基于不确定理论的结构性人民币存款产品的定价

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作者 吕桂稳 徐萍 张彦学 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2024年第5期931-946,共16页

结构性人民币存款产品和人民币存款不同。它是一种能使投资者在承担一定风险的基础上,获得比人民币存款更高收益的金融产品。在不确定理论的框架下,分别对无收益率上限的保本型股票指数挂钩结构性人民币存款产品与股票指数挂钩结构性人... 结构性人民币存款产品和人民币存款不同。它是一种能使投资者在承担一定风险的基础上,获得比人民币存款更高收益的金融产品。在不确定理论的框架下,分别对无收益率上限的保本型股票指数挂钩结构性人民币存款产品与股票指数挂钩结构性人民币存款产品进行定价,并给出了相应的数值例子。最后,应用Matlab软件对这两种金融产品进行了风险分析,为投资者购买该类产品提供了合理的建议。 展开更多

关键词 不确定理论 不确定微分方程 不确定金融 结构性人民币存款产品

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与人民币汇率挂钩的结构性存款定价分析 被引量：2

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作者 古岩 《科学技术与工程》 2011年第36期9123-9130,共8页

外汇结构性存款产品是将固定利率变为浮动利率的创新产品,其收益与某一标的挂钩。与人民币汇率挂钩的结构性存款即收益率与人民币汇率相关联的外币存款,它同时也是国内金融市场中发行交易的一种人民币衍生产品。利率市场化及汇制改革以... 外汇结构性存款产品是将固定利率变为浮动利率的创新产品,其收益与某一标的挂钩。与人民币汇率挂钩的结构性存款即收益率与人民币汇率相关联的外币存款,它同时也是国内金融市场中发行交易的一种人民币衍生产品。利率市场化及汇制改革以来,我国金融环境发生较大变化,着重研究这一变化下与人民币汇率挂钩的结构性存款产品的定价问题。通过数值计算、蒙特卡洛、Matlab仿真等方法验证现有的与人民币汇率挂钩结构性存款的定价是否合理并给出定价建议。对此类问题的研究将有助于科学合理地认识相关金融衍生产品的风险收益特征,总结产品设计、定价和营销等环节中存在的问题,增强自主创新能力,推动该产品在金融市场上的良性发展。 展开更多

关键词 与人民币汇率挂钩的结构性存款 定价 蒙特卡洛 MATLAB

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个人外汇结构性存款理财产品的收益风险分析 被引量：7

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作者 童晖平 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第10S期68-69,共2页

关键词 个人外汇结构性存款理财产品 收益风险 利息收入 固定收益型产品 中国

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个人外汇结构性存款业务存在的问题与对策

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作者 李雁 曲秀君 《济南金融》 2004年第8期64-64,共1页

关键词 个人外汇结构性存款 银行业务 中国 外汇管理 外汇指定银行 外汇理财产品 金融创新

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浅析外汇结构性存款的会计处理 被引量：2

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作者 邹安 《财会月刊》 北大核心 2007年第5期34-35,共2页

在我国，外汇结构性存款作为商业银行的一个创新金融产品受到了许多企业的欢迎。由于各企业对外汇结构性存款业务性质的理解不同，导致其具体核算方式也有较大差异。本文拟就外汇结构性存款在新会计准则下的会计处理进行研究分析。

关键词 外汇结构性存款 会计处理 新会计准则 金融产品 商业银行 业务性质 核算方式 企业

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广东农信社开办外汇结构性存款业务存在的问题与对策 被引量：1

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作者 叶子芬 《南方金融》 北大核心 2005年第1期40-42,共3页

本文从实地调研广东省农信社外汇业务的经营现状入手,探讨了农信社交易外汇结构性存款的历史背景、前因后果及存在的风险等问题,以求科学地决定农信社外汇衍生产品业务的去留取舍和监管对策。

关键词 农村信用社 外汇衍生产品 结构性存款 金融监管

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外资银行结构性存款分析及其启示

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作者 荆思杰 《济南金融》 2007年第7期34-37,共4页

结构性存款是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具而形成的一种金融产品。外资银行凭借其强大的技术能力,对产品的收益风险结构、成本控制、包装和营销手段等方面设计出色,在结构性存款业务上占据优势。外资银行在产品设计方面有许... 结构性存款是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具而形成的一种金融产品。外资银行凭借其强大的技术能力,对产品的收益风险结构、成本控制、包装和营销手段等方面设计出色,在结构性存款业务上占据优势。外资银行在产品设计方面有许多可供国内商业银行借鉴之处,而国内银行金融创新能力的提高也对发展我国金融衍生品交易市场提出了要求。 展开更多

关键词 结构性存款 金融创新 产品设计

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利率市场化背景下的商业银行个人理财产品 被引量：28

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作者 胡斌 胡艳君 《金融理论与实践》 北大核心 2006年第3期16-19,共4页

目前我国商业银行个人理财产品层出不穷,但是就产品种类而言,缺乏突破,原因在于利率没有完全放开,金融风险因子不够丰富,商业银行无法为客户提供风险梯度完整的产品,也无法有效进行套期操作保值。利率市场化的深入将有助于解决这些问题... 目前我国商业银行个人理财产品层出不穷,但是就产品种类而言,缺乏突破,原因在于利率没有完全放开,金融风险因子不够丰富,商业银行无法为客户提供风险梯度完整的产品,也无法有效进行套期操作保值。利率市场化的深入将有助于解决这些问题。同时,商业银行个人理财产品将逐步替代部分银行存款,从而有助于放开银行存款利率,实现利率市场化。 展开更多

关键词 商业银行 个人理财产品 利率市场化 结构性存款

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商业银行理财产品收益的实证研究 被引量：8

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作者 周建涛 《河北经贸大学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第4期59-62,共4页

商业商业银行理财产品收益可分为预期收益率、实际收益率。实现超额收益产品多投资于债券和货币市场,未实现预期收益产品多挂钩利率、汇率、商品期货;非保本产品、短期理财产品是理财产品发行主力;外币产品境遇不乐观。商业银行能够较... 商业商业银行理财产品收益可分为预期收益率、实际收益率。实现超额收益产品多投资于债券和货币市场,未实现预期收益产品多挂钩利率、汇率、商品期货;非保本产品、短期理财产品是理财产品发行主力;外币产品境遇不乐观。商业银行能够较准确地预测固定存款利率、理财期限、发行银行信用、是否保本、是否外币投资对理财产品收益率的影响:固定存款利率、理财期限与预期收益率、实际收益率均正相关;低发行银行信用的预期收益率、实际收益率均高于高发行银行信用;不保本的预期收益率、实际收益率均高于保本产品;外汇投资的预期收益率、实际收益率均低于人民币投资;但不能准确预测投资标的、收益是否固定、银行能否提前终止对理财产品收益率的影响。 展开更多

关键词 商业银行 理财产品收益 预期收益率 实际收益率 固定存款利率 理财期限 人民币投资 外币投资风险

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利率上升对寿险产品的影响及对策 被引量：1

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作者 韦生琼 孙静 《西南金融》 北大核心 2005年第1期40-41,共2页

关键词 贷款基准利率 上调 寿险产品 金融机构 人民币存款 存贷款 人民币贷款利率 影响及对策 百分点 短期

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商业银行理财产品发行中存在的问题及建议——以辽宁铁岭市为例

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作者 于鹏 《农村金融研究》 2014年第11期57-58,共2页

近年来,我国商业银行理财产品发行热度持续升温,发行的种类也日渐丰富,已从传统的基金、债券、金融证券及保险类产品,发展到结构性存款。由于理财产品收益较高,风险相对较低,吸引了大批客户进行投资。但随着经济形势的变化以及互联网金... 近年来,我国商业银行理财产品发行热度持续升温,发行的种类也日渐丰富,已从传统的基金、债券、金融证券及保险类产品,发展到结构性存款。由于理财产品收益较高,风险相对较低,吸引了大批客户进行投资。但随着经济形势的变化以及互联网金融等的发展,我国理财产品的发展也遭遇了前所未有的挑战。 展开更多

关键词 银行理财产品 发行 商业 铁岭市 辽宁 金融证券 结构性存款 经济形势

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银行理财产品蕴“财”机

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《财会月刊》 北大核心 2013年第5期I0012-I0012,共1页

银行理财产品曾在2011年火热。在2012年趋于理性，到了2013年，银行理财的“挖财”机会又会在哪里呢？选择保本的结构性产品 虽然人民币的1年期存款基准利率只有3％，但是，不少外资银行的人民币理财产品潜在收益率却高达8％以上。其... 银行理财产品曾在2011年火热。在2012年趋于理性，到了2013年，银行理财的“挖财”机会又会在哪里呢？选择保本的结构性产品 虽然人民币的1年期存款基准利率只有3％，但是，不少外资银行的人民币理财产品潜在收益率却高达8％以上。其中，结构性产品居多。对于国内的投资者来说，用挂钩基金、股票或汇率的结构性产品来博取高收益，势必也要承担相应的高风险。但现在许多外资银行在设计产品时，考虑到客户对亏损的顾忌，会用保本或部分保本的设计来吸引客户。也就是说，最差的情况也就是只有本金，而没有收益，但同时又获得了一个博取高收益的机会。 展开更多

关键词 银行理财产品 人民币理财产品 结构性产品 外资银行 设计产品 基准利率 收益率 高收益

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政策信息

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《南方金融》 北大核心 2005年第10期69-69,共1页

央行：上调境内美元、港币小额存款利率；央行：人民币远期升值预期减小并将力推利率市场化；央行：进一步提高银行外汇交易自主性；银监会：“有条件”允许银行理财产品做保底承诺；刘明康：银行业改革要解决三个问题；刘明康：大银行... 央行：上调境内美元、港币小额存款利率；央行：人民币远期升值预期减小并将力推利率市场化；央行：进一步提高银行外汇交易自主性；银监会：“有条件”允许银行理财产品做保底承诺；刘明康：银行业改革要解决三个问题；刘明康：大银行公司治理要突出四个重点；银监会：将加强对银行高管监管；证监会：进一步加强期货公司内控监管。 展开更多

关键词 存款利率 中国 人民币升值 理财产品 银行业 体制改革

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