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证券虚假陈述比例连带责任之反思 被引量:4
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作者 郑晓剑 《厦门大学学报(哲学社会科学版)》 北大核心 2025年第2期167-180,共14页
近年来,我国不少地方法院在审理证券虚假陈述侵权案件时,判处证券中介机构等责任主体承担比例连带责任。这种现象和做法是否合理,值得探讨。比例连带责任的司法适用,欠缺规范依据,缺乏理论基础,有违连带债务的基本原理,加剧了司法适用... 近年来,我国不少地方法院在审理证券虚假陈述侵权案件时,判处证券中介机构等责任主体承担比例连带责任。这种现象和做法是否合理,值得探讨。比例连带责任的司法适用,欠缺规范依据,缺乏理论基础,有违连带债务的基本原理,加剧了司法适用中的混乱及冲突,损害了法的安定性及可预期性。为了实现法的安定性及妥当性,有关部门应当秉持解释论方法,依据连带债务的基本原理对《证券法》第85条和第163条作出恰当的解释及适用,以缓和因立法之刚性及严苛可能引发的负面效应。 展开更多
关键词 连带责任 比例连带责任 部分连带责任 虚假陈述 《证券法》
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我国审计机构虚假陈述民事责任的二元配置
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作者 王东 《审计与经济研究》 北大核心 2025年第6期41-50,共10页
中国审计学自主知识体系的构建深植于本土实践,实践的发展又不断推动这一体系实现自我完善与理论创新。为精细化审计机构虚假陈述民事责任的配置,我国司法实践中创设了比例连带责任,由此形成“连带责任-比例连带责任”的二元责任体系。... 中国审计学自主知识体系的构建深植于本土实践,实践的发展又不断推动这一体系实现自我完善与理论创新。为精细化审计机构虚假陈述民事责任的配置,我国司法实践中创设了比例连带责任,由此形成“连带责任-比例连带责任”的二元责任体系。审计机构故意虚假陈述应承担连带责任并无异议,而重大过失虚假陈述属于恣意行事而导致的审计失败,主观恶意与故意相当,也应当承担连带责任。当审计机构一般过失虚假陈述时,虚假陈述损失是由发行人具有直接原因力的作为与审计机构具有间接原因力的不作为相互竞合共同造成的,因此审计机构与发行人成立竞合侵权而非半叠加的分别侵权,应承担与其过错程度相应的补充责任而非比例连带责任。补充责任亦是限额责任,符合“过责相当”原则,故应当构建我国审计机构虚假陈述“连带责任-补充责任”的二元责任体系。 展开更多
关键词 证券虚假陈述 审计机构责任 连带责任 比例连带责任 补充责任
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上市公司会计信息虚假陈述民事赔偿额的确定 被引量:2
3
作者 蒋尧明 《财会月刊》 北大核心 2005年第5期24-25,共2页
2003年1月9日,最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《1.9规定》),预示着我国的证券市场赔偿机制真正进入了司法实践阶段,也就是说,包括上市公司在内的相关责任主体有可能因... 2003年1月9日,最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《1.9规定》),预示着我国的证券市场赔偿机制真正进入了司法实践阶段,也就是说,包括上市公司在内的相关责任主体有可能因其虚假陈述行为(这里主要是指会计信息虚似陈述行为)而招致投资者的民事诉讼,并承担相应的赔偿责任。 展开更多
关键词 《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》 会计信息 上市公司 赔偿额 虚假陈述行为 《1.9规定》 最高人民法院 实践阶段 赔偿机制
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虚假陈述损害赔偿的最新实践及法理检视——以万福生科与海联讯补偿方案为例 被引量:26
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作者 汤欣 杨祥 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2015年第3期64-72,77,共10页
万福生科与海联讯补偿方案为在司法程序之外,及时、高效地赔付证券市场虚假陈述案件中的受害投资者提供了一种可资推广的模式。但若严格依循现行证券立法及司法解释的规定,两案的补偿方案仍有待进一步完善。对于同一案件中的多项虚假陈... 万福生科与海联讯补偿方案为在司法程序之外,及时、高效地赔付证券市场虚假陈述案件中的受害投资者提供了一种可资推广的模式。但若严格依循现行证券立法及司法解释的规定,两案的补偿方案仍有待进一步完善。对于同一案件中的多项虚假陈述行为,应当作出恰当的切割,使各项虚假陈述行为与其各自一一对应的揭露日或更正日均构成应予赔偿的情形;同时,若存在对同一虚假陈述行为以"挤牙膏"的方式分次加以揭示的情形,也应当将每一次部分揭露或部分更正之日均视为具有独立性的揭露日或更正日,从而形成多种补偿情形,以充分保护投资者的合法权益。 展开更多
关键词 虚假陈述 专项基金 补偿方案 对应原则 分次揭示
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论证券虚假陈述民事赔偿中系统风险所致损失数额的认定 被引量:20
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作者 甘培忠 彭运朋 《甘肃社会科学》 CSSCI 北大核心 2014年第1期152-156,共5页
如何认定系统风险所导致的损失数额是证券虚假陈述民事赔偿案件中的一个重要但又棘手的待解之题。认定系统风险的存在及其可以以交易所在的交易所公布的板块指数为基础,但法官可以主动或者在原告举证证明有修正的必要时对根据指数估量... 如何认定系统风险所导致的损失数额是证券虚假陈述民事赔偿案件中的一个重要但又棘手的待解之题。认定系统风险的存在及其可以以交易所在的交易所公布的板块指数为基础,但法官可以主动或者在原告举证证明有修正的必要时对根据指数估量出来的初步结论进行修正。系统风险所致损失在总损失中的比重不能直接等于系统风险的大小,应该由法官在综合考虑各方面因素的基础上认定一个合适的扣除比例。 展开更多
关键词 虚假陈述 系统风险 损害额认定 举证责任
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论虚假陈述民事案件的诉讼方式 被引量:11
6
作者 仲崇玉 王燕 《现代法学》 CSSCI 北大核心 2003年第1期120-122,共3页
在民众的强烈期盼下,最高人民法院终于做出司法解释宣布受理虚假陈述民事赔偿案件,但是由于其固守传统民事诉讼模式,难以有效地解决人数众多的虚假陈述民事赔偿问题。笔者认为应当借鉴美国的集团诉讼机制以及德、法两国的团体诉讼的先... 在民众的强烈期盼下,最高人民法院终于做出司法解释宣布受理虚假陈述民事赔偿案件,但是由于其固守传统民事诉讼模式,难以有效地解决人数众多的虚假陈述民事赔偿问题。笔者认为应当借鉴美国的集团诉讼机制以及德、法两国的团体诉讼的先进经验,改造我国已有的代表人诉讼制度,以解决虚假陈述民事案件的诉讼方式问题。 展开更多
关键词 虚假陈述 民事诉讼模式 集团诉讼机制 团体诉讼 代表人诉讼制度 证券市场 中国
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证券虚假陈述案件中法务会计的应用分析 被引量:5
7
作者 郜秀菊 王晓东 王帅超 《财会通讯》 北大核心 2021年第23期110-114,共5页
随着市场经济的不断发展,上市公司财务造假问题层出不穷,各类经济纠纷和经济案件趋于复杂化和多样化,进而影响到整个社会的运行和经济的发展。作为经济类犯罪的高发类型之一,证券虚假陈述案件既涉及复杂的会计专业信息,也涉及丰富的法... 随着市场经济的不断发展,上市公司财务造假问题层出不穷,各类经济纠纷和经济案件趋于复杂化和多样化,进而影响到整个社会的运行和经济的发展。作为经济类犯罪的高发类型之一,证券虚假陈述案件既涉及复杂的会计专业信息,也涉及丰富的法律知识。法务会计作为一种会计和法律交叉学科的应对型会计应运而生,并逐渐成为社会各界关注的热点。基于上述原因,本文从证券虚假陈述案件的视角出发,结合案例详细分析法务会计的具体应用过程、应用效果以及存在的问题,并从制度建设、理论发展、社会认知度和专业人才四个方面提出相应建议。 展开更多
关键词 损失计量 法务会计 虚假陈述 财务舞弊
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集团诉讼与系统性偏袒之矫正——证券市场虚假陈述侵权案的博弈分析 被引量:10
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作者 朱羿琨 陈楚钟 《暨南学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2005年第3期40-44,共5页
无论是在单独诉讼还是共同诉讼,系统性偏袒均严重地阻碍投资者诉权的行使。集团诉讼有助于克服这种系统性偏袒,使原告和被告真正实现平等。同时,集团诉讼制度的引入,可以诱使上市公司选择不造假或虚假程度较低的策略,更为有效地遏制证... 无论是在单独诉讼还是共同诉讼,系统性偏袒均严重地阻碍投资者诉权的行使。集团诉讼有助于克服这种系统性偏袒,使原告和被告真正实现平等。同时,集团诉讼制度的引入,可以诱使上市公司选择不造假或虚假程度较低的策略,更为有效地遏制证券市场上造假行为。 展开更多
关键词 集团诉讼 系统性偏袒 证券市场 虚假陈述 侵权案 博弈分析
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重大会计差错、虚假陈述与会计信息失真——TCL通讯财务风波透视 被引量:14
9
作者 马贤明 郑朝晖 《财会通讯(上)》 北大核心 2005年第9期33-35,共3页
关键词 重大会计差错 虚假陈述 会计信息失真 上市公司 中国 TCL移动通信公司
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论我国上市公司虚假陈述的董事责任 被引量:5
10
作者 胡滨 全先银 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2009年第3期153-156,共4页
上市公司虚假陈述问题一直严重制约着我国证券市场的健康发展,并成为证券市场存在的主要违法问题之一。作者主要从董事责任的角度出发,对我国上市公司董事虚假陈述法律责任的理论基础、存在问题及如何完善进行深入研究,以期更好地保护... 上市公司虚假陈述问题一直严重制约着我国证券市场的健康发展,并成为证券市场存在的主要违法问题之一。作者主要从董事责任的角度出发,对我国上市公司董事虚假陈述法律责任的理论基础、存在问题及如何完善进行深入研究,以期更好地保护投资者利益,有效规范证券市场行为。 展开更多
关键词 金融法治 虚假陈述 董事责任 民事赔偿
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对进一步完善虚假陈述民事赔偿制度的思考——评《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》 被引量:4
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作者 刘定华 张严方 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2004年第4期121-127,共7页
从“暂不受理”到“有条件受理”证券市场中的虚假陈述损害赔偿案是我国司法全面保护投资者权益的重要一步 ,最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》 ,则是处理这类案件适用法律的依据。《规定》的作... 从“暂不受理”到“有条件受理”证券市场中的虚假陈述损害赔偿案是我国司法全面保护投资者权益的重要一步 ,最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》 ,则是处理这类案件适用法律的依据。《规定》的作用显而易见 ,但在程序和实体的规定上仍需根据我国的实际和参照国外的经验进一步完善 。 展开更多
关键词 虚假陈述 民事赔偿制度 证券市场 管辖 举证责任 证券法 中国
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论我国虚假陈述民事责任主体的困境与创新 被引量:27
12
作者 杨城 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2017年第7期70-78,共9页
本文利用实证数据剖析我国虚假陈述民事责任主体单一化的问题,并将之与美国司法实践中责任主体的多元化进行对比。本文发现,我国《证券法》虽然规定了虚假陈述的多层次责任主体,但司法实践却出现责任主体单一化的结果,由此带来民事责任... 本文利用实证数据剖析我国虚假陈述民事责任主体单一化的问题,并将之与美国司法实践中责任主体的多元化进行对比。本文发现,我国《证券法》虽然规定了虚假陈述的多层次责任主体,但司法实践却出现责任主体单一化的结果,由此带来民事责任与行政责任不匹配、中介机构责任不凸显、控股股东、实际控制人责任虚化等问题。证券监管部门为强化中介机构的主体责任,利用行政权力主导推进保荐机构、主要股东对受损害的投资者先行赔付,并最终通过股票发行制度改革予以固化。先行赔付作为一种制度创新,承受着多方面的质疑。但先行赔付制度有助于解决司法实践中责任主体单一化的法律困境,欺诈发行中由保荐机构承担先行赔付责任,符合现实需要和法理基础。 展开更多
关键词 虚假陈述 责任主体 主体单一化 先行赔付
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类似案件的迥异判决——银广夏虚假陈述证券民事赔偿案评析 被引量:17
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作者 章武生 《华东政法大学学报》 CSSCI 北大核心 2010年第2期38-47,共10页
银广夏虚假陈述证券民事赔偿案共有三起判决:第一起判决法院基本上支持了原告的全部诉讼请求;第二起判决法院按照被告方提出的调解方案,判决被告仅赔偿400多名原告实际损失的37%,并由原来的金钱赔偿改为股票折抵;至于第三起案件,诉讼结... 银广夏虚假陈述证券民事赔偿案共有三起判决:第一起判决法院基本上支持了原告的全部诉讼请求;第二起判决法院按照被告方提出的调解方案,判决被告仅赔偿400多名原告实际损失的37%,并由原来的金钱赔偿改为股票折抵;至于第三起案件,诉讼结果是原告方完全败诉。法院如此判决不仅违背了既判力的要求,同时也暴露了许多深层次的问题。 展开更多
关键词 虚假陈述 证券 银广夏 民事赔偿
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上市公司会计信息虚假陈述的民事责任认定 被引量:3
14
作者 张红霞 郭鸿鹏 《工业技术经济》 北大核心 2005年第4期141-142,共2页
本文针对上市公司会计信息虚假陈述的认定问题,提出了会计信息虚假陈述认定应遵循程序理性的原则、会计信息虚假陈述民事责任的因果关系的认定原则以及会计信息披露民事责任的免责事由等观点。提出了虚假陈述的民事诉讼要处理好保护投... 本文针对上市公司会计信息虚假陈述的认定问题,提出了会计信息虚假陈述认定应遵循程序理性的原则、会计信息虚假陈述民事责任的因果关系的认定原则以及会计信息披露民事责任的免责事由等观点。提出了虚假陈述的民事诉讼要处理好保护投资者与维护信息披露义务人的正当权益之间的关系,维护市场的健康有序发展。 展开更多
关键词 上市公司 会计信息 虚假陈述 民事责任 因果关系 民事诉讼
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中介机构虚假陈述责任的理论反思、实践困境与规则重构 被引量:11
15
作者 杨松 刘竹 《河北学刊》 CSSCI 北大核心 2023年第2期194-204,共11页
近年来,保荐机构、承销机构、审计机构、律师事务所、评估机构、信用评级机构等中介机构因虚假陈述对投资者进行巨额赔偿的案件层出不穷。究其原因,在于资本市场中介机构的看门人机制失灵,也在于法院对于勤勉尽责的标准认定尚不够明确... 近年来,保荐机构、承销机构、审计机构、律师事务所、评估机构、信用评级机构等中介机构因虚假陈述对投资者进行巨额赔偿的案件层出不穷。究其原因,在于资本市场中介机构的看门人机制失灵,也在于法院对于勤勉尽责的标准认定尚不够明确、统一,对于中介机构的主观过错形态与损失责任认定之间的关系尚需进一步细分。2022年1月21日颁布的《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》(法释[2022]2号)已将证券法的价值理念从单纯强调投资者保护转向兼顾市场各方利益平衡。在新价值理念的指引下,未来应从以下方面着手对理论、实践问题予以应对:打破大型中介机构垄断局面,建立以投资者保护为视角的委托代理关系;细化区分不同中介主体的“勤勉尽责”标准,建立以“合理调查”“合理信赖”为逻辑思路的客观审查标准;厘清中介机构在一般过失、轻微过失下补充责任适用合理性,立足长远,在法律上设定补充责任的一般化适用标准,以构建维护资本市场健康发展与符合现实需求的规则体系。 展开更多
关键词 虚假陈述 看门人 勤勉尽责 补充责任 过罚相当
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会计师虚假陈述与勤勉尽责的认定 被引量:11
16
作者 郑朝晖 《审计与经济研究》 北大核心 2001年第4期44-47,共4页
本文研究了中国证监会对会计师事务所虚假陈述和勤勉尽责的认定 ,认为虚假陈述的实质是审计失败 ,而勤勉尽责的核心是应有的职业关注。超前的审计准则不能作为认定职业关注的标准 。
关键词 中国 会计师 虚假陈述 勤勉尽责 审计准则 证券市场
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中国证券市场虚假陈述民事责任构成要件研究 被引量:11
17
作者 石晓波 《中南财经政法大学学报》 CSSCI 北大核心 2004年第1期105-111,共7页
虚假陈述民事责任是指证券市场信息披露义务人违反证券法律规定,在证券发行或者交易过程中,对证券发行、交易及相关活动中的重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为,侵犯... 虚假陈述民事责任是指证券市场信息披露义务人违反证券法律规定,在证券发行或者交易过程中,对证券发行、交易及相关活动中的重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为,侵犯了投资者合法权益,致使投资者在证券交易中遭受损失的,而应当承担的一种民事赔偿责任。它的构成要件主要有权利义务主体、主观(归责)方面、行为表现、损害事实、因果关系。 展开更多
关键词 虚假陈述 民事责任 构成要件
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财务预测信息虚假陈述的认定 被引量:9
18
作者 蒋尧明 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2005年第3期76-80,共5页
由于财务预测信息具有明显的模糊性和不确定性,因此,对于财务预测信息是否存在虚假 陈述的判断标准的建立,拟借鉴美国的“安全港规则”和“忠实表达警示文字原则”,即只要预测性财务 信息是基于诚信原则编制,并且编制时所采用的各种基... 由于财务预测信息具有明显的模糊性和不确定性,因此,对于财务预测信息是否存在虚假 陈述的判断标准的建立,拟借鉴美国的“安全港规则”和“忠实表达警示文字原则”,即只要预测性财务 信息是基于诚信原则编制,并且编制时所采用的各种基本假设、基本原则、预测目的和范围、编制方法、 基本步骤均属合理性,并对预测信息中可能存在的虚假陈述作了必要的警示,且一旦客观条件变化导致原 先据以作出预测的合理假设、基础发生变化或不存在而使预测信息变得不真实时,已及时披露并且出具更 正信息,那么即使预测信息没有达到预定目标,也不属于虚假陈述行为,不应承担行政责任和民事责任。 展开更多
关键词 财务预测信息 披露 虚假陈述 安全港规则
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审计报告虚假陈述民事赔偿保障制度的建立与完善 被引量:10
19
作者 蒋尧明 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2005年第3期68-71,81,共5页
会计师事务所及注册会计师为了应对因审计报告虚假陈述可能引致的巨额民事赔偿,必须建立相应的财产保障机制,具体包括:完善职业风险基金和职业责任保险制度,筹建注册会计师行业共同赔偿基金、实施联合赔偿计划,建立国家行政罚款、刑事... 会计师事务所及注册会计师为了应对因审计报告虚假陈述可能引致的巨额民事赔偿,必须建立相应的财产保障机制,具体包括:完善职业风险基金和职业责任保险制度,筹建注册会计师行业共同赔偿基金、实施联合赔偿计划,建立国家行政罚款、刑事罚款财政回拨制度。 展开更多
关键词 审计报告 虚假陈述 会计师事务所 注册会计师 中国 职业风险基金 民事赔偿保障制度 职业保险制度 共同赔偿基金
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上市公司财务报告虚假陈述民事责任的认定 被引量:6
20
作者 李明辉 《厦门大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2004年第4期107-116,共10页
上市公司财务报告虚假陈述的民事责任的要件包括:虚假陈述及其重大性、过错、损害、因果关系。与一般侵权行为法相比,上述要件具有一定的特殊性。虚假陈述的民事诉讼要处理好保护投资者与维护信息披露义务人的正当权益之间的关系。一方... 上市公司财务报告虚假陈述的民事责任的要件包括:虚假陈述及其重大性、过错、损害、因果关系。与一般侵权行为法相比,上述要件具有一定的特殊性。虚假陈述的民事诉讼要处理好保护投资者与维护信息披露义务人的正当权益之间的关系。一方面,要追究上市公司及有关人员提供虚假财务报告,侵害投资者及其他关系人利益的责任,以惩罚虚假陈述行为、保护投资者利益,维护市场的健康有序发展。另一方面,也要严格把握民事赔偿责任的构成要件,防止滥诉行为。我国对虚假陈述的民事责任的认定,尚存在一些不完善或不明确之处,需要加以改进。 展开更多
关键词 财务报告 虚假陈述 构成要件 民事责任
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