业轮动现象及相应策略的探讨--从经济周期和货币周期角度出发	苏民逯宇铎	《学习与实践》 CSSCI	2011	5	在线阅读下载PDF 职称材料
2	中国A股市场的行业轮动现象分析——基于动量和反转交易策略的检验	武文超	《金融理论与实践》北大核心	2014	7	在线阅读下载PDF 职称材料
3	中国A股市场行业轮动现象研究	苏民	《南方金融》北大核心	2017	4	在线阅读下载PDF 职称材料
4	基于经济周期的股票市场行业资产配置研究	尚煜许文浩	《经济问题》 CSSCI 北大核心	2020	5	在线阅读下载PDF 职称材料
5	经济周期视角下我国股市行业配置研究	周亮	《金融与经济》北大核心	2019	3	在线阅读下载PDF 职称材料
6	货币周期指导下的行业投资组合构建	孙海波宋曦	《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心	2009	4	在线阅读下载PDF 职称材料
7	事件研究方法最新进展及中国的实证研究	金贞洁	《商业时代》北大核心	2005	5	在线阅读下载PDF 职称材料