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题名日交易量与股票日收益GARCH效应
被引量：1
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作者
魏正红
张术林
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机构
深圳大学师范学院数学系
武汉大学数学与统计学院
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出处
《运筹与管理》
CSCD
2005年第3期131-134,105,共5页
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文摘
本文利用中国股票市场的48只具有代表性的股票,对股票日收益的GARCH效应进行了实证研究。结果表明,对于交易活跃的市场,股票日交易量可以很好的解释股票日收益的GARCH效应,当在GARCH模型中引入日交易量作为解释变量,我们发现GARCH效应显著降低,但依然显著存在。
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关键词
股票
股票日收益
日交易量
GARCH效应
波动集群性
信息流假说
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Keywords
stock
daily stock return
daily trading volume
GARCH effcts
volatility cluster
information flows.
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分类号
C931
[经济管理—管理学]
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题名基于沪市股票日收益率的时间序列模型分析
被引量：2
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作者
杭雨
许学军
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机构
上海理工大学管理学院
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出处
《改革与开放》
2016年第5期21-23,共3页
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文摘
近年来,用统计模型来描述金融时间序列的波动一直是国内外学者关注的重点。本文选取2000-2015年间上证指数日收盘价的数据,计算股票日收益率,利用计量经济学中有关金融时间序列的波动性分析的ARCH模型以及GARCH模型,对股票收益率波动是否存在ARCH效应进行实证研究和分析。
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关键词
上证指数
股票日收益率
金融时间序列
ARCH模型
GARCH模型
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
F832.51
[经济管理—金融学]
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