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分析师报告负面信息披露与股价特质性波动——基于文本分析的研究被引量：5: 1; 作者朱琳陈妍羽伊志宏《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2023年第3期75-85,I0014,I0015,共13页; 本文基于股价特质性波动的“非信息观”解释,检验了分析师报告负面信息披露与股价特质性波动之间的关系。研究发现:(1)分析师报告负面信息披露与股价特质性波动显著负相关;(2)当被跟踪公司信息透明度越低、分析师报告信息含量越高、投... 展开更多; 关键词分析师报告负面信息股价特质性波动非信息因素; 在线阅读下载PDF 职称材料

公司财务信息透明度、内部人交易和股价特质性波动被引量：16: 2; 作者肖浩《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第11期62-74,共13页; 股价信息含量是测度资本市场定价效率的重要指标之一,近年来较多的文献从公司信息透明度来研究股价信息含量,但研究结论存在一定的矛盾。笔者利用股份特质性波动作为股份信息含量的测度,从知情交易私有信息的来源及其向股价传递的途径... 展开更多; 关键词真实盈余管理内部人交易股价特质性波动; 在线阅读下载PDF 职称材料

公司信息披露频率、股价特质性波动与公司治理被引量：1: 3; 作者肖浩王明辉《现代管理科学》 CSSCI 2014年第4期42-44,48,共4页; Jin和Myers(2006)表明信息越透明的公司,股价特质性波动越大,而Dasgupta等人(2010)的结论则与之相反。文章基于Jin和Myers(2006)的框架,将"未被市场预期的公司特质信息"分成"公司主动披露"和"投资者搜集"... 展开更多; 关键词信息披露频率信息结构股价特质性波动公司治理; 在线阅读下载PDF 职称材料

融资融券对股价特质性波动的影响研究被引量：2: 4; 作者刘善存程泊昊 +1 位作者杨卓刘金宇《北京交通大学学报（社会科学版）》 2018年第2期61-70,共10页; 以2010年3月31日融资融券交易系统在沪深两市正式开通以及标的股票的四次扩容为背景,选取2008年9月1日至2015年8月31日融资融券标的股票的相关数据,采用二元线性回归模型,Fama-French三因子模型,GARCH模型,双重差分模型等,从金融市场微... 展开更多; 关键词融资融券股价特质性波动噪音交易信息传递速度; 在线阅读下载PDF 职称材料

股价特质性波动视角下我国是否应放开回转交易制度?——基于A/B股分行业的准自然实验证据: 5; 作者李竹薇付媛颜胜男《东北大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2020年第1期22-30,共9页; 选取我国A/B股总体和分行业的两阶段日数据作为准自然实验的样本数据,采用Fama-French五因子模型和DMYZ模型衡量股价特质性波动并构建双重差分模型,研究回转交易制度变更对股价特质性波动的影响作用,探求我国是否应全面放开回转交易制... 展开更多; 关键词回转交易制度股价特质性波动准自然实验双重差分模型 Fama-French五因子模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名分析师报告负面信息披露与股价特质性波动——基于文本分析的研究被引量：5: 1; 作者朱琳陈妍羽伊志宏; 机构无锡太湖学院上海国家会计学院广东财经大学金融学院中国人民大学商学院; 出处《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2023年第3期75-85,I0014,I0015,共13页; 基金中国博士后科学基金第73批面上项目(2023M732185) 江苏高校哲学社会科学研究重大项目(2023SJZD009) 江苏省“青蓝工程”(苏教师函[2022]51号)资助。; 文摘本文基于股价特质性波动的“非信息观”解释,检验了分析师报告负面信息披露与股价特质性波动之间的关系。研究发现:(1)分析师报告负面信息披露与股价特质性波动显著负相关;(2)当被跟踪公司信息透明度越低、分析师报告信息含量越高、投资者对负面信息的关注度越高时,二者的负向关系越强;(3)减少噪音交易、抑制盈余管理,是分析师报告负面信息披露降低股价特质性波动的重要途径;(4)媒体负面报道并未削弱分析师报告负面信息的影响力;(5)分析师报告负面信息披露主要向市场提供了有关企业未来基本面的信息。; 关键词分析师报告负面信息股价特质性波动非信息因素; Keywords Analyst Report Negative Information Stock Price Idiosyncratic Volatility Non-information Factor; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学] F275 [经济管理—企业管理]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名公司财务信息透明度、内部人交易和股价特质性波动被引量：16: 2; 作者肖浩; 机构中国信达资产管理股份有限公司博士后科研工作站中央财经大学博士后流动站; 出处《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第11期62-74,共13页; 文摘股价信息含量是测度资本市场定价效率的重要指标之一,近年来较多的文献从公司信息透明度来研究股价信息含量,但研究结论存在一定的矛盾。笔者利用股份特质性波动作为股份信息含量的测度,从知情交易私有信息的来源及其向股价传递的途径来研究股价特质性波动。研究发现,股价特质性波动与公司财务信息透明度负相关而与内部人交易正相关;内部人交易显著增强了公司财务信息透明度与股价特质性波动的敏感性。研究结果表明,未披露的公司信息是导致股价特质性波动的重要信息来源,而内部人交易则是其向股价传递的重要途径。笔者的发现不仅厘清了市场知情交易的信息来源,而且完善了信息向股价的传递渠道,为理解公司信息透明度与股价信息含量相关文献结论的不一致性提供了新的视角。; 关键词真实盈余管理内部人交易股价特质性波动; Keywords Real earnings management Insider trading Idiosyncratic volatility of stock return; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名公司信息披露频率、股价特质性波动与公司治理被引量：1: 3; 作者肖浩王明辉; 机构复旦大学管理学院财务金融系复旦大学管理学院产业经济学系; 出处《现代管理科学》 CSSCI 2014年第4期42-44,48,共4页; 基金复旦大学研究生创新基金资助项目; 文摘 Jin和Myers(2006)表明信息越透明的公司,股价特质性波动越大,而Dasgupta等人(2010)的结论则与之相反。文章基于Jin和Myers(2006)的框架,将"未被市场预期的公司特质信息"分成"公司主动披露"和"投资者搜集"两部分,它们都引起股价的特质性波动,从而证明了公司信息透明度与股价特质性波动存在U型关系,解决了文献中的矛盾。此外,文章利用我国A股上市公司数据,实证发现股价特质性波动与公司信息透明度存在显著的U型关系;进一步的研究还表明,公司治理与股价特质性波动之间存在正的相关性。; 关键词信息披露频率信息结构股价特质性波动公司治理; 分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名融资融券对股价特质性波动的影响研究被引量：2: 4; 作者刘善存程泊昊杨卓刘金宇; 机构北京航空航天大学经济管理学院北京航空航天大学审计处; 出处《北京交通大学学报（社会科学版）》 2018年第2期61-70,共10页; 基金国家自然科学基金面上项目"内幕操纵多重均衡和市场间接管制研究"(71771008)支持; 文摘以2010年3月31日融资融券交易系统在沪深两市正式开通以及标的股票的四次扩容为背景,选取2008年9月1日至2015年8月31日融资融券标的股票的相关数据,采用二元线性回归模型,Fama-French三因子模型,GARCH模型,双重差分模型等,从金融市场微观结构的视角,研究融资融券交易对中国沪深两市股价特质性波动的影响以及产生这些影响的作用机理。研究发现:标的股票的股价特质性波动能够在一定程度上被融资融券交易所抑制,并且这一现象是由于融资融券交易降低了标的股票的噪音交易,提高了标的股票的信息传递速度而产生的。以上发现表明,融资融券交易能够使标的股票特质性波动中所包含的信息效率得到一定程度上的提高。; 关键词融资融券股价特质性波动噪音交易信息传递速度; Keywords Margin trading idiosyncratic volatility of stock price noise trading information transmission speed; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股价特质性波动视角下我国是否应放开回转交易制度?——基于A/B股分行业的准自然实验证据: 5; 作者李竹薇付媛颜胜男; 机构大连理工大学经济管理学院; 出处《东北大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2020年第1期22-30,共9页; 基金国家社会科学基金青年资助项目(17CJY060); 文摘选取我国A/B股总体和分行业的两阶段日数据作为准自然实验的样本数据,采用Fama-French五因子模型和DMYZ模型衡量股价特质性波动并构建双重差分模型,研究回转交易制度变更对股价特质性波动的影响作用,探求我国是否应全面放开回转交易制度。研究结果表明:总体上,在T+0回转交易制度下A股的股价特质性波动明显小于B股,但在T+1回转交易制度下A股和B股特质性波动相差不大;T+0回转交易制度提高了股价特质性波动,而T+1回转交易制度降低了股价特质性波动;分行业研究发现,除交通、信息、租赁行业不敏感之外,其余行业对不同回转交易制度的反应与总体一致。因此,出于稳定市场考虑,不建议我国现阶段全面开放回转交易制度,但可以A股市场的蓝筹股为试点,在股市整体进一步成熟稳定后再考虑逐步放开回转交易使其与国际制度接轨。; 关键词回转交易制度股价特质性波动准自然实验双重差分模型 Fama-French五因子模型; Keywords rotary trading system stock price idiosyncratic volatility quasi-natural experiment difference-in-difference model Fama-French 5-factor model; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	分析师报告负面信息披露与股价特质性波动——基于文本分析的研究	朱琳陈妍羽伊志宏	《南开管理评论》 CSSCI 北大核心	2023	5	在线阅读下载PDF 职称材料
2	公司财务信息透明度、内部人交易和股价特质性波动	肖浩	《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心	2015	16	在线阅读下载PDF 职称材料
3	公司信息披露频率、股价特质性波动与公司治理	肖浩王明辉	《现代管理科学》 CSSCI	2014	1	在线阅读下载PDF 职称材料
4	融资融券对股价特质性波动的影响研究	刘善存程泊昊杨卓刘金宇	《北京交通大学学报（社会科学版）》	2018	2	在线阅读下载PDF 职称材料
5	股价特质性波动视角下我国是否应放开回转交易制度?——基于A/B股分行业的准自然实验证据	李竹薇付媛颜胜男	《东北大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心	2020	0	在线阅读下载PDF 职称材料