基于流动性覆盖率的商业银行压力测试实证研究 被引量：5

1

作者 宋良荣 王文硕 陈锦磊 《金融监管研究》 2016年第5期31-47,共17页

在对2007—2014年不同业务模式商业银行流动性覆盖率和同期我国宏观经济年度数据进行统计和整理之后,本文选用了压力测试这一风险管理量化工具,将流动性覆盖率作为承压指标,建立了多元线性回归模型,发现影响不同业务模式商业银行流动性... 在对2007—2014年不同业务模式商业银行流动性覆盖率和同期我国宏观经济年度数据进行统计和整理之后,本文选用了压力测试这一风险管理量化工具,将流动性覆盖率作为承压指标,建立了多元线性回归模型,发现影响不同业务模式商业银行流动性覆盖率的因素并不相同。在此基础上,本文将ARMA模型对宏观经济指标的预测结果作为参考,设置了宏观压力情景,通过建立传导模型测试在不同压力情景下不同业务模式商业银行流动性覆盖率的变化情况。实证研究发现,在宏观压力情景下,存贷业务占比较高的传统型商业银行在轻度冲击下受到的影响较大;而同业业务占比较高的成长型商业银行则在中度和重度冲击下受到的影响较大。 展开更多

关键词 同业业务 存贷业务 流动性风险 流动性覆盖率 压力测试

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常备借贷便利能缓冲实施流动性覆盖率的冲击吗?

2

作者 肖曼君 杨成臻 《首都经济贸易大学学报》 CSSCI 2017年第5期21-30,共10页

如何应对实施流动性覆盖率的冲击是各国央行比较关心的问题。基于现有模型,并用MATLAB进行仿真模拟,可以考察中国实施的常备借贷便利货币政策能否缓冲实施流动性覆盖率的冲击。结果表明,常备借贷便利能有效缓冲其冲击,而且可以精确控制... 如何应对实施流动性覆盖率的冲击是各国央行比较关心的问题。基于现有模型,并用MATLAB进行仿真模拟,可以考察中国实施的常备借贷便利货币政策能否缓冲实施流动性覆盖率的冲击。结果表明,常备借贷便利能有效缓冲其冲击,而且可以精确控制无风险利率的变化;但常备借贷便利产生缓冲效果的成本过高。因此,中央银行需要制定成本合适的政策组合,对缓冲效果和成本之间进行权衡,尽可能快地应对流动性覆盖率的冲击。 展开更多

关键词 流动性覆盖率 常备借贷便利 仿真模拟

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流动性覆盖率在基金流动性风险管理中的运用

3

作者 蔡梦怡 《西南金融》 2015年第10期35-39,共5页

基金资产配置变动以及基金投资者投资需求变化等因素都会导致基金流动性风险的发生,随着基金行业的发展,流动性风险管理日益成为基金组合风险管理的重要内容。本文分析了近年来证券投资基金流动性风险现状,总结了国内外证券投资基金流... 基金资产配置变动以及基金投资者投资需求变化等因素都会导致基金流动性风险的发生,随着基金行业的发展,流动性风险管理日益成为基金组合风险管理的重要内容。本文分析了近年来证券投资基金流动性风险现状,总结了国内外证券投资基金流动性风险监管措施,在巴塞尓协议流动性覆盖率指标的基础上,综合评估了流动性覆盖率在基金组合流动性管理以及抑制系统性风险方面的运用效果,并建议监管部门在制定基金流动性监管政策时需要在风险和收益之间取得均衡,实施机构应当将风险体系指标纳入投资运作日常管理中。 展开更多

关键词 证券投资基金 流动性风险 流动性覆盖率

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巴塞尔协议Ⅲ框架下的流动性风险监管:机理、影响与国际经验 被引量：13

4

作者 胡德宝 王晓彦 《南方金融》 北大核心 2016年第2期53-59,共7页

流动性风险管理是商业银行风险管理的重要内容。巴塞尔协议Ⅲ加强了对商业银行流动性风险的监管。巴塞尔协议Ⅲ引入了流动性监管的两个政策工具,即流动性覆盖率和净稳定资金比率。这两个流动性政策工具通过金融机构的行为、预期以及货... 流动性风险管理是商业银行风险管理的重要内容。巴塞尔协议Ⅲ加强了对商业银行流动性风险的监管。巴塞尔协议Ⅲ引入了流动性监管的两个政策工具,即流动性覆盖率和净稳定资金比率。这两个流动性政策工具通过金融机构的行为、预期以及货币政策等路径的传导,对金融业及信贷周期产生影响。各国监管当局按照巴塞尔协议Ⅲ的要求,对流动性监管政策框架进行重构,制定更加严格的流动性监管规则,通过扩大流动性监管范围、加强监管的国际协作、将流动性风险管理纳入全面风险管理框架、建立流动性风险预警机制等措施,加强了对商业银行流动性风险的监管。以国际经验为镜鉴,加强和改进对我国银行业流动性风险的监管,应提高商业银行流动性风险防范意识,推动建立商业银行声誉风险管理机制;加强动态监管,保持宏观审慎和微观审慎的一致性;把握金融创新趋势,防范资产证券化业务成为新的流动性风险点。 展开更多

关键词 新巴塞尔协议 宏观审慎监管 流动性风险 流动性覆盖率 净稳定资金比率

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我国实施巴塞尔Ⅲ流动性监管新规的影响研究 被引量：7

5

作者 罗雪飞 彭育贤 +1 位作者 覃兆勇 张炎涛 《金融监管研究》 2015年第3期46-63,共18页

本文从定性和定量两个角度进行分析流动性监管新规实施对我国经济金融的影响,结果表明:流动性监管新规的实施将加剧商业银行资产、负债的种类、期限等结构调整的压力。在参照巴塞尔委员会相关模型的基础上,运用面板二值概率模型和广义... 本文从定性和定量两个角度进行分析流动性监管新规实施对我国经济金融的影响,结果表明:流动性监管新规的实施将加剧商业银行资产、负债的种类、期限等结构调整的压力。在参照巴塞尔委员会相关模型的基础上,运用面板二值概率模型和广义矩估计,对12家上市银行2006—2012年度非平衡面板数据进行的定量分析发现:第一,提高流动性标准有助于降低银行危机发生的概率。第二,我国实施流动性监管新规的成本相对较高。第三,实施流动性监管新规,长期而言将对我国经济产生正向净收益。 展开更多

关键词 流动性监管 流动性覆盖率 净稳定资金比例

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资本监管与流动性监管能降低中国商业银行传染风险吗? 被引量：6

6

作者 刘志洋 马亚娜 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2021年第4期31-38,共8页

在使用条件在险价值(ΔCoVaR)计算中国上市商业银行系统性风险贡献度基础上,运用格兰杰因果检验和PageRank算法测度每家商业银行的传染风险权重,并研究资本监管与流动性监管对传染风险权重的影响。结果表明:第一,资本充足率、杠杆率和... 在使用条件在险价值(ΔCoVaR)计算中国上市商业银行系统性风险贡献度基础上,运用格兰杰因果检验和PageRank算法测度每家商业银行的传染风险权重,并研究资本监管与流动性监管对传染风险权重的影响。结果表明:第一,资本充足率、杠杆率和流动性覆盖率有助于降低商业银行的传染风险;第二,资本充足率与流动性覆盖率、杠杆率与流动性覆盖率在同一监管框架下发挥了降低传染风险的作用;第三,资本充足率与流动性覆盖率、杠杆率与流动性覆盖率的运用表现出较差的协同效应。中国金融监管当局需要开发偿付能力监管与流动性监管的协同机制。 展开更多

关键词 资本监管 杠杆率 流动性覆盖率 传染风险权重

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流动性风险监管能够有效降低商业银行系统性风险贡献度吗——来自中国上市银行的经验证据 被引量：7

7

作者 刘志洋 《南方金融》 北大核心 2018年第11期67-74,共8页

本文基于中国上市银行的数据,实证研究流动性风险监管对商业银行系统性风险贡献度的影响,结果表明:一是存贷比指标不仅无法有效降低商业银行的系统性风险贡献度,而且还会加剧商业银行放贷的冲动;二是流动性比率指标对商业银行系统性风... 本文基于中国上市银行的数据,实证研究流动性风险监管对商业银行系统性风险贡献度的影响,结果表明:一是存贷比指标不仅无法有效降低商业银行的系统性风险贡献度,而且还会加剧商业银行放贷的冲动;二是流动性比率指标对商业银行系统性风险贡献度的影响较为显著,其与资本充足率监管指标的结合能够有效降低商业银行系统性风险的贡献度;三是对于流动性覆盖率指标而言,由于样本期内许多商业银行流动性覆盖率尚未达标,因此,其对于降低系统性风险贡献度的效果有待进一步检验。基于上述研究结论,可以得出以下政策启示:一是引导商业银行不再沿用存贷比指标监测、考评流动性风险,构建更加科学、合理的流动性风险管理机制;二是将流动性风险监管与资本监管有机结合起来,通过资本监管引导商业银行扩大流动性资产规模,夯实应对流动性风险冲击的基础,从而达到降低商业银行系统性风险的目的 ;三是在推动巴塞尔协议III流动性风险监管指标实施的过程中,要加强对其实际有效性的验证,不断优化我国商业银行流动性风险管理机制。 展开更多

关键词 商业银行 风险管理 流动性风险 流动性覆盖率 资本监管

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银行流动性风险计量和监管的理论分析 被引量：8

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作者 邹传伟 《金融监管研究》 2016年第7期1-17,共17页

本文对银行流动性风险计量和监管进行了理论分析,给出了流动性危机概率、流动性风险的外在影响的计量方法,论证了流动性覆盖率、净稳定资金比例的经济学合理性,揭示了其中监管参数的经济学含义,并讨论了如何通过流动性风险调整项来实现... 本文对银行流动性风险计量和监管进行了理论分析,给出了流动性危机概率、流动性风险的外在影响的计量方法,论证了流动性覆盖率、净稳定资金比例的经济学合理性,揭示了其中监管参数的经济学含义,并讨论了如何通过流动性风险调整项来实现流动性风险监管目标。本文认为,应该在流动性覆盖率、净稳定资金比例中引入宏观审慎监管因素。本文最后对完善银行流动性风险监管提出了政策建议。 展开更多

关键词 巴塞尔协议Ⅲ 流动性风险 流动性覆盖率 净稳定资金比例

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我国金融市场流动性监管法律制度的创新与演进——从“守住不发生系统性风险底线”说起 被引量：3

9

作者 刘丹冰 许青伟 《西北大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2021年第4期103-116,共14页

从防范系统性风险角度,对2008年国际金融危机反思的直接成果就是建立国际统一流动性监管标准,将流动性监管置于与资本监管同样重要的地位。回顾微观审慎监管向宏观审慎监管与微观审慎监管并重转变中我国流动性监管法律制度的演进过程,... 从防范系统性风险角度,对2008年国际金融危机反思的直接成果就是建立国际统一流动性监管标准,将流动性监管置于与资本监管同样重要的地位。回顾微观审慎监管向宏观审慎监管与微观审慎监管并重转变中我国流动性监管法律制度的演进过程,有利于发现问题、更好前行。我国流动性监管法律制度的从无到有,是一个后发国家制度模仿与创新的过程,更是维护金融安全、守住不发生系统性风险底线的坚持与努力。我国现行流动性监管制度体系,主要以较低层次规章和规范性文件为载体,存在政策依据过多、法律依据不足、不能适应当下金融市场深度融合等问题。为此,从进一步改革现行监管体制、使其更好适应我国金融市场深度融合、综合经营改革需求的角度,制定、修订相关金融法律,规定流动性监管统一规则与指标。 展开更多

关键词 系统性风险 流动性覆盖率 净稳定资金率 中国风险导向的偿付能力体系

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BASEL Ⅲ流动性监管新规的潜在影响与对策研究 被引量：5

10

作者 尹志锋 张悦 《金融监管研究》 2014年第2期47-56,共10页

鉴于金融体系流动性风险对此次国际金融危机爆发和深化的重要影响,巴塞尔委员会在此次危机后,首次在全球范围内推出了统一的流动性风险量化监管指标。其中流动性覆盖率和净稳定融资比率等将对银行的经营乃至整个金融市场的发展产生较大... 鉴于金融体系流动性风险对此次国际金融危机爆发和深化的重要影响,巴塞尔委员会在此次危机后,首次在全球范围内推出了统一的流动性风险量化监管指标。其中流动性覆盖率和净稳定融资比率等将对银行的经营乃至整个金融市场的发展产生较大影响。本文针对BASELⅢ中流动性监管新规在各个国家和地区的适用性,及其在实施过程中可能给银行体系带来的影响进行了研究;重点分析了其在中资银行跨国发展过程中可能引发的问题,并对中资银行的应对提出了建议。 展开更多

关键词 巴塞尔协议Ⅲ 流动性风险监管 流动性覆盖率 净稳定融资比率

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巴塞尔协议Ⅲ的实施进展及其挑战 被引量：4

11

作者 巴曙松 高英 朱元倩 《武汉金融》 北大核心 2013年第7期4-7,共4页

巴塞尔协议Ⅲ相关政策的修订、完善和实施正在稳步推进中。本文基于巴塞尔委员会提交给G20的报告,总结了巴塞尔协议Ⅲ最新的政策制定及其实施进展,同时结合巴塞尔协议Ⅲ实施中遇到的挑战,对监管实施的一致性等问题进行了阐述,给出了中... 巴塞尔协议Ⅲ相关政策的修订、完善和实施正在稳步推进中。本文基于巴塞尔委员会提交给G20的报告,总结了巴塞尔协议Ⅲ最新的政策制定及其实施进展,同时结合巴塞尔协议Ⅲ实施中遇到的挑战,对监管实施的一致性等问题进行了阐述,给出了中国推进巴塞尔协议Ⅲ的建议。 展开更多

关键词 交易账户 一致性评估 流动性覆盖率

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从巴塞尔协议Ⅲ的实施进展看全球金融监管的挑战 被引量：4

12

作者 巴曙松 《理论学刊》 CSSCI 北大核心 2013年第8期39-42,128,共4页

金融危机爆发之后,巴塞尔委员会针对危机中暴露出的金融监管问题对巴塞尔协议进行了修订和完善,形成了第三版巴塞尔协议(简称"巴塞尔协议Ⅲ")。巴塞尔协议Ⅲ相关政策的修订、完善和实施正在稳步推进中。巴塞尔协议Ⅲ实施中遇... 金融危机爆发之后,巴塞尔委员会针对危机中暴露出的金融监管问题对巴塞尔协议进行了修订和完善,形成了第三版巴塞尔协议(简称"巴塞尔协议Ⅲ")。巴塞尔协议Ⅲ相关政策的修订、完善和实施正在稳步推进中。巴塞尔协议Ⅲ实施中遇到的挑战,一是规则制定的不一致性及其评估项目;二是监管结果的不一致性,即风险加权资产缺乏可比性。中国在银行业推进巴塞尔协议Ⅲ的实施中要注意资本工具的创新、并且要同步推进巴塞尔协议Ⅱ的实施。 展开更多

关键词 巴塞尔协议Ⅲ 交易账户 一致性评估 流动性覆盖率

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从澳大利亚LCR实施看监管新规对商业银行管理的影响 被引量：2

13

作者 李琳 《金融发展研究》 北大核心 2015年第5期54-57,共4页

澳大利亚金融行业素来以监管严格著称,也是首批实施巴塞尔协议监管的国家,于2015年正式启用流动性覆盖率(LCR)标准。通过对澳大利亚LCR的分析发现,LCR标准实施将对银行业管理方式提出新的挑战,需要银行加大资产负债管理的精细化程度,对... 澳大利亚金融行业素来以监管严格著称,也是首批实施巴塞尔协议监管的国家,于2015年正式启用流动性覆盖率(LCR)标准。通过对澳大利亚LCR的分析发现,LCR标准实施将对银行业管理方式提出新的挑战,需要银行加大资产负债管理的精细化程度,对表内外各项目进行量化管理,并提前筹划,适时调整各项配套管理工具,同时,加大长期资金筹措,增强客户黏性,适度发展同业业务,合理控制表外业务。 展开更多

关键词 流动性覆盖率 高流动性资产 净现金流出

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