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题名我国推出股指期货对股票市场波动性影响的实证研究
被引量：12
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作者
陈晓静
李冠琦
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机构
上海对外贸易学院
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出处
《国际商务研究》
CSSCI
北大核心
2011年第2期61-69,共9页
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基金
上海市教育委员会重点学科建设项目(J51201)的支持
上海市教育委员会科研创新重点项目(09ZS187)
上海市自然科学基金项目(09ZR1420000)的资助
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文摘
本文以2006年11月1日至2010年12月27日的沪深300指数收盘价为原始数据,建立GARCH及EGARCH模型,进行实证研究,探究我国推出股指期货对股票市场波动性的影响。通过对该模型的分析,得出结论:股指期货在我国的推出,一定程度上降低了我国股票现货市场的波动性,对我国股票现货市场的健康发展起到了维稳作用。
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关键词
股指期货
股票市场波动性
实证分析
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Keywords
stock index futures
volatility of stock market
empirical study
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名股指期货对股票现货市场波动性影响的实证研究
被引量：11
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作者
谢磊
王业成
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机构
桂林理工大学管理学院
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出处
《技术经济》
2010年第3期73-78,共6页
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文摘
本文选取1984年1月13日至2008年9月10日香港恒生股指期货的日收盘价作为原始数据,建立了GARCH模型与EGARCH模型就股指期货对股票现货市场波动性的影响进行实证研究,得出香港恒生股指期货的引入在一定程度上降低了香港股票现货市场的波动性等结论。
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关键词
股指期货
股票市场波动性
GARCH模型
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Keywords
stock index futures
stock market fluctuation
GARCH model
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
F830.91
[经济管理—金融学]
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