期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到10篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
混合分数布朗运动的赫斯特指数估计方法
1
作者 孙琳 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2012年第4期80-82,共3页
文章利用Malliavin随机分析工具和二次变差理论,采用矩法估计,得到了波动率由混合分数布朗运动驱动下赫斯特指数的估计量。进一步分析了该估计量的无偏性和一致收敛性。数值模拟结果表明文章给出的估计量是有效的。
关键词 混合分数布朗运动 二次变差 矩法估计 Malliavin导数
在线阅读 下载PDF
混合分数布朗运动环境下的交换期权定价
2
作者 沈明轩 《贵州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2012年第6期69-71,共3页
考虑了股票价格服从混合分数布朗运动驱动下的交换期权的定价问题。假设两种股票的价格过程都服从由混合分数布朗运动所驱动的随机微分方程,利用公平保费定价方法得到了交换期权的定价公式。
关键词 交换期权 混合分数布朗运动 保险精算 期权定价
在线阅读 下载PDF
混合分数布朗运动下欧式期权模糊定价研究 被引量：4
3
作者 林先伟 秦学志 尚勤 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第7期173-178,共6页
本文采用混合分数布朗运动来刻画标的股票价格的动态变化,以此体现金融市场的长记忆性特征。在混合分数Black-Scholes模型的基础上,基于标的股票价格、无风险利率和波动率均是模糊数的假定下,构建了欧式期权模糊定价模型。其次,分析了... 本文采用混合分数布朗运动来刻画标的股票价格的动态变化,以此体现金融市场的长记忆性特征。在混合分数Black-Scholes模型的基础上,基于标的股票价格、无风险利率和波动率均是模糊数的假定下,构建了欧式期权模糊定价模型。其次,分析了金融市场长记忆性的度量指标Hurst指数H对欧式期权模糊定价模型的影响。最后,数值实验表明:考虑长记忆性特征得到的欧式期权模糊定价模型更符合实际。 展开更多
关键词 欧式期权 混合分数布朗运动 模糊数 期权定价
在线阅读 下载PDF
混合分数布朗运动下的回望期权定价 被引量：9
4
作者 陈海珍 周圣武 孙祥艳 《华东师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2018年第4期47-58,共12页
文章主要研究了当标的股票价格由混合分数布朗运动驱动,且支付固定交易费用时欧式回望看跌期权的定价问题.首先运用对冲原理得到该模型下欧式回望看跌期权价值所满足的非线性偏微分方程及其边界条件.然后通过变量替换将得到的偏微分方... 文章主要研究了当标的股票价格由混合分数布朗运动驱动,且支付固定交易费用时欧式回望看跌期权的定价问题.首先运用对冲原理得到该模型下欧式回望看跌期权价值所满足的非线性偏微分方程及其边界条件.然后通过变量替换将得到的偏微分方程进行降维.之后又通过对变换后的新方程构造Crank-Nicolson格式来求其数值解.最后讨论了该数值格式的收敛性、交易费比率、Hurst指数等对期权价值的影响. 展开更多
关键词 混合分数布朗运动 交易费 欧式回望期权 CRANK-NICOLSON格式
在线阅读 下载PDF
时变混合分数布朗运动下带交易费用的亚式期权定价 被引量：3
5
作者 丁毅 郭精军 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2021年第4期1135-1146,共12页
考虑到经典的Black-Scholes(B-S)期权定价模型不能描述金融资产价格常值周期性、长相依性等特征,因此采用时变混合分数布朗运动描述金融资产价格的变动,并且对亚式期权定价时也考虑了交易费用.运用自融资Delta对冲策略得出了在离散情形... 考虑到经典的Black-Scholes(B-S)期权定价模型不能描述金融资产价格常值周期性、长相依性等特征,因此采用时变混合分数布朗运动描述金融资产价格的变动,并且对亚式期权定价时也考虑了交易费用.运用自融资Delta对冲策略得出了在离散情形下几何平均亚式看涨期权价格所满足的偏微分方程以及几何平均亚式看涨、看跌期权的定价公式,并分析了定价模型中的参数对期权价格的影响.最后,选取万科股票的日收盘价对建立的定价模型进行了实证分析,验证了定价模型的有效性. 展开更多
关键词 亚式期权 时变过程 混合分数布朗运动 交易费用
在线阅读 下载PDF
基于混合分数布朗运动的银行存款再保险定价研究 被引量：2
6
作者 赵明清 岳金枝 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2018年第2期147-151,共5页
在标的资产服从混合分数布朗运动的前提下,给出了溢额再保险的定价公式,并且进行了实证分析,结果表明:再保险的费率一般都是低于原保险费率,且费率与波动率也呈正的相关性。因此,所建立的存款保险定价模型是比较符合实际情况。
关键词 存款保险 溢额再保险 混合分数布朗运动
在线阅读 下载PDF
混合次分数布朗运动下永久美式回望期权的定价 被引量：7
7
作者 安翔 郭精军 《应用数学》 CSCD 北大核心 2021年第4期820-828,共9页
本文建立混合次分数布朗运动下带红利的永久美式回望期权的定价模型.首先,利用△-对冲原理得到该期权价格所满足的偏微分方程及其边界条件.然后,运用变量代换法求解该偏微分方程,从而获得了混合次分数布朗运动下,永久美式回望期权价格... 本文建立混合次分数布朗运动下带红利的永久美式回望期权的定价模型.首先,利用△-对冲原理得到该期权价格所满足的偏微分方程及其边界条件.然后,运用变量代换法求解该偏微分方程,从而获得了混合次分数布朗运动下,永久美式回望期权价格的闭式解与最优实施边界.最后,通过数值实验,验证了该闭式解具有线性等比例放缩性质,并且讨论了Hurst指数、波动率等对期权价值的影响. 展开更多
关键词 混合次分数布朗运动 永久美式回望期权 期权定价
在线阅读 下载PDF
一类特殊混合跳-扩散模型的欧式回望期权定价 被引量：5
8
作者 杨朝强 《华东师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2017年第4期1-17,共17页
利用分数Girsanov公式和分数Wick-It-Skorohod积分,建立了一个基于标准布朗运动、分数布朗运动、Poisson过程的线性组合的金融市场模型,结合Merton假设条件以及风险资产所满足的随机微分方程的Cauchy初值问题,给出了混合跳-扩散模型... 利用分数Girsanov公式和分数Wick-It-Skorohod积分,建立了一个基于标准布朗运动、分数布朗运动、Poisson过程的线性组合的金融市场模型,结合Merton假设条件以及风险资产所满足的随机微分方程的Cauchy初值问题,给出了混合跳-扩散模型下的欧式看跌期权定价的Merton公式,给出了混合跳-扩散分数布朗运动下连续支付红利的欧式固定履约价和浮动履约价的看涨回望期权及看跌回望期权定价公式.数值模拟与仿真结果验证了模型的有效性和准确性. 展开更多
关键词 混合跳扩散分数布朗运动 Merton假设条件 分数Wick-Ito-Skorohod积分 欧式回望期权
在线阅读 下载PDF
一类特殊混合跳扩散Black-Scholes模型的欧式回望期权定价 被引量：4
9
作者 杨朝强 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2019年第6期1514-1531,共18页
在混合跳扩散Black-Scholes(B-S)模型下研究了欧式固定履约价的回望期权定价问题.结合Merton假设条件以及风险资产所满足的随机微分方程的Cauchy初值问题,利用多尺度参数摄动方法求解了欧式回望期权所适合的抛物型随机偏微分方程,给出... 在混合跳扩散Black-Scholes(B-S)模型下研究了欧式固定履约价的回望期权定价问题.结合Merton假设条件以及风险资产所满足的随机微分方程的Cauchy初值问题,利用多尺度参数摄动方法求解了欧式回望期权所适合的抛物型随机偏微分方程,给出了欧式固定履约价的回望期权的近似定价公式,并利用Feynman-Kac公式分析了近似公式的误差估计.数值模拟研究表明,当混合跳扩散模型的波动率为常数时,欧式回望期权是有精确解的,并且随着模拟阶数的增大,回望期权价格的近似解逐渐地逼近期权价格的精确解. 展开更多
关键词 混合跳扩散分数布朗运动 多尺度参数摄动方法 欧式固定履约回望期权 Feynman-Kac公式 误差估计
在线阅读 下载PDF
基于混合跳扩散模型的最优投资消费和寿险购买策略研究 被引量：1
10
作者 杨朝强 田有功 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第2期155-161,共7页
本文研究在混合跳扩散模型下投资者分别投资于寿险、零息债券和股票时,关于最优投资消费和寿险购买的随机策略问题。通过构造满足混合跳扩散模型的金融市场、保险市场和可容许策略,在CRRA(constant relative risk aversion)效用下,利用... 本文研究在混合跳扩散模型下投资者分别投资于寿险、零息债券和股票时,关于最优投资消费和寿险购买的随机策略问题。通过构造满足混合跳扩散模型的金融市场、保险市场和可容许策略,在CRRA(constant relative risk aversion)效用下,利用动态规划的方法求解了对应的HJB方程,获得了值函数和最优策略的显式表达式。为了探索模型的有效性,本文给出了相对风险厌恶系数的数值分析以及相关参数对最优策略的影响。 展开更多
关键词 混合跳—扩散分数布朗运动 人寿保险 CRRA效用 HJB方程 最优策略 数值分析
在线阅读 下载PDF
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 下一页 到第 页
关于我们 | 版权声明 | 联系我们 | 帮助中心| 意见反馈
主办单位：上海市教育委员会
技术支持：重庆维普资讯有限公司
渝公网安备 50019002500403号
使用帮助 返回顶部