-
题名具有分数O-U过程的永久美式看跌期权的定价
被引量：8
- 1
-
-
作者
彭大衡
-
机构
广东商学院金融学院
-
出处
《数学物理学报（A辑）》
CSCD
北大核心
2007年第6期1141-1147,共7页
-
基金
国家自然科学基金数学天元青年基金(A0324627)
湖南大学自然科学基金重点项目(2003-2004)资助
-
文摘
该文研究具有分数Ornstein-Uhlenbeck过程的永久美式看跌期权的定价问题.首先,利用分析金融衍生品定价的delta对冲方法和无套利原理,遵循标准的讨论步骤,建立了标的资产价格服从分数Ornstein-Uhlenbeck过程的欧式看涨期权和看跌期权的定价公式.然后,通过求解一个自由边界问题,对标的资产价格服从分数Ornstein-Uhlenbeck过程的永久美式看跌期权的定价以及实施该期权时的临界标的资产价格给出了显式解.
-
关键词
永久美式看跌期权
分数Ornstein-Uhlenbeck过程
delta对冲.
-
Keywords
Perpetual American put
Fractional Ornstein-Uhlenbeck process
Delta hedging.
-
分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
-
-
题名快扩散过程下永久美式看跌期权的定价
- 2
-
-
作者
彭大衡
-
机构
广东商学院金融学院
-
出处
《数学物理学报（A辑）》
CSCD
北大核心
2012年第6期1056-1062,共7页
-
基金
教育部人文社会科学研究规划基金(10YJA630122)资助
-
文摘
研究标的资产价格服从快扩散过程的永久美式看跌期权定价问题.首先,借助文献[3]给出标的资产价格服从快扩散过程的欧式看跌期权定价公式,然后,通过求解一个自由边界问题并利用二次逼近方法,对标的资产价格服从快扩散过程的永久美式看跌期权的价格以及实施该期权时的临界标的资产价格给出了显式解.所得结论是Black-Scholes市场中关于永久美式看跌期权定价的推广.
-
关键词
快扩散
永久美式看跌期权
二次逼近
-
Keywords
Fast diffusion
Perpetual American put
Quadratic approximation
-
分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
-
