中国股市收益率波动实证研究──基于自回归条件持续性模型 被引量：2

1

作者 蔡艳萍 谢家泉 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2006年第1期62-66,共5页

结合高频数据和自回归条件持续性(ACD)模型进行的研究表明:在中国市场,自回归条件持续性模型可以成功用来衡量交易到达的强度。最后展望了该模型的发展方向。

关键词 高频数据 自回归条件持续性模型 持续性 微观结构理论

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基于经验似然的自回归条件久期模型的统计推断 被引量：1

2

作者 韩玉 金应华 吴武清 《吉林大学学报（理学版）》 CAS CSCD 北大核心 2013年第2期219-225,共7页

利用经验似然方法对自回归条件久期(ACD)模型参数进行统计检验,给出了自回归条件久期模型参数的经验似然比统计量,并证明了该统计量渐近服从χ2-分布.数值模拟结果表明,经验似然方法优于拟似然方法.

关键词 自回归条件久期(ACD)模型 拟似然函数 经验似然 自回归条件

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重尾门限ACD模型的LAD推断

3

作者 傅可昂 钱虹宇 陈颖瑜 《高校应用数学学报(A辑)》 北大核心 2025年第2期145-158,共14页

针对门限自回归条件持续期模型,在允许误差方差无穷的条件下,构造模型参数的最小一乘估计,并证明了该估计的局部渐近正态性.数值模拟说明在随机误差服从重尾分布的条件下,最小一乘估计比拟极大似然估计更稳健,最后将其应用于中远海能股... 针对门限自回归条件持续期模型,在允许误差方差无穷的条件下,构造模型参数的最小一乘估计,并证明了该估计的局部渐近正态性.数值模拟说明在随机误差服从重尾分布的条件下,最小一乘估计比拟极大似然估计更稳健,最后将其应用于中远海能股票的价格持续期建模. 展开更多

关键词 自回归条件持续期模型 最小一乘估计 渐近正态性 价格持续期

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条件自回归极差模型的渐近性质

4

作者 周杰 刘三阳 《应用数学》 CSCD 北大核心 2007年第3期587-592,共6页

在误差项独立同分布的条件下,本文讨论了条件自回归极差模型条件解和无条件解的渐近性质.利用随机游动的极限性质得到了条件解收敛于无条件解的充分条件,任意阶矩有限的充要条件以及外生变量与内生变量持续性的充要条件.所得到的结论适... 在误差项独立同分布的条件下,本文讨论了条件自回归极差模型条件解和无条件解的渐近性质.利用随机游动的极限性质得到了条件解收敛于无条件解的充分条件,任意阶矩有限的充要条件以及外生变量与内生变量持续性的充要条件.所得到的结论适用于已得到应用的平稳条件自回归极差模型,也适用于包含单位根的模型和满足条件的其他类型的非平稳过程,为模型的统计推断提供了理论基础. 展开更多

关键词 条件自回归极差模型 鞅 持续性

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基于生存分析法的失业持续期影响因素研究 被引量：5

5

作者 吴晓琪 《江淮论坛》 CSSCI 北大核心 2008年第6期113-118,67,共7页

本文采用厦门市失业者抽样调查数据,应用Cox比例风险回归模型,试图分析经济特区中影响失业者失业持续期的因素。分析发现:性别、搜寻工作途径、对新工作的要求、保留工资数、失业后的收入等因素对失业持续期影响都不显著;影响失业持续... 本文采用厦门市失业者抽样调查数据,应用Cox比例风险回归模型,试图分析经济特区中影响失业者失业持续期的因素。分析发现:性别、搜寻工作途径、对新工作的要求、保留工资数、失业后的收入等因素对失业持续期影响都不显著;影响失业持续期的因素主要是与失业者自身素质有关的六个因素,其影响程度从大到小依次为:"失去前工作的原因"、"前工作中是否接受过培训"、"文化程度"、"在各部门登记以便获得工作信息的次数"、"工作经验"、"年龄"。 展开更多

关键词 失业持续期 COX比例风险回归模型 生存时间

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失业持续期影响因素的地区比较分析 被引量：1

6

作者 吴碧英 吴晓琪 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2013年第10期96-98,共3页

文章利用厦门、长春两市实地调查的样本数据,采用生命表法对两地的失业持续期进行比较,发现失业持续期的长短存在地区差异。应用Cox比例风险回归模型研究影响失业持续期的因素,分析表明失业持续期的影响因素同样存在地区差异。另外地区... 文章利用厦门、长春两市实地调查的样本数据,采用生命表法对两地的失业持续期进行比较,发现失业持续期的长短存在地区差异。应用Cox比例风险回归模型研究影响失业持续期的因素,分析表明失业持续期的影响因素同样存在地区差异。另外地区的经济发展水平、公共就业服务质量、产业结构和就业结构,都会影响当地失业者的失业持续期。 展开更多

关键词 失业持续期 COX比例风险回归模型 生存分析

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ACD模型自加权LAD估计的渐近性质 被引量：1

7

作者 傅可昂 吴梦雪 +1 位作者 黄炜 王江峰 《高校应用数学学报（A辑）》 北大核心 2020年第3期253-264,共12页

针对高频数据建模中常用的自回归条件持续期(ACD)模型,在允许误差方差无穷的条件下,构造模型参数的自加权最小一乘(SLAD)估计,并证明了该估计的相合性和渐近正态性.数值模拟显示SLAD估计比拟极大似然估计和最小一乘估计更稳健,最后将其... 针对高频数据建模中常用的自回归条件持续期(ACD)模型,在允许误差方差无穷的条件下,构造模型参数的自加权最小一乘(SLAD)估计,并证明了该估计的相合性和渐近正态性.数值模拟显示SLAD估计比拟极大似然估计和最小一乘估计更稳健,最后将其应用于青岛海尔和宝信软件这两只股票的价格持续期建模. 展开更多

关键词 自回归条件持续期模型 自加权最小一乘估计 相合性 渐近正态性 价格持续期

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ARCH模型体系 被引量：48

8

作者 张世英 柯珂 《系统工程学报》 CSCD 2002年第3期236-245,共10页

综述了国内外在 ARCH模型领域的研究成果 ,并将 ARCH模型族归纳为一个体系 .首先 ,对 ARCH模型进行了分类 ,同时讨论了长记忆 ARCH模型的性能 .探讨了 ARCH模型的检验和参数估计问题 .文中指出 ,对复杂 ARCH模型 ,鉴于其不可微分性 ,不... 综述了国内外在 ARCH模型领域的研究成果 ,并将 ARCH模型族归纳为一个体系 .首先 ,对 ARCH模型进行了分类 ,同时讨论了长记忆 ARCH模型的性能 .探讨了 ARCH模型的检验和参数估计问题 .文中指出 ,对复杂 ARCH模型 ,鉴于其不可微分性 ,不存在传统意义下的似然函数的估计方法 ,文中运用遗传算法的思想 ,提出禁忌递阶遗传算法 ,解决复杂 ARCH模型的参数估计和检验问题 .最后 ,对 展开更多

关键词 自回归条件 异方差模型 分整理论 持续性 计量经济学 ARCH模型

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石油期货最优套期保值比率及套期保值绩效的实证研究 被引量：12

9

作者 方虹 陈勇 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2008年第1期125-130,共6页

本文利用普通最小二乘法(OLS)、双变量向量自回归(B-VAR)、误差修正(ECM)和广义自回归条件异方差结合误差修正(ECM-GARCH)4个模型和套期保值绩效的衡量指标,对原油期货的套期保值比率和绩效进行实证研究。ECM-GARCH模型确定的最优套期... 本文利用普通最小二乘法(OLS)、双变量向量自回归(B-VAR)、误差修正(ECM)和广义自回归条件异方差结合误差修正(ECM-GARCH)4个模型和套期保值绩效的衡量指标,对原油期货的套期保值比率和绩效进行实证研究。ECM-GARCH模型确定的最优套期保值比率是动态的,与前三个模型确定的常数套期保值比率有本质的不同。实证表明,ECM-GARCH模型在套期保值效果上有着优异的表现。 展开更多

关键词 石油期货 套期保值 协整 误差修正模型 广义自回归条件异方差

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基于非对称效应ACD模型和分时VWAP算法对A股市场算法交易的量化分析研究 被引量：8

10

作者 方兆本 镇磊 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2011年第9期753-759,共7页

目前算法交易在国际证券市场上已经成为最重要的交易方式之一,我国A股市场的算法交易尚处于起步阶段,但考虑到A股市场目前的实际情况和股指期货的推出,对于算法交易的需求日趋明显.基于此利用高频数据处理方法提出了一种适合A股市场交... 目前算法交易在国际证券市场上已经成为最重要的交易方式之一,我国A股市场的算法交易尚处于起步阶段,但考虑到A股市场目前的实际情况和股指期货的推出,对于算法交易的需求日趋明显.基于此利用高频数据处理方法提出了一种适合A股市场交易规则的交易算法,首先提出一种考虑非对称效应的ACD模型来选择交易时点,然后利用一种分时的VWAP算法来决定委托量,最后利用股票价格波动预测来修正交易量和委托价格.基于A股股票的实证研究表明这种交易策略不但能获得高于市场均价的价格,同时也优于常规的算法交易算法. 展开更多

关键词 股价预测 算法交易 交易量加权平均价格 自回归条件久期模型

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中国有色金属期货市场套期保值绩效的实证研究:2000-2004年 被引量：14

11

作者 王骏 张宗成 《中国地质大学学报（社会科学版）》 2006年第1期46-51,共6页

为了研究中国有色金属期货市场的套期保值绩效,笔者利用确定套期保值比率的简单最小二乘法(OLS)、双变量向量自回归(B-VAR)、误差修正(ECM)和广义自回归条件异方差(EC-GARCH)4个模型和套期保值绩效的衡量指标,对中国有色金属期货的套期... 为了研究中国有色金属期货市场的套期保值绩效,笔者利用确定套期保值比率的简单最小二乘法(OLS)、双变量向量自回归(B-VAR)、误差修正(ECM)和广义自回归条件异方差(EC-GARCH)4个模型和套期保值绩效的衡量指标,对中国有色金属期货的套期保值比率和绩效进行实证研究。本文使用2000—2004年中国有色金属期货价格与现货价格的数据来进行单位根和协整检验等计量分析。研究显示,周数据的套期保值比率和绩效比日数据的套期保值比率和绩效高,考虑了协整关系的ECM模型和EC-GARCH模型的套期保值比率和绩效要比OLS模型和B-VAR模型高,样本区间外的套期保值绩效优于样本区间内的绩效。 展开更多

关键词 中国有色金属期货 套期保值比率与绩效 协整 误差修正模型 广义自回归条件异方差模型

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基于模型的不等间隔时间序列聚类算法研究 被引量：2

12

作者 张小涛 李翠玉 《计算机工程与应用》 CSCD 北大核心 2008年第6期166-168,共3页

现有的聚类算法一般只能处理以固定间隔表示的数据类型,而忽略了时间轴的变化。基于倒谱距离测度和自回归条件持续期(ACD)模型的聚类方法综合了计量模型的参数估计和聚类的非参无监督分类的优点,是一种适合处理不等间隔时间序列的技术... 现有的聚类算法一般只能处理以固定间隔表示的数据类型,而忽略了时间轴的变化。基于倒谱距离测度和自回归条件持续期(ACD)模型的聚类方法综合了计量模型的参数估计和聚类的非参无监督分类的优点,是一种适合处理不等间隔时间序列的技术。实验结果证明这种方法是有效的,从中得出的结论与市场微观结构理论也是相吻合的。 展开更多

关键词 聚类 不等间隔 自回归条件持续期 距离测度

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股指期货套期保值绩效的实证研究 被引量：5

13

作者 钱丽霞 黄运成 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第5期87-89,共3页

文章利用风险最小化套期保值模型中最小二乘法(OLS),双变量向量自回归模型(B-VAR),误差修正套期保值模型(ECM),广义自回归条件异方差模型(EC-GARCH)和套期保值绩效指标(He),对A股市场与沪深300指数的虚拟组合数据的套期保值比率和绩效... 文章利用风险最小化套期保值模型中最小二乘法(OLS),双变量向量自回归模型(B-VAR),误差修正套期保值模型(ECM),广义自回归条件异方差模型(EC-GARCH)和套期保值绩效指标(He),对A股市场与沪深300指数的虚拟组合数据的套期保值比率和绩效进行实证研究,试图来验证不同套期保值模型的套期保值绩效,以期供机构投资者参考。 展开更多

关键词 股指期货 套期保值 误差修正套期保值模型 广义自回归条件异方差模型

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基于ACD模型的网络数据流时域微观特性分析 被引量：1

14

作者 徐正国 郑辉 邓月华 《计算机工程与应用》 CSCD 北大核心 2016年第17期11-15,共5页

对网络中不同类型的数据流,应用自回归条件持续期模型(ACD),分析其中存在的时域微观特性,并研究ACD模型对网络数据流时序建模的适用性。使用ACD模型为具有随机到达过程的网络数据流时间序列建模,其优点是能够在不损失原始非等间隔时间... 对网络中不同类型的数据流,应用自回归条件持续期模型(ACD),分析其中存在的时域微观特性,并研究ACD模型对网络数据流时序建模的适用性。使用ACD模型为具有随机到达过程的网络数据流时间序列建模,其优点是能够在不损失原始非等间隔时间序列特性的条件下,直接分析得到数据流的时域微观性质。在对实验数据集统计特性进行研究的基础上,得出数据包到达过程适用ACD模型的基本依据,采用ACD(2,1)模型对不同类型的网络数据流时间序列进行建模,结果表明其具有较好的拟合程度。 展开更多

关键词 自回归条件持续期 网络数据流 非等间隔采样 时间序列

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交易时间视角下的中国股市流动性问题 被引量：1

15

作者 房振明 王春峰 《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2009年第3期153-155,共3页

交易过程中的时间因素是重要的信息揭示变量。在价格久期基础上,引入了新的流动性衡量指标VNET,对上海股市流动性测量和影响因素进行了深入探讨。选择了2005年9月1日至2006年12月30日作为样本时段,选取上证50指数前20只最大流通股在样... 交易过程中的时间因素是重要的信息揭示变量。在价格久期基础上,引入了新的流动性衡量指标VNET,对上海股市流动性测量和影响因素进行了深入探讨。选择了2005年9月1日至2006年12月30日作为样本时段,选取上证50指数前20只最大流通股在样本期间内的分笔交易数据作为实证研究对象。实证结果表明,我国证券市场交易过程中的各种非对称信息严重的影响着市场的流动性变化。 展开更多

关键词 流动性 价格久期 自回归条件久期模型 VNET

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高频金融时间序列研究:回顾与展望 被引量：7

16

作者 徐正国 张世英 《西北农林科技大学学报（社会科学版）》 2005年第1期62-67,共6页

高频金融时间序列的分析与建模是金融计量学的一个全新的研究领域。论述了迄今国际相关文献中几乎所有关于高频金融时间序列的理论和实证研究成果:高频时间序列的模型化方法、日历效应、"已实现"波动和ACD模型,指出了研究中... 高频金融时间序列的分析与建模是金融计量学的一个全新的研究领域。论述了迄今国际相关文献中几乎所有关于高频金融时间序列的理论和实证研究成果:高频时间序列的模型化方法、日历效应、"已实现"波动和ACD模型,指出了研究中存在的问题,展望了高频时间序列的研究趋势。 展开更多

关键词 高频金融时间序列 “已实现”波动率 异质自回归条件异方差模型(HARCH模型) 日历效应 自回归 条件持续期模型(ACD模型)

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探索积极就业政策在治理失业中的作用——关于福建省的实证研究 被引量：1

17

作者 吴晓琪 《人口与经济》 CSSCI 北大核心 2010年第5期27-31,共5页

本文采用福建省的失业者抽样调查数据,应用Cox比例风险回归模型验证了积极的就业政策对提高失业者再就业的有效性,并对这种作用进行了测量。分析发现年龄、文化程度、失业前就业单位的性质以及是否参与过积极的就业政策项目的实施,是影... 本文采用福建省的失业者抽样调查数据,应用Cox比例风险回归模型验证了积极的就业政策对提高失业者再就业的有效性,并对这种作用进行了测量。分析发现年龄、文化程度、失业前就业单位的性质以及是否参与过积极的就业政策项目的实施,是影响失业者失业持续期长短的主要因素。其中参与过积极就业政策项目的实施可以使失业者再就业几率提高到71%,是否参与过积极就业政策项目的实施成为除文化程度外对失业者失业持续期的最大影响因素。 展开更多

关键词 积极的就业政策 失业持续期 COX比例风险回归模型 生存时间

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