企业特殊目的实体子公司避税成效及对国家税收的影响研究

1

作者 徐高彦 商吉伟 《现代经济探讨》 CSSCI 北大核心 2024年第11期48-62,共15页

在上市企业数量众多的子公司中,不乏潜藏着在海外避税天堂或境内税收洼地注册的特殊目的实体,它们往往不被瞩目,而在破产清算时现身。这些特殊目的实体子公司是否真的起到了避税作用?基于国家税收层面,每家上市公司所成立的特殊目的实... 在上市企业数量众多的子公司中,不乏潜藏着在海外避税天堂或境内税收洼地注册的特殊目的实体,它们往往不被瞩目,而在破产清算时现身。这些特殊目的实体子公司是否真的起到了避税作用?基于国家税收层面,每家上市公司所成立的特殊目的实体又对税收总额产生怎样的影响?基于此,选取沪深两市A股非金融类上市公司2010-2021年的数据,构建了避税动机下的特殊目的实体、不同避税地的特殊目的实体以及不同特殊目的实体子公司数量占比等变量对企业避税的影响进行探讨。实证结果表明:企业在避税地成立的特殊目的实体并不有利于企业避税,当企业的特殊目的实体子公司数量达到一定占比,才能实现有效避税;海外特殊目的实体虽然数量较少,但避税效率要远高于境内特殊目的实体;平均每年每个样本企业通过境内特殊目的实体能够规避约334.41万~387.97万元的企业所得税,而通过海外特殊目的实体能够规避约249.00万~308.80万元的企业所得税。研究结论有助于国家进行反避税活动的政策制定,此外,进一步引导企业在避税动机中“脱虚向实”,促进以真实交易为目的的有效投资。 展开更多

关键词 企业避税 特殊目的实体 避税天堂 税收洼地

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特殊目的实体合并的变革 被引量：3

2

作者 刘锋 何广涛 《财经论丛（浙江财经学院学报）》 CSSCI 北大核心 2003年第6期76-80,共5页

SPE虽然是导致安然公司破产的罪魁祸首,但它本身并不需要对此负责,需要反省的是会计。SPE一直没能纳入发起人的合并报表,导致其逐渐沦为某些企业进行表外融资、隐藏债务的工具。本文对SPE的合并问题进行了梳理,根据合并观念不同将其分... SPE虽然是导致安然公司破产的罪魁祸首,但它本身并不需要对此负责,需要反省的是会计。SPE一直没能纳入发起人的合并报表,导致其逐渐沦为某些企业进行表外融资、隐藏债务的工具。本文对SPE的合并问题进行了梳理,根据合并观念不同将其分为三个阶段:不予合并阶段、倾向于不合并阶段、倾向于合并阶段,并对各阶段的合并规定进行了解读和评价。 展开更多

关键词 特殊目的实体 可变利益实体 可变利益 主要受益人

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特殊目的实体合并的变革 被引量：6

3

作者 刘锋 《财会月刊（合订本）》 北大核心 2003年第11A期48-49,共2页

关键词 特殊目的实体 SPE 抵押证券 资本结构 商业信托 所得税 组织形式 企业合并

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浅析特殊目的实体 被引量：2

4

作者 童卫华 《财会月刊（合订本）》 北大核心 2002年第10期43-44,共2页

关键词 特殊目的实体 SPES 金融工具 数量标准 质量标准

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特殊目的实体合并规则研究

5

作者 高振福 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2016年第S2期187-189,共3页

本文从特殊目的实体合并所依据的标准入手进行分析,简述了国际会计准则和美国FASB对特殊目的实体合并的规定,对两者进行比较分析后,笔者认为,在当今经济快速发展的情况下,金融创新层出不穷,原则导向下的准则制定更加符合时代的要求。

关键词 特殊目的实体 国际会计准则 FASB 合并规则

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特殊目的实体的表外融资实证分析及启示——以安然公司为例 被引量：3

6

作者 梁庆 《会计之友》 北大核心 2011年第28期40-42,共3页

特殊目的实体SPE是一把双刃剑,既可以获得有效的融资,又可能被企业利用操纵财务报表。文章以安然破产案为切入点,分析SPE表外融资在能源巨人破产中所起的负面作用,探索依法利用SPE表外融资的积极作用,并联系我国目前的融资环境,把SPE表... 特殊目的实体SPE是一把双刃剑,既可以获得有效的融资,又可能被企业利用操纵财务报表。文章以安然破产案为切入点,分析SPE表外融资在能源巨人破产中所起的负面作用,探索依法利用SPE表外融资的积极作用,并联系我国目前的融资环境,把SPE表外融资与我国中小企业融资难问题结合起来,提出利用SPE表外融资解决中小企业融资难的新思路。 展开更多

关键词 表外融资 特殊目的实体 安然破产 中小企业融资

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表外融资行为的会计规范及其经济后果——“特殊目的实体”会计准则的分析 被引量：1

7

作者 张美霞 《财会通讯（上）》 北大核心 2005年第10期72-74,共3页

特殊目的实体(SPE)是一种表外融资工具,利用特殊目的实体,发起人可以降低融资成本,分散财务风险。根据实质重于形式的原则,主要受益人应该合并SPE的资产和负债,以真实地反映合并实体的财务状况和经营成果。SPE的合并以控制性财务利益为... 特殊目的实体(SPE)是一种表外融资工具,利用特殊目的实体,发起人可以降低融资成本,分散财务风险。根据实质重于形式的原则,主要受益人应该合并SPE的资产和负债,以真实地反映合并实体的财务状况和经营成果。SPE的合并以控制性财务利益为原则,既包括基于表决权股份的合并,还应该包括基于可变利益的合并。 展开更多

关键词 特殊目的实体 会计准则 经济后果 会计规范 融资行为 实质重于形式 财务利益 主要受益人 融资工具

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关于“特殊目的实体”的会计思考 被引量：2

8

作者 王保平 《财会通讯（上）》 北大核心 2003年第6期25-26,共2页

“特殊目的实体”(简称SPE)作为一种创新的金融工具,在安然造假事件中扮演了极为重要的角色。与安然利用SPE兴风作浪一样,我国企业界的此类现象也有日益严重的趋势,不论是上市公司或是一般企业,都或多或少地存在利用SPE进行着违背规范... “特殊目的实体”(简称SPE)作为一种创新的金融工具,在安然造假事件中扮演了极为重要的角色。与安然利用SPE兴风作浪一样,我国企业界的此类现象也有日益严重的趋势,不论是上市公司或是一般企业,都或多或少地存在利用SPE进行着违背规范的包装和显失公允的交易。 1、利用SPE的通用功能粉饰会计报表。许多企业在SPE合法外衣的掩护下,利用SPE的平台。 展开更多

关键词 “特殊目的实体” SPE 国有企业 管理层收购 MB0 关联交易

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基于合并报表合并范围相关特殊问题思考 被引量：4

9

作者 王成勇 《财会通讯（上）》 北大核心 2011年第10期62-63,共2页

合并范围对合并财务报表反映的会计信息的质量影响至关重要，远远超过了具体的编制方法和编制程序的影响。正确界定合并范围是编制合并财务报表的重要前提条件。本文针对合并范围的一些特殊问题进行了研究，如特殊目的实体的合并范围确... 合并范围对合并财务报表反映的会计信息的质量影响至关重要，远远超过了具体的编制方法和编制程序的影响。正确界定合并范围是编制合并财务报表的重要前提条件。本文针对合并范围的一些特殊问题进行了研究，如特殊目的实体的合并范围确定、超额亏损子公司合并问题确实以及合并范围变动的问题等。在分析了理论和实务的基础上，得出完善和补充我国合并准则合并范围规定的建议。对进一步完善合并范围的判断标准，并加深合并财务报表的实际编报者对理论与具体实务的理解。 展开更多

关键词 合并范围 合并报表 合并财务报表 编制程序 特殊目的实体 会计信息 合并问题 超额亏损

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不良资产证券化的支撑基础与实施策略 被引量：5

10

作者 刘博逸 夏洪胜 《南方金融》 北大核心 2006年第3期55-58,共4页

资产证券化作为一种高效处置手段,是化解我国巨额不良资产的一种理性选择。为了使资产证券化切实可行,我们在现行法律环境下创造性地提出了不良资产证券化的支撑基础,设计了不良资产证券化方案, 并探讨了不良资产证券化的实施策略。

关键词 不良资产 资产证券化 特殊目的实体

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跨国资产证券化的理论研究 被引量：2

11

作者 谢敏莉 张本照 《华东经济管理》 2004年第1期146-149,共4页

跨国资产证券化是资产证券化的一个模式,它的发展只有短短十几年的历史,但在全球尤其是新兴市场国家正得到越来越快的发展。人们用它来利用各国法律、税收、会计、资本市场、经济发展等地区差异来发行资产支撑证券,降低交易成本。熟悉... 跨国资产证券化是资产证券化的一个模式,它的发展只有短短十几年的历史,但在全球尤其是新兴市场国家正得到越来越快的发展。人们用它来利用各国法律、税收、会计、资本市场、经济发展等地区差异来发行资产支撑证券,降低交易成本。熟悉跨国资产证券化的运作原理、研究跨国资产证券化理论对于我国有重要的现实意义。 展开更多

关键词 跨国资产证券化 中国 债券市场 交易结构 SPV 特殊目的实体 预提税 原始权益人 汇率风险

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欧美地区资产证券化监管的差异、影响与启示 被引量：2

12

作者 王剑 《南方金融》 北大核心 2013年第4期32-35,81,共5页

本文在简述早期资产证券化业务的监管套利机制的基础上,从特殊目的实体(SPV)并表处理的监管差异和流动性支持的风险权重差异两个方面,分析了金融危机以前欧美地区资产证券化业务监管的差异,以及监管差异对各国资产证券化风险的不同影响... 本文在简述早期资产证券化业务的监管套利机制的基础上,从特殊目的实体(SPV)并表处理的监管差异和流动性支持的风险权重差异两个方面,分析了金融危机以前欧美地区资产证券化业务监管的差异,以及监管差异对各国资产证券化风险的不同影响,进而提出对我国金融监管的启示。 展开更多

关键词 金融监管 资产证券化 监管套利 特殊目的实体

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基于顺风光电并购无锡尚德的案例思考

13

作者 李星辰 姜英兵 《会计之友》 北大核心 2017年第14期100-102,共3页

文章以顺风光电并购无锡尚德案例为研究对象,关注顺风光电公司是如何筹集资金来收购资产和营收规模远高于自身,同时又负债累累的无锡尚德公司。通过剖析顺风光电在并购过程中的资本运作方式发现,顺风光电运用特殊目的实体以及其他关联... 文章以顺风光电并购无锡尚德案例为研究对象,关注顺风光电公司是如何筹集资金来收购资产和营收规模远高于自身,同时又负债累累的无锡尚德公司。通过剖析顺风光电在并购过程中的资本运作方式发现,顺风光电运用特殊目的实体以及其他关联方认购公司发行的可转债为收购融资,既降低了杠杆收购带来的财务风险,也避免了股东对公司的控制权被稀释。通过对我国民营企业并购融资案例的分析,为我国民营企业在当前中国融资环境下的并购融资交易提供若干借鉴和启示,也为国企改革提供一个去产能的途径,即引导民营企业收购国企剥离的资产,让国有资产重新焕发活力的同时帮助民营企业实现跨越式发展,实现国企和民企的双赢。 展开更多

关键词 杠杆收购 特殊目的实体 融资风险 混合所有制

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从安然事件看SPE对会计的影响 被引量：7

14

作者 乔炜 《中国注册会计师》 2002年第9期58-59,共2页

关键词 安然事件 SPE 特殊目的实体 会计舞弊 会计准则建设 美国

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会计准则在金融危机环境下的争议及探讨 被引量：2

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作者 冉莉伟 《会计之友》 北大核心 2009年第21期88-89,共2页

在2008年的全球次贷金融风暴中,各方面一直密切关注会计准则在危机中扮演的角色,其中特殊目的实体合并准则和公允价值的计量模式这两个会计准则再次成为争论的焦点。本文分析了这两个会计准则在金融危机环境下的争议及其发展变化的过程... 在2008年的全球次贷金融风暴中,各方面一直密切关注会计准则在危机中扮演的角色,其中特殊目的实体合并准则和公允价值的计量模式这两个会计准则再次成为争论的焦点。本文分析了这两个会计准则在金融危机环境下的争议及其发展变化的过程,并就当今环境下我国应用这两个会计准则提出几点建议。 展开更多

关键词 特殊目的实体合并准则 公允价值计量模式 金融危机

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资产证券化的价值争论 被引量：1

16

作者 刘卫鑫 《证券市场导报》 北大核心 2004年第2期16-19,共4页

借助于破产隔离的结构设计和信用提高的安排,资产证券化可以成功地降低投资者的投资风险,从而降低筹资成本。

关键词 资产证券化 SPV 特殊目的实体 金融创新 证券市场 预期收益率 银行信贷 担保贷款 投资风险

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上市公司未来收益权资产证券化的会计处理思考 被引量：1

17

作者 吴喜云 《财会通讯》 北大核心 2023年第1期97-100,105,共5页

为在有限资本约束下盘活资产,企业通过未来收益权资产证券化把租赁资产转移到一个特殊目的实体以后,用特殊目的实体发行证券来融资,最终实现融资和优化报表两项基本功能,成为企业金融工具创新的首要选择。我国资产证券化起步较晚,证监... 为在有限资本约束下盘活资产,企业通过未来收益权资产证券化把租赁资产转移到一个特殊目的实体以后,用特殊目的实体发行证券来融资,最终实现融资和优化报表两项基本功能,成为企业金融工具创新的首要选择。我国资产证券化起步较晚,证监会以“先试点、后立法”的方式逐步推进资产证券化,但在具体会计处理方面尚有待完善。本文以理论与案例结合的方式对上市公司未来收益权资产证券化的会计处理进行研究,以期从实际操作方面提供更多的参考。 展开更多

关键词 未来收益权资产证券化 风险报酬转移基础资产 特殊目的实体

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FASB发布公告规范证券化及SPE核算 被引量：1

18

作者 李珍（翻译） 《中国注册会计师》 北大核心 2009年第8期95-95,共1页

日前，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了财务会计第166号公告《金袖资产转让的核算》，以及第167号公告《FASB对第46（R）号解释的修订》。这两份公告改变了实体对证券化和特殊目的实体（SPE）的核算方法，将对金融机构2010年开始... 日前，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了财务会计第166号公告《金袖资产转让的核算》，以及第167号公告《FASB对第46（R）号解释的修订》。这两份公告改变了实体对证券化和特殊目的实体（SPE）的核算方法，将对金融机构2010年开始会计年度的资产负债表产生影响。监管者在近期进行的“压力测试”中也将新公告的影响纳入了考量范围。 展开更多

关键词 FASB 证券化 美国财务会计准则委员会 公告 核算 SPE 特殊目的实体 资产负债表

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合并会计报表的国际会计准则分析

19

作者 唐亮 王朝晖 《农业与技术》 2005年第4期176-178,共3页

对于合并会计报表范围,历来是一个比较模糊的问题。SPE合并会计报表要解决的问题是,在满足何种条件时,才需要将SPE纳入合并会计报表范围。本文通过对实体的简单解释和对国际通用标准的分析,找出我国在合并会计报表是要注意的事项和需要... 对于合并会计报表范围,历来是一个比较模糊的问题。SPE合并会计报表要解决的问题是,在满足何种条件时,才需要将SPE纳入合并会计报表范围。本文通过对实体的简单解释和对国际通用标准的分析,找出我国在合并会计报表是要注意的事项和需要解决的问题,避免一些不利的因素出现。 展开更多

关键词 合并会计报表 特殊目的实体(special propose entity SPE) 国际会计准则

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暨南大学金融系何问陶、徐华云对我国推行住房抵押贷款证券化提出如下建议：

20

《华东经济管理》 2004年第1期205-206,共2页

这主要表现在政府建设好金融市场基础设施，对各项配套的制度加以变动，以逐步适应住房抵押贷款证券化的需要。比如说政府要尽快进行一些法律法规的制定和修改，尽管我国已有为数不少的全国性法规，比如《公司法》、《证券法》、《担保... 这主要表现在政府建设好金融市场基础设施，对各项配套的制度加以变动，以逐步适应住房抵押贷款证券化的需要。比如说政府要尽快进行一些法律法规的制定和修改，尽管我国已有为数不少的全国性法规，比如《公司法》、《证券法》、《担保法》、《中国人民银行法》、《商业银行法》、《个人住房贷款管理办法》、《住房公积金管理条例》 展开更多

关键词 住房抵押贷款证券化 MBS 中国 证券市场 机构投资者 SPV 特殊目的实体 商业银行 金融产品

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