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Heston随机方差模型下确定缴费型养老金的最优投资被引量：24: 1; 作者林祥杨益非《应用数学》 CSCD 北大核心 2010年第2期413-418,共6页; 本文对确定缴费计划养老金的最终财富期望指数效用最大的最优投资组合进行研究.假设养老金计划的基金可以投资于无风险资产和风险资产,并且风险资产的方差服从Heston模型,得到最优投资和最大期望指数效用的明确表达式.此外,通过数值计... 展开更多; 关键词确定缴费计划 Heston随机方差模型最优投资 HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于衍生品投资的DC型养老金计划均衡投资策略被引量：3: 2; 作者王佩陈峥张玲《中山大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2021年第3期147-158,共12页; 研究均值-方差准则下可投资衍生品的确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划)的均衡投资策略。具体地,DC型养老金计划的代表性参与者不仅可以投资于一个无风险资产和一支股票,还可以投资一个衍生品,其中股票的价格过程由随机波动率模型描... 展开更多; 关键词衍生品确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划) 均衡投资策略随机波动率; 在线阅读下载PDF 职称材料

带有通胀风险的退休后最优投资-年金化时刻决策被引量：5: 3; 作者伍慧玲王静 +1 位作者王秀国李婵娟《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第7期124-130,共7页; 研究了带通货膨胀的确定缴费养老计划退休后最优投资-年金化决策。假设通货膨胀过程是一个随机过程,建立了真实财富的波动过程。先相对固定年金化时刻,采取目标定位型模型,预设未来各时期的投资目标,利用贝尔曼优化原理,得到从退休时刻... 展开更多; 关键词确定缴费养老计划退休后通货膨胀投资组合选择年金化时刻; 在线阅读下载PDF 职称材料

国外职业年金的运作模式选择被引量：9: 4; 作者刘琳《经济与管理》 2009年第2期45-48,共4页; 目前世界各国的职业年金计划运作模式主要有给付确定型计划和缴费确定型计划两种。针对两种职业年金计划运作模式,结合英国、波兰和美国的职业年金改革实践,从受益者角度看,两种制度各有利弊。缴费确定型计划近年来在各国迅速取代给付... 展开更多; 关键词职业年金给付确定型计划缴费确定型计划; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名Heston随机方差模型下确定缴费型养老金的最优投资被引量：24: 1; 作者林祥杨益非; 机构中南大学数学学院概率统计研究所; 出处《应用数学》 CSCD 北大核心 2010年第2期413-418,共6页; 基金国家自然科学基金资助项目(10771216); 文摘本文对确定缴费计划养老金的最终财富期望指数效用最大的最优投资组合进行研究.假设养老金计划的基金可以投资于无风险资产和风险资产,并且风险资产的方差服从Heston模型,得到最优投资和最大期望指数效用的明确表达式.此外,通过数值计算还得到最优投资与各个参数之间的关系.; 关键词确定缴费计划 Heston随机方差模型最优投资 HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程; Keywords Defined contribution plans Heston stochastic volatility model Optimal investment Hamilton-Jacobi-Bellman equation; 分类号 O211.67 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于衍生品投资的DC型养老金计划均衡投资策略被引量：3: 2; 作者王佩陈峥张玲; 机构广东金融学院经济与贸易学院中山大学管理学院; 出处《中山大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2021年第3期147-158,共12页; 基金国家自然科学基金(71971070,71601055,72001219) 中国博士后科学基金(2018M641594) +1 种基金广东省普通高校青年创新人才类项目(2019WQNCX090)。; 文摘研究均值-方差准则下可投资衍生品的确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划)的均衡投资策略。具体地,DC型养老金计划的代表性参与者不仅可以投资于一个无风险资产和一支股票,还可以投资一个衍生品,其中股票的价格过程由随机波动率模型描述。在博弈论框架下,利用随机最优控制方法分别得到了有衍生品投资和无衍生品投资情形下的均衡投资策略和相应均衡有效前沿的解析式。最后,数值算例表明随机波动率和风险溢价对均衡有效前沿有显著影响,并发现有衍生品投资情形下的均衡有效前沿总是优于无衍生品投资情形下的均衡有效前沿。; 关键词衍生品确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划) 均衡投资策略随机波动率; Keywords derivatives DC pension plan equilibrium investment strategy stochastic volatility; 分类号 O224 [理学—运筹学与控制论]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名带有通胀风险的退休后最优投资-年金化时刻决策被引量：5: 3; 作者伍慧玲王静王秀国李婵娟; 机构中央财经大学中国精算研究院中华联合财产保险股份有限公司中央财经大学统计与数学学院内蒙古大学经济管理学院; 出处《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第7期124-130,共7页; 基金国家自然科学基金面上项目(11671411,11771465) 中央高校基本科研业务费专项资金 +1 种基金内蒙古自然科学基金博士项目(2017BS0103)。; 文摘研究了带通货膨胀的确定缴费养老计划退休后最优投资-年金化决策。假设通货膨胀过程是一个随机过程,建立了真实财富的波动过程。先相对固定年金化时刻,采取目标定位型模型,预设未来各时期的投资目标,利用贝尔曼优化原理,得到从退休时刻到相对固定年金化时刻之间的最优投资策略。接着建立了最优年金化时刻的评估标准,最优的年金化时刻使得年金化前后的累加消费折现均值得到最大。证明了在随机通货膨胀的假设下,传统的自然投资目标不存在;当随机通胀过程退化到确定过程时,求出了自然投资目标的显式表达式,并且在这两种情况下,分析了通胀情况对最优投资策略的影响。最后利用数值分析手段,研究了通货膨胀、风险偏好、折现率对最优年金化时刻的影响。; 关键词确定缴费养老计划退休后通货膨胀投资组合选择年金化时刻; Keywords defined contribution pension plan post retirement inflation portfolio selection timing of annuity purchase; 分类号 F830.59 [经济管理—金融学] F840.4 [经济管理—保险]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名国外职业年金的运作模式选择被引量：9: 4; 作者刘琳; 机构中国社会科学院政策系; 出处《经济与管理》 2009年第2期45-48,共4页; 文摘目前世界各国的职业年金计划运作模式主要有给付确定型计划和缴费确定型计划两种。针对两种职业年金计划运作模式,结合英国、波兰和美国的职业年金改革实践,从受益者角度看,两种制度各有利弊。缴费确定型计划近年来在各国迅速取代给付确定型计划模式,而中国的企业年金计划则选择基金制的缴费确定型计划运作模式。; 关键词职业年金给付确定型计划缴费确定型计划; Keywords occupational pension defined benefit defined contribution; 分类号 F114.3 [经济管理—国际贸易]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	Heston随机方差模型下确定缴费型养老金的最优投资	林祥杨益非	《应用数学》 CSCD 北大核心	2010	24	在线阅读下载PDF 职称材料
2	基于衍生品投资的DC型养老金计划均衡投资策略	王佩陈峥张玲	《中山大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心	2021	3	在线阅读下载PDF 职称材料
3	带有通胀风险的退休后最优投资-年金化时刻决策	伍慧玲王静王秀国李婵娟	《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心	2022	5	在线阅读下载PDF 职称材料
4	国外职业年金的运作模式选择	刘琳	《经济与管理》	2009	9	在线阅读下载PDF 职称材料