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中国股市波动测度实证研究 被引量:1
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作者 陆利桓 李汉东 《北京师范大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2009年第3期319-322,共4页
提出了一种基于非参数波动测度的综合测度方法,该方法以已实现极差波动测度为基础,根据混合抽样模型(MIDAS)的思想,利用多元回归方法将基于高频数据的不同时间尺度的已实现极差波动测度组合成综合测度.通过对中国股票市场综合指数分析,... 提出了一种基于非参数波动测度的综合测度方法,该方法以已实现极差波动测度为基础,根据混合抽样模型(MIDAS)的思想,利用多元回归方法将基于高频数据的不同时间尺度的已实现极差波动测度组合成综合测度.通过对中国股票市场综合指数分析,发现利用综合测度方法可以更好描述高频数据的波动行为. 展开更多
关键词 已实现极差波动 MIDAS模型 波动测度
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金融市场的多分形特征及与波动率测度的关系 被引量:8
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作者 王鹏 魏宇 《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2009年第4期166-169,共4页
以上证综指和标准普尔500指数的高频价格数据为样本,运用多分形谱分析(Multifractal spectrumanalysis)方法研究了两种指数价格变化的多分形特征。结果表明:多分形特征存在于这两种指数价格的波动中,多分形语言中蕴含了有关金融资产价... 以上证综指和标准普尔500指数的高频价格数据为样本,运用多分形谱分析(Multifractal spectrumanalysis)方法研究了两种指数价格变化的多分形特征。结果表明:多分形特征存在于这两种指数价格的波动中,多分形语言中蕴含了有关金融资产价格波动的丰富信息。最后初步提出了运用多分形理论所提供的工具来进行波动率研究的思路。 展开更多
关键词 价格波动 多分形语言 波动测度
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金融市场的多分形波动率测度、模型及其SPA检验 被引量:28
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作者 魏宇 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2009年第5期88-99,共12页
提出一种新的金融市场波动率的测度方法——多分形波动率(multifractal volatility)测度,并以上证综指在长达8年左右时间内的高频数据样本为例,构造了多分形波动率的ARFIMA动力学模型.同时,运用最近提出的SPA(superior pred ictive abil... 提出一种新的金融市场波动率的测度方法——多分形波动率(multifractal volatility)测度,并以上证综指在长达8年左右时间内的高频数据样本为例,构造了多分形波动率的ARFIMA动力学模型.同时,运用最近提出的SPA(superior pred ictive ability)检验法,实证对比了多分形波动率模型与现有的如实现波动率(realized volatility)模型、GARCH模型以及随机波动(stochastic volatility,SV)模型对市场波动预测能力的优劣.实证结果显示,在某些损失函数标准下,文中提出的多分形波动率测度及其动力学模型具有比现有其它模型更优的波动率刻画能力和预测精度. 展开更多
关键词 多分形波动 实现波动 波动测度 预测 SPA检验
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我国制造业高质量发展周期测度 被引量:4
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作者 杨武 许红丹 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2022年第22期86-90,共5页
文章从制造业高质量发展的基本内涵出发,构建了优规模、优结构、高效率、高效益的四维评价指标体系;运用合成指数法得到我国制造业高质量发展一致景气指数,并分析其波动性和周期性。结果显示:我国制造业高质量发展的周期性波动变化特征... 文章从制造业高质量发展的基本内涵出发,构建了优规模、优结构、高效率、高效益的四维评价指标体系;运用合成指数法得到我国制造业高质量发展一致景气指数,并分析其波动性和周期性。结果显示:我国制造业高质量发展的周期性波动变化特征主要体现在波动持续的时间、波动幅度与离散度三个层面;三个层面中包含的波动高度、深度、频率及振幅等指数呈现周期性波动变化的特征;观测期初期表现为陡升陡降的变化态势,中后期波动性变化趋于稳定,整体表现出非对称性;虽然制造业高质量发展一致景气指数在短期内受到一定影响,但长期发展趋于稳定。 展开更多
关键词 制造业高质量发展 四维评价体系 周期性波动测度
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基于经济增加值波动性分析的石油投资项目评价模型 被引量:2
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作者 许学娜 王之君 李勇 《中国科技论坛》 CSSCI 北大核心 2015年第9期148-153,共6页
现代石油市场经营环境的竞争性和风险性日益增强,要求企业在保值增值的同时,注重风险导向的投资决策。基于企业战略导向投资决策的基本要求,增加EVA(经济增加值)作为投资评价的核心指标,进而将实物期权分析方法与基于EVA的投资决策进行... 现代石油市场经营环境的竞争性和风险性日益增强,要求企业在保值增值的同时,注重风险导向的投资决策。基于企业战略导向投资决策的基本要求,增加EVA(经济增加值)作为投资评价的核心指标,进而将实物期权分析方法与基于EVA的投资决策进行有机整合。通过对模型的实证分析表明,该模型不仅有效衡量战略导向下未来现金流的创值情况,而且解决基于未来现金流波动的管理柔性问题,综合反映信息价值和灵活性价值,实现全过程决策分析与控制,对于石油企业优化决策和提升企业价值具有重要的意义。 展开更多
关键词 投资决策 风险分析 实物期权 波动测度
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Online dynamic measurement of saturation-capillary pressure relation in sandy medium under water level fluctuation 被引量:1
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作者 李雁 周劲风 +1 位作者 徐军 KAMON M 《Journal of Central South University》 SCIE EI CAS 2010年第1期85-92,共8页
An online dynamic method based on electrical conductivity probe, tensiometer and datataker was presented to measure saturation-capillary pressure (S-p) relation in water-light nonaqueous phase liquid (LNAPL) two-p... An online dynamic method based on electrical conductivity probe, tensiometer and datataker was presented to measure saturation-capillary pressure (S-p) relation in water-light nonaqueous phase liquid (LNAPL) two-phase sandy medium under water level fluctuation. Three-electrode electrical conductivity probe (ECP) was used to measure water saturation. Hydrophobic tensiometer was obtained by spraying waterproof material to the ceramic cup of commercially available hydrophilic tensiometer. A couple of hydrophilic tensiometer and hydrophobic tensiometer were used to measure pore water pressure and pore LNAPL pressure of the sandy medium, respectively. All the signals from ECP and tensiometer were collected by a data taker connected with a computer. The results show that this method can finish the measurement of S-R relation of a complete drainage or imbibition process in less than 60 min. It is much more timesaving compared with 10-40 d of traditional methods. Two cycles of water level fluctuation were produced, and four saturation-capillary pressure relations including two stable residual LNAPL saturations of the sandy medium were obtained during in 350 h. The results show that this method has a good durable performance and feasibility in the porous medium with complicated multiphase flow. Although further studies are needed on the signal stability and accuracy drift of the ECP, this online dynamic method can be used successfully in the rapid characterization of a LNAPL migration in porous media. 展开更多
关键词 water level fluctuation saturation-capillary pressure (S-p) relation online dynamic measurement
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