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存贷利差下确定缴费型养老金的最优投资策略被引量：2: 1; 作者王伟甘少波《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2017年第8期162-165,共4页; 假定风险资产的价格服从几何布朗运动且市场中的贷款利率高于存款利率,利用最终财富的最大期望效用准则,研究确定缴费型养老金计划的最优投资问题。文章首先采用随机动态规划原理,给出相应的HJB方程和验证定理,接着得到养老金计划的最... 展开更多; 关键词存贷利差确定缴费型养老金最优投资策略; 在线阅读下载PDF 职称材料

Heston模型下考虑工资风险和保费退还条款的DC型养老金时间一致性投资策略被引量：7: 2; 作者李方超张成科朱怀念《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第4期617-628,共12页; DC型养老金投资者通常可以将保费投资于金融市场中无风险资产、风险资产及通胀指数化债券3种资产。在均值-方差准则下,为充分考虑市场风险因素和保障参保人利益,将通胀风险、波动风险、工资风险以及保费退还条款引入投资模型。利用博弈... 展开更多; 关键词缴费确定型养老金工资风险最优时间一致性投资策略保费退还均值-方差准则; 在线阅读下载PDF 职称材料

CEV模型下有随机工资DC型养老金的最优投资被引量：13: 3; 作者张初兵荣喜民常浩《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2013年第1期1-9,共9页; 针对风险资产服从常方差弹性(CEV)模型,研究考虑随机工资的确定缴费型养老金的最优投资问题.在模型中,养老基金被允许投资于一种无风险资产和一种风险资产.在对数效用函数下,通过建立相应问题的HJB方程,利用Legendre转换和对偶理论等对... 展开更多; 关键词确定缴费型养老金随机控制常方差弹性随机工资最优投资; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于衍生品投资的DC型养老金计划均衡投资策略被引量：3: 4; 作者王佩陈峥张玲《中山大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2021年第3期147-158,共12页; 研究均值-方差准则下可投资衍生品的确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划)的均衡投资策略。具体地,DC型养老金计划的代表性参与者不仅可以投资于一个无风险资产和一支股票,还可以投资一个衍生品,其中股票的价格过程由随机波动率模型描... 展开更多; 关键词衍生品确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划) 均衡投资策略随机波动率; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名存贷利差下确定缴费型养老金的最优投资策略被引量：2: 1; 作者王伟甘少波; 机构宁波大学理学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2017年第8期162-165,共4页; 基金教育部人文社科青年基金资助项目(12YJC910009) 浙江省自然科学基金资助项目(LY17G010003) +1 种基金 2016A610077); 文摘假定风险资产的价格服从几何布朗运动且市场中的贷款利率高于存款利率,利用最终财富的最大期望效用准则,研究确定缴费型养老金计划的最优投资问题。文章首先采用随机动态规划原理,给出相应的HJB方程和验证定理,接着得到养老金计划的最优投资策略,最后通过数值结果分析模型中的参数对最优投资策略的影响,从而为养老金管理者提供决策参考。; 关键词存贷利差确定缴费型养老金最优投资策略; 分类号 O211.9 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名Heston模型下考虑工资风险和保费退还条款的DC型养老金时间一致性投资策略被引量：7: 2; 作者李方超张成科朱怀念; 机构广东工业大学管理学院广东工业大学经济与贸易学院; 出处《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第4期617-628,共12页; 基金国家自然科学基金资助项目(71571053,71803029) 广东省自然科学基金资助项目(2016A030313701,2018A030313687,2019A1515011473)。; 文摘 DC型养老金投资者通常可以将保费投资于金融市场中无风险资产、风险资产及通胀指数化债券3种资产。在均值-方差准则下,为充分考虑市场风险因素和保障参保人利益,将通胀风险、波动风险、工资风险以及保费退还条款引入投资模型。利用博弈论思想和随机最优控制技术,通过求解一个扩展HJB方程组,得到最优时间一致性投资策略和有效前沿的解析表达。通过数值分析比较有、无保费退还条款两种情形下的最优投资策略。此外,分析了一些主要参数对最优投资策略和有效前沿的影响,给出了经济意义上的解释。; 关键词缴费确定型养老金工资风险最优时间一致性投资策略保费退还均值-方差准则; Keywords defined contribution(DC)pension salary risk optimal time-consistent investment strategy premium refund mean-variance criterion; 分类号 F830.59 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名CEV模型下有随机工资DC型养老金的最优投资被引量：13: 3; 作者张初兵荣喜民常浩; 机构天津大学理学院天津大学管理学部天津财经大学商学院; 出处《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2013年第1期1-9,共9页; 基金天津市自然科学基金(09JCYBLJC01800) 天津市高等学校科技发展基金(20100821) 天津财经大学优秀青年学者计划(2012)~~; 文摘针对风险资产服从常方差弹性(CEV)模型,研究考虑随机工资的确定缴费型养老金的最优投资问题.在模型中,养老基金被允许投资于一种无风险资产和一种风险资产.在对数效用函数下,通过建立相应问题的HJB方程,利用Legendre转换和对偶理论等对问题进行分析,给出了问题的显性解,并对结果进行了相关分析,从而为养老金管理者提供了有效的决策依据.; 关键词确定缴费型养老金随机控制常方差弹性随机工资最优投资; Keywords defined contribution pension stochastic control constant elasticity of variancemodel stochastic salary optimal investment; 分类号 O211.67 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于衍生品投资的DC型养老金计划均衡投资策略被引量：3: 4; 作者王佩陈峥张玲; 机构广东金融学院经济与贸易学院中山大学管理学院; 出处《中山大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2021年第3期147-158,共12页; 基金国家自然科学基金(71971070,71601055,72001219) 中国博士后科学基金(2018M641594) +1 种基金广东省普通高校青年创新人才类项目(2019WQNCX090)。; 文摘研究均值-方差准则下可投资衍生品的确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划)的均衡投资策略。具体地,DC型养老金计划的代表性参与者不仅可以投资于一个无风险资产和一支股票,还可以投资一个衍生品,其中股票的价格过程由随机波动率模型描述。在博弈论框架下,利用随机最优控制方法分别得到了有衍生品投资和无衍生品投资情形下的均衡投资策略和相应均衡有效前沿的解析式。最后,数值算例表明随机波动率和风险溢价对均衡有效前沿有显著影响,并发现有衍生品投资情形下的均衡有效前沿总是优于无衍生品投资情形下的均衡有效前沿。; 关键词衍生品确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划) 均衡投资策略随机波动率; Keywords derivatives DC pension plan equilibrium investment strategy stochastic volatility; 分类号 O224 [理学—运筹学与控制论]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	存贷利差下确定缴费型养老金的最优投资策略	王伟甘少波	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2017	2	在线阅读下载PDF 职称材料
2	Heston模型下考虑工资风险和保费退还条款的DC型养老金时间一致性投资策略	李方超张成科朱怀念	《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心	2020	7	在线阅读下载PDF 职称材料
3	CEV模型下有随机工资DC型养老金的最优投资	张初兵荣喜民常浩	《工程数学学报》 CSCD 北大核心	2013	13	在线阅读下载PDF 职称材料
4	基于衍生品投资的DC型养老金计划均衡投资策略	王佩陈峥张玲	《中山大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心	2021	3	在线阅读下载PDF 职称材料