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金融波动持续性的研究被引量：8: 1; 作者樊智张世英《预测》 CSSCI 2003年第1期33-37,共5页; 本文首先介绍了金融市场中单个变量波动持续性的含义 ,包括一阶意义上的的长记忆性以及二阶意义上的方差持续性 ,概述了已有的模型 ,运用分形市场理论阐明了波动持续性的经济涵义和市场机制。然后 ,指出了多个变量波动之间协同关系的研... 展开更多; 关键词波动持续性分形市场金融市场价格波动; 在线阅读下载PDF 职称材料

股价波动持续性与反转收益被引量：3: 2; 作者张燃陈少霞《北京工商大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2023年第5期98-110,共13页; 动量效应和反转效应是资本市场的热点话题,学术界给出了诸多解释,但鲜有文献从风险时变性视角关注到波动持续性的影响。基于2005—2021年我国A股市场个股数据,利用GARCH族模型度量股价波动持续性,分别通过投资组合分析与混同横截面分析... 展开更多; 关键词波动持续性股票回报率动量策略反转策略特质波动率; 在线阅读下载PDF 职称材料

宏观驱动的股市波动率持续性: 3; 作者吴鑫育刘天宇《系统工程学报》北大核心 2025年第3期393-408,共16页; 在已实现指数广义自回归条件异方差(REGARCH)模型的基础上,采用混频数据抽样(MIDAS)方法,将GARCH系数与已实现波动率以及宏观经济变量联系起来,构建了引入宏观经济变量的具有时变波动率持续性的REGARCH(TVP-REGARCH-MIDAS-X)模型.基于... 展开更多; 关键词 TVP-REGARCH-MIDAS-X 时变波动率持续性宏观经济变量已实现波动率波动率预测; 在线阅读下载PDF 职称材料

VaR的波动持续性研究被引量：3: 4; 作者樊智张世英《系统工程理论方法应用》 2002年第4期270-274,共5页; 介绍了 Va R的含义及计算方法。说明了从持续性角度来讨论 Va R的意义和理论依据 ,指出对 σt的建模是研究 Va R持续性的可行途径。将 TSGARCH模型扩展为 FITSGARCH模型 ,并结合该模型 ,从脉冲响应函数角度定义了 σt的持续性。最后 ,... 展开更多; 关键词 VAR 波动持续性受险价值金融风险非线性变换分形市场风险管理股票市场; 原文传递

变结构GARCH模型的协同持续性研究被引量：1: 5; 作者朱涛卢建江孝感《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2014年第7期62-65,共4页; 结构变化普遍存在于时间跨度较大的金融时间序列之中,因此研究带有变结构现象的金融时间序列的特征对于资产投资组合和金融风险规避具有重大意义。文章通过对GARCH模型自身特点的分析入手,研究不同阶段间样本方差变化关系,构建了变结构G... 展开更多; 关键词 GARCH 波动持续性协同持续性变结构; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国期货市场的波动性与有效性——基于三大交易市场的实证分析被引量：48: 6; 作者唐衍伟陈刚张晨宏《财贸研究》北大核心 2004年第5期16-22,共7页; 通过对中国三大期货市场的铜、黄豆和小麦三种主要期货品种收益率的分布与波动性的实证分析 ,论证了其时间序列存在ARCH效应 ;运用GARCH模型对这三种期货品种进行了拟合分析和统计检验 ,检验结果表明这三个期货品种的波动性均具有很高... 展开更多; 关键词波动性期货品种期货市场中国实证分析 ARCH效应波动持续性中国论证有效性; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于MCMC算法AR-GARCH模型中国出口集装箱运价指数波动性研究被引量：8: 7; 作者王思远余思勤潘静静《交通运输系统工程与信息》 EI CSCD 北大核心 2016年第3期28-34,共7页; 我国是集装箱货物进出口大国,集装箱班轮运价的剧烈波动使货主和班轮公司面临巨大的风险.为研究我国出口集装箱运价波动风险,对中国出口集装箱运价指数(China Containerized Freight Index,CCFI)建立基于Griddy-Gibbs抽样MCMC算法的贝叶... 展开更多; 关键词水路运输波动持续性 AR-GARCH模型 CCFI MCMC算法; 在线阅读下载PDF 职称材料

向量金融时间序列协整与协同持续关系——基于理论的思考被引量：9: 8; 作者江孝感王利朱涛《管理工程学报》 CSSCI 2008年第1期78-81,共4页; 本文在协整和协同持续基本理论的基础上,继续考虑金融时间序列协整与协同持续的关系,在揭示时间序列内部稳定关系的研究上作一些新的尝试。提出具有波动持续性的向量金融时间序列,若各分量均为一阶单整且各分量间存在线性协整关系,则其... 展开更多; 关键词向量金融时间序列协整波动持续性协同持续性; 在线阅读下载PDF 职称材料

高频金融数据的长记忆SV模型分析——基于FFF回归: 9; 作者韩伟李钢《西北农林科技大学学报（社会科学版）》 2006年第2期44-47,共4页; 高频金融数据的分析与建模是金融计量学的一个全新的研究领域。与低频数据不同,高频数据通常具有“日历效应”和波动长记忆性。本文在使用弹性傅立叶形式(FFF)回归技术消除“日历效应”的基础上,针对高频数据的波动长记忆性建立了长记... 展开更多; 关键词高频金融数据弹性傅立叶形式(FFF)回归日历效应波动持续性长记忆SV模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名金融波动持续性的研究被引量：8: 1; 作者樊智张世英; 机构天津大学管理学院; 出处《预测》 CSSCI 2003年第1期33-37,共5页; 基金国家自然科学基金资助项目 (70 1710 0 1); 文摘本文首先介绍了金融市场中单个变量波动持续性的含义 ,包括一阶意义上的的长记忆性以及二阶意义上的方差持续性 ,概述了已有的模型 ,运用分形市场理论阐明了波动持续性的经济涵义和市场机制。然后 ,指出了多个变量波动之间协同关系的研究方法 :分数维协整和方差协同持续 ,并介绍了各自的建模方法。最后 ,研究了文献中尚属空白的VaR的波动持续性问题 ,提出了FITSGARCH模型并进行了VaR波动持续性的讨论。; 关键词波动持续性分形市场金融市场价格波动; Keywords financial volatility fractal market persistence Value at Risk; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股价波动持续性与反转收益被引量：3: 2; 作者张燃陈少霞; 机构北京科技大学经济管理学院; 出处《北京工商大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2023年第5期98-110,共13页; 基金国家自然科学基金项目“企业异质性视角下我国绿色技术创新政策评估研究”(72073009)。; 文摘动量效应和反转效应是资本市场的热点话题,学术界给出了诸多解释,但鲜有文献从风险时变性视角关注到波动持续性的影响。基于2005—2021年我国A股市场个股数据,利用GARCH族模型度量股价波动持续性,分别通过投资组合分析与混同横截面分析,实证检验了个股股价波动持续性与股票预期收益之间的关系。研究发现:股价波动持续性与预期收益之间存在显著的负相关关系;通过构建多空组合,在买入波动持续性小的股票的同时卖出波动持续性大的股票,能够获得显著的超额收益。同时,针对我国A股市场存在“反转效应”的特征事实,进一步检验了股价波动持续性对反转收益的影响。经验证据表明,股价波动持续性放大了反转收益。因此,投资者可以通过纳入刻画股价波动持续性与反转效应的因子改善投资组合的业绩;监管部门应加强对股价波动持续性的实时关注,并将其作为系统性风险预警的重点指标。; 关键词波动持续性股票回报率动量策略反转策略特质波动率; Keywords volatility persistence stock return momentum strategy reversal strategy idiosyncratic volatility; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名宏观驱动的股市波动率持续性: 3; 作者吴鑫育刘天宇; 机构安徽财经大学金融学院; 出处《系统工程学报》北大核心 2025年第3期393-408,共16页; 基金国家自然科学基金资助项目(71971001) 安徽省高校自然科学研究资助项目(KJ2019A0659) +1 种基金安徽财经大学研究生科研创新基金资助项目(ACYC2020186).; 文摘在已实现指数广义自回归条件异方差(REGARCH)模型的基础上,采用混频数据抽样(MIDAS)方法,将GARCH系数与已实现波动率以及宏观经济变量联系起来,构建了引入宏观经济变量的具有时变波动率持续性的REGARCH(TVP-REGARCH-MIDAS-X)模型.基于上证综合指数和深证成份指数数据的实证研究表明,沪深股市波动率具有很强的持续性,如果不考虑波动率持续性的时变特征,伪持续性可能会增加;宏观经济状况对沪深股市波动率的持续性具有显著影响;TVP-REGARCH-MIDAS-X模型相比其他基准模型具有更好的样本外波动率预测能力;基于货币供应量(M2)的TVP-REGARCH-MIDAS-X模型的样本外波动率预测表现最佳.研究结论对于理解我国股市波动率以及市场风险管理具有重要意义.; 关键词 TVP-REGARCH-MIDAS-X 时变波动率持续性宏观经济变量已实现波动率波动率预测; Keywords TVP-REGARCH-MIDAS-X time-varying volatility persistence macroeconomic variable realized volatility volatility forecasting; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名VaR的波动持续性研究被引量：3: 4; 作者樊智张世英; 机构天津大学管理学院; 出处《系统工程理论方法应用》 2002年第4期270-274,共5页; 基金国家自然科学基金资助项目 ( 70 1710 0 1); 文摘介绍了 Va R的含义及计算方法。说明了从持续性角度来讨论 Va R的意义和理论依据 ,指出对 σt的建模是研究 Va R持续性的可行途径。将 TSGARCH模型扩展为 FITSGARCH模型 ,并结合该模型 ,从脉冲响应函数角度定义了 σt的持续性。最后 ,利用中国深沪股市数据给出实证研究。; 关键词 VAR 波动持续性受险价值金融风险非线性变换分形市场风险管理股票市场; Keywords value at risk financial risk persistence nonlinear transformation fractal market; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 原文传递

题名变结构GARCH模型的协同持续性研究被引量：1: 5; 作者朱涛卢建江孝感; 机构东南大学经济管理学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2014年第7期62-65,共4页; 基金国家自然科学基金资助项目(70471029); 文摘结构变化普遍存在于时间跨度较大的金融时间序列之中,因此研究带有变结构现象的金融时间序列的特征对于资产投资组合和金融风险规避具有重大意义。文章通过对GARCH模型自身特点的分析入手,研究不同阶段间样本方差变化关系,构建了变结构GARCH模型。并给出了存在变结构现象的金融时间序列广泛意义上的持续性及协同持续性定义,给出并证明了广义线性协同持续关系下结构发生变化时金融时间序列间协同持续向量的转变性质。; 关键词 GARCH 波动持续性协同持续性变结构; 分类号 F803.59 [经济管理]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国期货市场的波动性与有效性——基于三大交易市场的实证分析被引量：48: 6; 作者唐衍伟陈刚张晨宏; 机构同济大学青岛大学; 出处《财贸研究》北大核心 2004年第5期16-22,共7页; 基金国家自然科学基金项目"期货市场过度投机的诊断及其防范与监管研究"(批准号 :70 44 10 0 4)。中国期货业协会联合研究计划项目"以净资本为核心的期货公司风险监控体系研究"(编号 :GT2 0 0 40 1)。; 文摘通过对中国三大期货市场的铜、黄豆和小麦三种主要期货品种收益率的分布与波动性的实证分析 ,论证了其时间序列存在ARCH效应 ;运用GARCH模型对这三种期货品种进行了拟合分析和统计检验 ,检验结果表明这三个期货品种的波动性均具有很高的持续性 ,但大连黄豆的波动持续性弱于上海铜和郑州小麦 ,其波动性受各种外部冲击的影响较大 ;通过GARCH( 1 ,1 )的市场有效性检验 ,论证了中国期货市场尚未达到弱式有效 ,市场风险较大。; 关键词波动性期货品种期货市场中国实证分析 ARCH效应波动持续性中国论证有效性; Keywords futures market volatility GARCH model market efficiency; 分类号 F832 [经济管理—金融学] F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于MCMC算法AR-GARCH模型中国出口集装箱运价指数波动性研究被引量：8: 7; 作者王思远余思勤潘静静; 机构上海海事大学经济管理学院上海海事大学信息工程学院福建农林大学交通与土木工程学院; 出处《交通运输系统工程与信息》 EI CSCD 北大核心 2016年第3期28-34,共7页; 基金国家自然科学基金青年项目(71101088) 福建省社科规划项目(FJ2015C107)~~; 文摘我国是集装箱货物进出口大国,集装箱班轮运价的剧烈波动使货主和班轮公司面临巨大的风险.为研究我国出口集装箱运价波动风险,对中国出口集装箱运价指数(China Containerized Freight Index,CCFI)建立基于Griddy-Gibbs抽样MCMC算法的贝叶斯AR-GARCH模型.针对1998年4月至2013年12月的CCFI总指数的去均值周收益率数据,建立残差基于正态分布和T分布的AR-GARCH模型,运用Win Bugs软件和MH算法进行贝叶斯参数估计,发现AR(3)-GARCH(1,1)模型拟合效果最好;参数估计结果表明,波动具有较强的持续性,不存在'风险溢价'和'杠杆效应'.经对比,发现AR-GARCH-T模型拟合效果更好;对比ML方法,发现MCMC算法估计结果的样本内拟合优度较差,而样本外预测能力较强.; 关键词水路运输波动持续性 AR-GARCH模型 CCFI MCMC算法; Keywords waterway transportation volatility persistence AR-GARCH model CCFI MCMC algorithm; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学] F552.5 [经济管理—产业经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名向量金融时间序列协整与协同持续关系——基于理论的思考被引量：9: 8; 作者江孝感王利朱涛; 机构东南大学经济管理学院; 出处《管理工程学报》 CSSCI 2008年第1期78-81,共4页; 基金国家自然科学基金资助项目(70471029); 文摘本文在协整和协同持续基本理论的基础上,继续考虑金融时间序列协整与协同持续的关系,在揭示时间序列内部稳定关系的研究上作一些新的尝试。提出具有波动持续性的向量金融时间序列,若各分量均为一阶单整且各分量间存在线性协整关系,则其一定存在线性协同持续关系,并且协同持续向量即为协整向量。从而揭示了协整与协同持续之间的数量经济关系,加深了我们对许多金融时间序列非平稳性和波动随时间变化这两个基本性质的理解。同时这一研究也展示了金融时间序列一阶矩和二阶矩之间的内在联系,有利于深刻理解向量金融时间序列在各阶矩意义上的内在均衡关系。; 关键词向量金融时间序列协整波动持续性协同持续性; Keywords the vector financial time series cointegration persistence in volatility copersistence; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名高频金融数据的长记忆SV模型分析——基于FFF回归: 9; 作者韩伟李钢; 机构天津大学管理学院; 出处《西北农林科技大学学报（社会科学版）》 2006年第2期44-47,共4页; 文摘高频金融数据的分析与建模是金融计量学的一个全新的研究领域。与低频数据不同,高频数据通常具有“日历效应”和波动长记忆性。本文在使用弹性傅立叶形式(FFF)回归技术消除“日历效应”的基础上,针对高频数据的波动长记忆性建立了长记忆SV模型,结果发现高频数据的波动持续性大大降低。; 关键词高频金融数据弹性傅立叶形式(FFF)回归日历效应波动持续性长记忆SV模型; Keywords high-frequency financial data flexible fourier form regression calendar effect volatility persistence long memory SV model; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	金融波动持续性的研究	樊智张世英	《预测》 CSSCI	2003	8	在线阅读下载PDF 职称材料
2	股价波动持续性与反转收益	张燃陈少霞	《北京工商大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心	2023	3	在线阅读下载PDF 职称材料
3	宏观驱动的股市波动率持续性	吴鑫育刘天宇	《系统工程学报》北大核心	2025	0	在线阅读下载PDF 职称材料
4	VaR的波动持续性研究	樊智张世英	《系统工程理论方法应用》	2002	3	原文传递
5	变结构GARCH模型的协同持续性研究	朱涛卢建江孝感	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2014	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	我国期货市场的波动性与有效性——基于三大交易市场的实证分析	唐衍伟陈刚张晨宏	《财贸研究》北大核心	2004	48	在线阅读下载PDF 职称材料
7	基于MCMC算法AR-GARCH模型中国出口集装箱运价指数波动性研究	王思远余思勤潘静静	《交通运输系统工程与信息》 EI CSCD 北大核心	2016	8	在线阅读下载PDF 职称材料
8	向量金融时间序列协整与协同持续关系——基于理论的思考	江孝感王利朱涛	《管理工程学报》 CSSCI	2008	9	在线阅读下载PDF 职称材料
9	高频金融数据的长记忆SV模型分析——基于FFF回归	韩伟李钢	《西北农林科技大学学报（社会科学版）》	2006	0	在线阅读下载PDF 职称材料