-
题名养老基金战略性资产配置研究
被引量：8
- 1
-
-
作者
韩立岩
王梅
尹力博
-
机构
北京航空航天大学经济管理学院
-
出处
《中国软科学》
CSSCI
北大核心
2013年第9期151-158,共8页
-
基金
国家自然科学基金重点项目(70831001)
国家自然科学基金面上项目(71173008)
-
文摘
本文建立动态资产配置模型,研究我国养老保险基金在国内资本市场的战略性配置问题。模型紧盯通货膨胀率,将养老基金的投资收益率大于动态CPI值作为主要约束条件,同时反映政府主管部门关于养老保险基金投资比例的规定,进而动态导出最优资产配置。结果表明,运用该模型对我国养老基金资产进行配置,可以实现养老基金的保值增值;同时模型动态跟踪CPI值,可按月根据CPI值的变化及时调整资产的配置比例。CPI值波动时,资产动态配置比例随之变化;当CPI值较低时,投资低风险资产的比例较高;CPI值上升时,低风险资产的比例下降。
-
关键词
养老保险基金
战略性资产配置
动态调整
盯住通胀率
-
Keywords
pension fund
strategic asset allocation
dynamic adjustment
pegging the inflation
-
分类号
F832.33
[经济管理—金融学]
-
