检索结果-维普期刊中文期刊服务平台

会计信息稳健性、投资者异质信念与股票特质风险——基于2011-2015年A股上市公司的实证分析被引量：8: 1; 作者张多蕾赵友明王治《商业研究》 CSSCI 北大核心 2018年第5期54-62,共9页; 本文选取上海、深圳两市2011-2015年A股上市公司为研究样本,实证检验投资者异质信念在会计信息稳健性与股票特质风险关系中的传导作用。研究发现:会计信息稳健性能够显著抑制投资者异质信念和股票特质风险;投资者异质信念显著抬高股票... 展开更多; 关键词会计信息稳健性投资者异质信念股票特质风险; 在线阅读下载PDF 职称材料

公司创新投入对股票特质风险的影响--基于有中介调节效应的检验被引量：10: 2; 作者陆静邱于航秦大超《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2021年第12期42-53,共12页; 本文基于2007―2020年沪深A股上市公司样本数据,探究了中国资本市场环境下公司创新投入对股票特质风险的影响及其机制,尤其是投资者异质信念在两者间的中介作用以及公司创新信息环境的调节作用。研究发现,公司创新投入显著增加了股票的... 展开更多; 关键词创新投入股票特质风险投资者异质信念分析师关注度; 在线阅读下载PDF 职称材料

上市公司财务重述、媒体关注与股票特质风险波动被引量：7: 3; 作者尹海员孙萌《财贸研究》 CSSCI 北大核心 2022年第5期96-110,共15页; 选取沪深A股上市公司2015年1月—2017年12月期间的全部财务重述样本,探究财务重述行为对股票特质风险的影响。研究发现,上市公司财务重述行为对其股票特质风险存在显著的正向推动作用。具体来说,发生财务重述的公司股票特质风险在重述... 展开更多; 关键词财务重述股票特质风险媒体关注 EGARCH模型 Sorensen-Heckman两阶段模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

投资者情绪、特质风险与A+H股票价格差异研究被引量：6: 4; 作者李媛吴菲菲《金融监管研究》 CSSCI 北大核心 2020年第12期50-63,共14页; 一直以来,投资者情绪与股票特质风险对资产定价的影响受到了广泛关注。本文在“沪港通”开通运行的背景下,将研究从单一市场扩展至跨境市场,以我国A股和H股市场为研究对象,使用主成分分析法(PCA)及偏最小二乘法(PLS)构造总投资者情绪指... 展开更多; 关键词投资者情绪股票特质风险资产溢价交叉上市; 在线阅读下载PDF 职称材料

大股东代理现象背后的产品市场竞争与股票特质性风险分析——以2003-2012年沪深A股市场数据为研究样本被引量：1: 5; 作者徐睿李雪《商业时代》北大核心 2014年第18期87-89,共3页; 本文选择了2003-2012年为研究区间,以沪深A股非金融类上市公司为样本数据,实证分析了产品市场竞争、大股东代理问题以及股票特质性风险之间的关系。经研究发现:产品市场竞争的加剧将导致股票特质性风险的攀升,而大股东与中小股东代理问... 展开更多; 关键词产品市场竞争大股东代理问题股票特质性风险; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于前景理论的中国股市“特质波动率之谜”研究: 6; 作者谢虹《武汉金融》北大核心 2017年第11期26-33,共8页; 近年来,关于股市"特质波动率之谜"的研究众多,但尚未有一致的认识。本文运用行为金融学的思想,基于前景理论,从理论和实证两方面研究投资者行为是否对股票特质风险与预期收益的关系产生影响。通过二维分组法和横截面回归法实... 展开更多; 关键词股票特质风险股票预期收益前景理论投资者行为; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名会计信息稳健性、投资者异质信念与股票特质风险——基于2011-2015年A股上市公司的实证分析被引量：8: 1; 作者张多蕾赵友明王治; 机构安徽财经大学会计学院; 出处《商业研究》 CSSCI 北大核心 2018年第5期54-62,共9页; 基金国家社会科学基金一般项目项目编号:16BJY020 +1 种基金项目编号:SK2017A0440; 文摘本文选取上海、深圳两市2011-2015年A股上市公司为研究样本,实证检验投资者异质信念在会计信息稳健性与股票特质风险关系中的传导作用。研究发现:会计信息稳健性能够显著抑制投资者异质信念和股票特质风险;投资者异质信念显著抬高股票特质风险,即两者显著正相关;投资者异质信念在会计信息稳健性抑制股票特质风险过程中起到部分中介因子作用,会计信息稳健性通过直接和间接相融合的双重路径影响股票特质风险。因此,政府相关部门应该提升会计信息稳健性要求、加强信息披露制度建设、加大违法信息披露行为处罚力度,上市公司应该贯彻信息稳健性要求、完善管理层激励与监督制度、提升财务人员综合素质,外部投资者要将主动学习和接受监管部门培训教育相结合,增强自身风险识别和防范能力。; 关键词会计信息稳健性投资者异质信念股票特质风险; Keywords accounting conservatism investors heterogeneous belief stock idiosyncratic risk; 分类号 F832 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名公司创新投入对股票特质风险的影响--基于有中介调节效应的检验被引量：10: 2; 作者陆静邱于航秦大超; 机构重庆大学经济与工商管理学院; 出处《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2021年第12期42-53,共12页; 基金国家自然科学基金面上项目“基于市场关注的股票特质波动风险研究”(项目编号:71973018)。; 文摘本文基于2007―2020年沪深A股上市公司样本数据,探究了中国资本市场环境下公司创新投入对股票特质风险的影响及其机制,尤其是投资者异质信念在两者间的中介作用以及公司创新信息环境的调节作用。研究发现,公司创新投入显著增加了股票的特质风险,投资者异质信念在两者间起到中介作用,创新信息环境通过投资者异质信念这一中介机制负向调节了创新投入对股票特质风险的影响。研究表明,激励和引导分析师充分发挥信息中介作用,将有助于投资者正确评估公司创新投入价值而形成一致意见,进而降低创新投入对股票特质风险的影响。; 关键词创新投入股票特质风险投资者异质信念分析师关注度; Keywords innovation investment stock idiosyncratic risk investors’heterogeneous beliefs analyst coverage; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名上市公司财务重述、媒体关注与股票特质风险波动被引量：7: 3; 作者尹海员孙萌; 机构陕西师范大学国际商学院; 出处《财贸研究》 CSSCI 北大核心 2022年第5期96-110,共15页; 基金教育部人文社会科学基金项目“股票流动性对投资者情绪波动的响应机制研究”(16YJA790061) 陕西省自然科学基础研究项目“基于网络数据挖掘的投资者高频情绪构建及其对股市运行的影响研究”(2020JM-304)。; 文摘选取沪深A股上市公司2015年1月—2017年12月期间的全部财务重述样本,探究财务重述行为对股票特质风险的影响。研究发现,上市公司财务重述行为对其股票特质风险存在显著的正向推动作用。具体来说,发生财务重述的公司股票特质风险在重述之前的5个月开始出现异动,在重述公告发布日后(0,5)的窗口期内,股票特质风险相较于基期迅速增加83.47%,随后缓慢下降,大约持续1年恢复到重述前水平。从财务重述性质来看,敏感问题和法律问题引起的重述对股票特质风险的影响程度更大。从重述时间节点来看,当期重述和滞后重述都会增加股票特质风险,但后者的影响程度更高且持续时间更长。进一步研究表明,受到更广泛财经媒体关注的样本的财务重述行为对股票特质风险的推动作用更为显著。; 关键词财务重述股票特质风险媒体关注 EGARCH模型 Sorensen-Heckman两阶段模型; Keywords financial restatement stock idiosyncratic risk media attention EGARCH model Sorensen-Heckman two stage models; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名投资者情绪、特质风险与A+H股票价格差异研究被引量：6: 4; 作者李媛吴菲菲; 机构北京农学院经济管理学院中央财经大学金融学院; 出处《金融监管研究》 CSSCI 北大核心 2020年第12期50-63,共14页; 基金 2019年度北京教育委员会社科计划一般项目资助,项目编号为SM201910020003。; 文摘一直以来,投资者情绪与股票特质风险对资产定价的影响受到了广泛关注。本文在“沪港通”开通运行的背景下,将研究从单一市场扩展至跨境市场,以我国A股和H股市场为研究对象,使用主成分分析法(PCA)及偏最小二乘法(PLS)构造总投资者情绪指数、全球投资者情绪指数以及本地投资者情绪指数,然后结合股票特质风险,考察投资者情绪与股票特质风险对A+H交叉上市公司股票价格差异的解释能力。研究发现,投资者情绪与股票特质风险是影响交叉上市公司股票价格差异的重要因素,A股和H股投资者情绪差异越大,股票特质风险越大,交叉上市公司股票的价格差异就越大。“沪港通”的开通,并没有影响上述结论,投资者情绪与股票特质风险依然显著影响交叉上市公司的股票价格差异。; 关键词投资者情绪股票特质风险资产溢价交叉上市; Keywords Investor Sentiment Idiosyncratic Risk Price Premium Cross-listed; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名大股东代理现象背后的产品市场竞争与股票特质性风险分析——以2003-2012年沪深A股市场数据为研究样本被引量：1: 5; 作者徐睿李雪; 机构石河子大学经济与管理学院; 出处《商业时代》北大核心 2014年第18期87-89,共3页; 基金国家自然科学基金项目"制度背景行业特征与公司现金持有竞争效应"(71362004) +2 种基金 "公司治理(环境) 新疆普通高校人文社科重点研究基地项目"新疆上市公司控制权结构与企业风险研究"(XJEDU020112C02)的资助; 文摘本文选择了2003-2012年为研究区间,以沪深A股非金融类上市公司为样本数据,实证分析了产品市场竞争、大股东代理问题以及股票特质性风险之间的关系。经研究发现:产品市场竞争的加剧将导致股票特质性风险的攀升,而大股东与中小股东代理问题的加重又会进一步强化产品市场竞争同股票特质性风险之间的正相关关系。; 关键词产品市场竞争大股东代理问题股票特质性风险; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于前景理论的中国股市“特质波动率之谜”研究: 6; 作者谢虹; 机构华中科技大学; 出处《武汉金融》北大核心 2017年第11期26-33,共8页; 文摘近年来,关于股市"特质波动率之谜"的研究众多,但尚未有一致的认识。本文运用行为金融学的思想,基于前景理论,从理论和实证两方面研究投资者行为是否对股票特质风险与预期收益的关系产生影响。通过二维分组法和横截面回归法实证发现:我国股市特质风险与预期收益间存在反向关系,并且这种反向关系在股票处于获利域时得到进一步加强,说明股票未实现的资本利得确实影响了特质风险与预期收益间的关系。本文结合我国股市发展现状合理解释了实证结果,有利于进一步深化对投资者行为的重要性的认识。; 关键词股票特质风险股票预期收益前景理论投资者行为; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	会计信息稳健性、投资者异质信念与股票特质风险——基于2011-2015年A股上市公司的实证分析	张多蕾赵友明王治	《商业研究》 CSSCI 北大核心	2018	8	在线阅读下载PDF 职称材料
2	公司创新投入对股票特质风险的影响--基于有中介调节效应的检验	陆静邱于航秦大超	《证券市场导报》 CSSCI 北大核心	2021	10	在线阅读下载PDF 职称材料
3	上市公司财务重述、媒体关注与股票特质风险波动	尹海员孙萌	《财贸研究》 CSSCI 北大核心	2022	7	在线阅读下载PDF 职称材料
4	投资者情绪、特质风险与A+H股票价格差异研究	李媛吴菲菲	《金融监管研究》 CSSCI 北大核心	2020	6	在线阅读下载PDF 职称材料
5	大股东代理现象背后的产品市场竞争与股票特质性风险分析——以2003-2012年沪深A股市场数据为研究样本	徐睿李雪	《商业时代》北大核心	2014	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	基于前景理论的中国股市“特质波动率之谜”研究	谢虹	《武汉金融》北大核心	2017	0	在线阅读下载PDF 职称材料