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题名基于相依函数型协整模型的股指期货套利研究
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作者
王丹妮
苏梽芳
李气芳
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机构
华侨大学经济与金融学院
闽南师范大学数学与统计学院
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出处
《学习与探索》
CSSCI
北大核心
2022年第8期121-129,共9页
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文摘
配对交易是一种利用价差的均值回复特性进行统计套利的量化投资策略。由于传统配对交易法对资产选择有诸多限制,并且考虑到金融数据具有函数特征和相依特征,因此本文在传统协整模型的基础上,提出了新的基于相依函数型协整模型的配对交易方法。利用相依函数型协整检验筛选出具有协整关系的合约对,进一步制定交易阶段的信号机制和阈值,最后在HS300股指期货市场中进行跨期套利检验。实证结果表明,与传统协整配对交易方法相比,本文改进的新方法可有效捕捉日内交易机会,提高累计套利收益,为股指期货市场提供了更优的套利方法。
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关键词
相依函数型数据分析
协整检验
股指期货
配对交易
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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