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题名股票挂钩产品的设计、定价和避险原理
被引量：1
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作者
蔡向辉
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机构
申银万国证券股份有限公司
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出处
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2006年第10期72-77,共6页
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文摘
作为结构化商品的一种,与股票或股票指数挂钩的股票挂钩产品目前在国内外发展迅速,已经实现多个交易所上市交易。本文结合境外、尤其是港台市场情况,从发行人的角度,围绕股票挂钩产品的设计、定价和避险原理,分析了其产品结构、收益性质、设计模式、定价原则、避险方式及避险工具等内容。
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关键词
结构化商品
股票挂钩产品
保本票据
高息票据
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Keywords
structured products
ELPs
capital protectedinvestment
high yield notes
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名多资产的股票挂钩保本型理财产品定价研究
被引量：12
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作者
陈金龙
任敏
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机构
华侨大学工商管理学院
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出处
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2011年第11期63-70,共8页
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基金
国家自然基金资助项目(70573033)
福建省高等学校新世纪优秀人才支持计划资助项目(07FJRC08)
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文摘
结构性理财产品定价的核心问题是收益函数的确定,定价技术难点在于资产相关性的处理.应用Cholesky分解方法,先解决资产间的相关性问题,然后针对多资产保本型股票挂钩结构性产品收益函数特点,利用蒙特卡罗方法对其进行定价.最后以深圳商业银行盈丰理财0706号为例,介绍该方法的应用.结果表明,该产品定价偏高,产品实际收益率偏低.
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关键词
股票挂钩产品
保本型
多资产期权
定价
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Keywords
equity-linked products
guaranteed
multi-asset option
pricing
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分类号
C931.2
[经济管理—管理学]
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题名略论结构性理财产品设计及定价
被引量：2
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作者
廖琦
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机构
西南财经大学金融学院
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出处
《商业时代》
北大核心
2009年第26期102-102,77,共2页
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文摘
近年来,随着我国经济市场化发展的进一步深入,银行理财产品的发行规模大幅增长。其中,结构性理财产品获得了突飞猛进的发展,挂钩标的、收益条件、产品期限日益多样化、复杂化,结构性产品正逐渐成为商业银行竞争的重点领域。本文对我国银行理财产品的发展现状,以及2008年到期的银行理财产品的收益实现能力进行分析。以光大银行"同升15号"产品为例,对股票挂钩型结构性理财产品的设计和定价进行研究。
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关键词
结构性理财产品
收益实现能力
股票挂钩结构性产品
Black-Scholes定价
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分类号
F832.2
[经济管理—金融学]
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