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题名指数基金投资绩效分析
被引量：6
- 1
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作者
齐岳
王文超
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机构
南开大学商学院
中国银行山西省分行
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出处
《经济问题》
CSSCI
北大核心
2011年第2期95-98,115,共5页
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文摘
以当前我国资本市场上存续期超过五年的基金为样本,将积极管理的基金与指数化管理的基金的业绩进行了比较,并将结果与理论研究结论进行对比,从而分析了当前我国指数基金的业绩及其原因。实证研究的结果表明中国指数基金的表现并未超越市场平均水平,其原因主要是市场有效性差;指数设计不合理,指数不能很好的反应市场变化;当前市场机制存在缺陷,缺乏对冲操作的实践。
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关键词
指数基金
有效市场理论
詹森指数
特雷诺指数
夏普指数
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Keywords
index fund
effective market theory
Jensen index
Treynor index
Sharp index
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名我国股票型开放式基金绩效评估的实证研究
被引量：7
- 2
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作者
郭树华
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机构
云南大学经济学院
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出处
《云南财经大学学报》
CSSCI
北大核心
2011年第5期84-93,共10页
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文摘
随着证券投资基金的迅猛发展,基金规模和品种迅速扩张,基金的绩效表现也越来越受到社会各界的关注,因此对于证券投资基金的绩效评估具有重要意义。对基金绩效评估的一般指标进行介绍,并选取30只股票型开放式基金作为样本基金,用平均收益率、标准差和系统风险对中国股票型开放式投资基金的收益及风险进行实证分析;通过Jensen指数、Treynor指数和Sharpe指数对样本基金绩效进行实证研究;借助T-M模型和H-M模型对基金的证券选择能力和时机选择能力进行评价。
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关键词
股票型基金
特雷诺指数
夏普指数
詹森指数
绩效评估
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Keywords
Stock Fund
Treynor Index
Sharpe Index
Jensen Index
Performance Evaluation
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名开放式基金业绩评价体系的构建
被引量：2
- 3
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作者
马红军
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机构
西南财经大学
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出处
《技术经济与管理研究》
2003年第1期47-48,共2页
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文摘
开放式基金业绩评价体系的核心是收益与风险水平分析 ,目前有代表性的风险调整收益评价指标是夏普指数、特雷诺指数和詹森指数 ,我国开放式基金业绩评价体系宜采用下跌风险收益指数和夏普指数作为风险收益评价指标。此外 ,评价体系还应包括反映基金投资价值、投资运作能力等财务指标 ,以及基金投资风格、合规性等非财务指标。
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关键词
开放式基金
业绩评价体系
收益
风险
中国
证券市场
夏普指数
特雷诺指数
-
分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名开放式基金风险收益评价指标的比较与改进
被引量：2
- 4
-
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作者
马红军
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机构
西南财经大学
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出处
《中国流通经济》
CSSCI
2002年第4期58-60,共3页
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文摘
开放式基金常用的风险收益评价指标有夏普指数、特雷诺指数和詹森指数,本文比较分析了上述三个指数的适用限制,指出我国开放式基金业绩评价,宜采用“下跌风险”作为度量风险的评价指标来调整基金的投资收益,比上述三个指数更易于作出符合我国资本市场实际的行为金融理论解释。
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关键词
开放式基金
夏普指数
特雷诺指数
詹森指数
投资风险
投资收益率
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Keywords
open-ended fund,Sharpe index,Treynor index,Jensen index,downside risk
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分类号
F830.39
[经济管理—金融学]
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名多期限投资组合β系数误差的修正
- 5
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作者
杨宏林
陈帅
周昕
崔晨
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机构
湖南大学工商管理学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2015年第4期25-28,共4页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71073049)
国家自然科学基金国际合作与交流项目(71210107022)
高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20090161120034)
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文摘
传统投资组合β系数的测度独立于投资期限的选择。文章在Levhari和Levy基于基准期限的多投资期限β系数推导的基础上,通过放松基准期限收益率均值和方差不变假设,对多期限投资组合β系数的测度加以改进,通过上证指数和上证50指数的实证发现,基于可变收益率均值和方差的改进多期限β系数估计值更符合实际β系数值,在此基础上,运用二项式拟合误差,构建β系数误差修正函数进一步提高改进β系数的精度。
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关键词
基准期限
多期限
投资组合
Β系数
特雷诺指数
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名对我国各投资基金经营业绩和投资风格的实证分析
被引量：3
- 6
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作者
江波
汪雷
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机构
安徽财贸学院
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出处
《财贸研究》
北大核心
2002年第4期104-107,共4页
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文摘
本文以沪深交易所上市交易的20只投资基金为样本,运用夏普(sharpe)指数和特雷诺(treynor)指数对各基金业绩进行了实证分析,并在此基础上分析了不同类型的基金的投资组合特点及其投资风格。
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关键词
投资基金
经营业绩
投资风格
实证分析
特雷诺指数
中国
夏普指数
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分类号
F830.51
[经济管理—金融学]
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题名开放式基金风险收益评价指标的比较与改进
- 7
-
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作者
马红军
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机构
西南财经大学
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出处
《重庆商学院学报》
2002年第5期48-50,56,共4页
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文摘
开放式基金常用的风险收益评价指标有夏普指数、特雷诺指数和詹森指数,其中夏普指数采用标准差度量风险,特雷诺指数和詹森指数采用β系数度量风险。本文分析了上述三个指数的适用限制,提出用“下跌风险”来调整基金的投资收益。
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关键词
开放式基金
风险收益评价指标
夏普指数
特雷诺指数
詹森指数
比较分析
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Keywords
open founds
risk
gains
Sharpe Index
Treynor Index
Jensen Index
downside risk
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名封闭式基金与开放式基金绩效对比的实证研究
被引量：3
- 8
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作者
焦扬
廖宜静
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机构
安徽农业大学经济与贸易学院
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出处
《技术经济》
2007年第10期93-97,共5页
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文摘
近年来我国新设立的开放式基金远远多于封闭式基金。在数量迅速增长的情况下,开放式基金能否取得优于封闭式基金的绩效受到市场的普遍关注。本文选取了发行时间较早,发行规模超过20亿的15只封闭式基金和15只开放式基金,从收益率、风险调整后的绩效和选股择时能力三个方面比较了2006年1月6日至12月29日共49周开放式基金与封闭式基金的绩效。实证结果显示,封闭式基金在平均收益率和收益风险比上略高于开放式基金,但在选股和择时能力上并不存在显著的差异。
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关键词
绩效对比
詹森指数
特雷诺指数
夏普指数
T—M模型
-
Keywords
performance comparison
Jensen index
Treynor index
Sharpe index
T-M model
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名证券投资基金绩效评价方法及实证分析
被引量：7
- 9
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作者
刘霞
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机构
武汉大学商学院
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出处
《商业研究》
北大核心
2004年第5期48-51,共4页
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文摘
为考察中国证券投资基金是否取得了超越基准市场市场指数的表现、中国基金是否为投资者创造了价值 ,主要采用 3大经典的风险调整绩效衡量指标对 10只样本基金及基准市场在 2 0 0 2年的表现进行相关计算和排序 ,同时还对基金的择券和择时能力及其投资风格进行了讨论和分析。结论表明有些证券投资基金在 2 0 0 2年投资业绩不如市场 ,投资风格与所宣称的也有较大出入 ,基金投资管理能力及其风格均有待提高和稳定。
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关键词
证券投资基金
绩效评价方法
中国
平均收益率法
詹森业绩指数法
特雷诺业绩指数法
夏普业绩指数法
选股能力
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Keywords
Chinese mutual funds
performance evaluation
market-timing
type of investment
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
F224.0
[经济管理—国民经济]
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题名证券投资基金业绩评价方法比较研究
被引量：2
- 10
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作者
尚虹
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机构
复旦大学
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出处
《商业时代》
北大核心
2008年第15期73-74,共2页
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文摘
投资基金作为一种共同投资、专家经营、共担风险、共同受益的新型金融工具,已经成为全球范围一种重要的投资工具。随着我国金融市场的逐步完善,我国投资基金的规模不断壮大,因此有必要对投资基金的业绩进行评价,本文对主要的投资基金业绩评估方法进行介绍与分析。
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关键词
投资基金业绩评价
夏普业绩指数
特雷诺业绩指数
詹森业绩指数
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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