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题名非上市股份公司股份转让市场监管模式探讨
被引量：5
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作者
刘沛佩
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机构
华东政法大学经济法学院
上海证券交易所发展研究中心
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出处
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2014年第10期70-78,共9页
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文摘
合理界定证监会政府监管与证券业协会自律管理的关系是非上市股份公司监管权高效运行的第一层次。行业自律管理作为最基本的市场交易监管方式,在非上市股份公司股份转让市场的监管中应占有主导地位并负有直接监管的职责。证监会行使的应当是对这种市场化的资本市场运作保障机制进行监督,并成为对场外交易市场监管的最后一道防线。在监管职能的横向划分上,非上市股份公司股份转让市场的层次性架构,使得监管主体呈现出多元化的样态。在地方产权交易市场监管模式的选择上,可由证券业协会和地方政府共享地方产权交易市场的监管权。待区域性和地方性的产权交易市场发展到一定规模后,仍应以证券业协会的监管为主线,构建以证券业协会为主导、地方政府加以指导、产权交易市场进行一线监管的监管体系。
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关键词
非上市股份公司
股份转让市场
监管模式
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Keywords
the non-listed company, the disclosure of information, supervision mode
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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题名非上市股份公司股份转让市场混合交易制度研究
被引量：1
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作者
刘沛佩
郑依彤
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机构
华东政法大学-上海证券交易所
华东政法大学
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出处
《现代管理科学》
CSSCI
2014年第10期108-110,共3页
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基金
中国法学会课题"中美上市公司并购法律规制比较研究"(项目号:CLS(2013)D134)
上海市民主法治建设课题"上海自由贸易试验区证券场外市场制度建设研究"
+1 种基金
上海市金融学会2014年青年课题"非上市公众公司的定位
形态改革与转板机制研究"
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文摘
作为资本市场"正金字塔型"底端的场外交易市场,是给证券的流通提供兜底便利的大市场,对这一市场来说,保持一定的开放性是十分必要的。而只有由券商担任证券交易一方当事人的做市商交易制度的引入,才能使交易活跃并保持低成本,并在合理定价机制的基础上实现资源的有效配置。但从我国的实际出发,非上市股份公司股份转让市场交易制度的选择应考虑各个市场交易的不同特点和不同市场中挂牌企业的内在特征和差异。基于做市商交易制度与竞价和协议交易制度各具特点、各存优劣的现状,尝试采用多种交易机制相结合的混合交易制度来适应不同时期、不同市场和产品交易的需求不失为一个较好的选择。
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关键词
非上市股份公司
股份转让市场
做市商
混合交易制度
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名以代办股份转让市场为基础发展场外交易市场
被引量：6
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作者
杨筱林
黄少军
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机构
厦门大学经济学院
华南师范大学
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出处
《证券市场导报》
北大核心
2003年第4期54-59,共6页
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文摘
以代办股份转让市场为基础发展我国场外交易市场,在制度设计方面要在公平和效率之 间寻找到一个平衡点,设计出一个能为市场各方所接受、有利于市场发展的市场体系。
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关键词
证券交易所
中国
主板市场
场外交易市场
代办股份转让市场
证券公司
交易成本
法人股
市场规模
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分类号
F832.39
[经济管理—金融学]
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名股份代办转让市场的发展前瞻
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作者
余志勇
李源海
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机构
闽发证券
湘财证券
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出处
《证券市场导报》
北大核心
2002年第2期13-19,共7页
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文摘
股份代办转让市场的开设为退市公司的股份流通创造了现实条件,这必将促进退市机制的形成。但其作为“三板”市场的雏形,还存在诸如流动性不足等问题,需要通过创新的方式加以解决。
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关键词
股份代办转让市场
发展
证券市场
中国
上市公司
退市机制
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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