私募证券投资基金绩效评价研究--基于修正Sharpe比率 被引量：3

1

作者 叶晓青 《财会通讯》 北大核心 2020年第8期122-126,共5页

私募证券投资作为新型投资工具,追求的是绝对收益,其运作方式灵活、激励机制健全,并具备投资决策方面的优势,因而成为资本市场中不可忽视的力量。投资者在进行基金投资时更多地关注其绩效方面的评价,科学、合理的评价指标尤为重要。本... 私募证券投资作为新型投资工具,追求的是绝对收益,其运作方式灵活、激励机制健全,并具备投资决策方面的优势,因而成为资本市场中不可忽视的力量。投资者在进行基金投资时更多地关注其绩效方面的评价,科学、合理的评价指标尤为重要。本文借助ARCH模型获得的Va R与ES指标对实务界常用的Sharpe比率进行修正,弥补传统Sharpe比率不足,验证基于Sharpe比率的有效性,融合风险价值与预期损失对私募证券投资基金绩效进行客观、全面评价,为私募证券投资基金管理人、投资者等提供一定的实践指引。 展开更多

关键词 私募证券投资基金项目: ARCH模型 修正sharpe比率

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基于GIS的概率比率模型的滑坡易发性评价 被引量：15

2

作者 张若琳 孟晖 +1 位作者 连建发 张发旺 《地学前缘》 EI CAS CSCD 北大核心 2010年第6期291-297,共7页

以中国1∶50万区域环境地质调查(以地质灾害为主)、700个县(市)地质灾害调查与区划调查等(成果)资料为基础,选取地形起伏度、地貌类型、工程地质岩组、地震动峰值加速度、年平均降雨量、土地利用程度综合指数6个评价因子,采用概率比率模... 以中国1∶50万区域环境地质调查(以地质灾害为主)、700个县(市)地质灾害调查与区划调查等(成果)资料为基础,选取地形起伏度、地貌类型、工程地质岩组、地震动峰值加速度、年平均降雨量、土地利用程度综合指数6个评价因子,采用概率比率模型,1 km×1 km评价单元,计算得到全国滑坡易发性评价指数图,并验证了结果的可靠性。进行了易发程度分区,最终得到高易发区、中易发区、低易发区和不易发区4个分区,完成了全国滑坡易发程度分区图。研究表明,概率比率模型方法可以客观、定量地评价滑坡易发性,适用于大区域易发性评价。 展开更多

关键词 滑坡 概率比率模型 易发性评价 中国

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利用概率混合模型的理想比率掩蔽多声源分离方法 被引量：1

3

作者 贾怡恬 杨淇善 +2 位作者 贾懋珅 许文杰 鲍长春 《信号处理》 CSCD 北大核心 2021年第10期1806-1815,共10页

针对基于时频掩蔽的分离方法在多声源场景下的分离效果不佳的问题,论文提出一种利用概率混合模型的理想比率掩蔽多声源分离方法。首先,利用冯·米塞斯分布对时频点处方位角估计进行拟合以及拉普拉斯分布对归一化声压梯度信号向量进... 针对基于时频掩蔽的分离方法在多声源场景下的分离效果不佳的问题,论文提出一种利用概率混合模型的理想比率掩蔽多声源分离方法。首先,利用冯·米塞斯分布对时频点处方位角估计进行拟合以及拉普拉斯分布对归一化声压梯度信号向量进行拟合,由此建立概率混合模型。其次,利用期望最大化算法对模型参数进行求解,估计各声源对应的理想比率掩蔽。最后,利用估计出的理想比率掩蔽,从麦克风采集信号中分离得到各声源信号。实验结果表明,与现有基于时频掩蔽的多声源分离方法相比,论文所提方法在欠定场景下具有更好的分离效果。 展开更多

关键词 理想比率掩蔽 多声源分离 概率混合模型

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基于转换点生存概率的或有可转债定价研究 被引量：6

4

作者 秦学志 胡友群 +1 位作者 尚勤 李静一 《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2015年第2期182-189,共8页

首先利用二叉树模型及风险中性定价原理,给出了离散时间下或有可转债(Contingent Convertible Bonds,简称Co Cos)的估值方法;然后通过刻画Co Cos在各转换点的生存概率,扩展构建了一个连续时间下的Co Cos定价模型;最后以瑞信集团发行的... 首先利用二叉树模型及风险中性定价原理,给出了离散时间下或有可转债(Contingent Convertible Bonds,简称Co Cos)的估值方法;然后通过刻画Co Cos在各转换点的生存概率,扩展构建了一个连续时间下的Co Cos定价模型;最后以瑞信集团发行的或有可转债"BCN"为例,进行定价计算及敏感性分析。结果表明银行资产及资产波动率对Co Cos价值有显著的正向影响。另外,为弥补现有研究不足,本文以权益比率为触发器,避免了银行权益与Co Cos价值间的多重均衡问题,并通过建立权益比率与核心一级资本充足率的线性模型,使定价模型可推广适用于以资本充足率为触发器的债券。 展开更多

关键词 或有可转债 权益比率 二叉树模型 生存概率

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一种适用于微弱信号的新颖双峰值比率捕获策略 被引量：3

5

作者 袁建国 欧松林 +3 位作者 刘飞龙 袁艳涛 林金朝 庞宇 《中国惯性技术学报》 EI CSCD 北大核心 2015年第1期98-102,共5页

为了提高全球导航系统定位系统的捕获灵敏度,对全球定位系统的捕获策略进行了深入研究。基于对传统双峰值比率捕获系统的分析,提出了一种新颖的GPS双峰值捕获策略。该新颖的捕获策略通过结合相干积分和唐检测算法的思想,将多个毫秒的导... 为了提高全球导航系统定位系统的捕获灵敏度,对全球定位系统的捕获策略进行了深入研究。基于对传统双峰值比率捕获系统的分析,提出了一种新颖的GPS双峰值捕获策略。该新颖的捕获策略通过结合相干积分和唐检测算法的思想,将多个毫秒的导航数据累加来提高检测概率,利用多个比值进行多次捕获确认来提高捕获灵敏度,并运用蒙特卡洛方法进行了仿真分析。仿真结果表明:该新颖策略的捕获灵敏度比传统的双峰值比率捕获系统要高6 d B。总体来说,该新颖策略算法更适用于对GPS的弱信号捕获,也可应用于其他卫星导航系统。 展开更多

关键词 全球定位系统 最大值捕获 双峰值比率捕获 系统检测概率 弱信号

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基于MAP估计和广义高斯MRF的SAR图像边缘比率检测方法(英文) 被引量：2

6

作者 袁湛 何友 蔡复青 《宇航学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2012年第12期1832-1839,共8页

SAR图像极低的信噪比以及乘性噪声给SAR图像的边缘检测带来了较大的困难。提出了一种针对SAR图像边缘的自适应贝叶斯检测方法。该方法利用广义高斯马尔可夫随机场作为局部均值的先验概率分布模型,利用贝叶斯准则推导了局部均值的最大后... SAR图像极低的信噪比以及乘性噪声给SAR图像的边缘检测带来了较大的困难。提出了一种针对SAR图像边缘的自适应贝叶斯检测方法。该方法利用广义高斯马尔可夫随机场作为局部均值的先验概率分布模型,利用贝叶斯准则推导了局部均值的最大后验概率估计。广义高斯马尔可夫随机场模型参数估计和局部均值估计采用联合迭代技术进行求解。边缘检测器的参数采用接收机操作性能曲线和卡方检验进行选择。基于实测SAR数据的仿真实验结果表明,本文的边缘检测算子是有效的,并优于已有的SAR图像边缘检测算子。 展开更多

关键词 最大后验概率估计 广义高斯马尔可夫随机场 边缘检测 合成孔径雷达 比率

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中国人口三大疾病死亡概率的影响因素分析及其保费定价的研究

7

作者 毛泽春 李伶俐 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第24期115-118,共4页

本文采用广义线性模型研究吸烟等因素对我国三大疾病死亡概率的影响,分析了吸烟、性别、地区等因素内部各水平之间的差异性,为保险公司对有关人寿保险产品进行风险分级、保费定价与费率调整提供理论依据和计算方法,也为评估我国人口健... 本文采用广义线性模型研究吸烟等因素对我国三大疾病死亡概率的影响,分析了吸烟、性别、地区等因素内部各水平之间的差异性,为保险公司对有关人寿保险产品进行风险分级、保费定价与费率调整提供理论依据和计算方法,也为评估我国人口健康状况提供参考依据与研究框架。 展开更多

关键词 广义线性模型 三大疾病 发生比率 死亡概率

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利用更新比率恒定理论整合多学科信息建模

8

作者 尹艳树 赵磊 吴晓龙 《西南石油大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2010年第6期164-168,共5页

介绍了更新比率恒定理论及其整合多学科信息建模方法。与传统的整合多学科信息方法相比,概率更新比率恒定理论其假设条件较弱,符合实际,数学推导严谨,且整合多学科信息方法简单,方便将不同来源、分辨率和可信度的信息整合到储层地质模... 介绍了更新比率恒定理论及其整合多学科信息建模方法。与传统的整合多学科信息方法相比,概率更新比率恒定理论其假设条件较弱,符合实际,数学推导严谨,且整合多学科信息方法简单,方便将不同来源、分辨率和可信度的信息整合到储层地质模型中。实际应用研究也表明,概率更新比率恒定理论在综合多学科信息方面更具备优势,所建立的模型与地质研究结果匹配程度高,抽稀检验结果表明其预测精度更高。为油田开发后期多学科信息综合建模提供了新的方法。 展开更多

关键词 概率更新比率恒定理论 多学科信息 整合建模 储层地质模型 大港油田

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基于GIS的中国泥石流易发性评价 被引量：13

9

作者 张若琳 孟晖 连建发 《成都理工大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2013年第4期379-386,共8页

探讨全国泥石流易发程度,为地质灾害防治规划、宏观层面国土空间布局等提供依据。以中国内地(未包含香港、澳门和台湾)为研究区,选取起伏度、地貌类型、活动断裂距离、岩组(性)、年平均≥50mm暴雨日数、土地利用程度等6个易发性评价因子... 探讨全国泥石流易发程度,为地质灾害防治规划、宏观层面国土空间布局等提供依据。以中国内地(未包含香港、澳门和台湾)为研究区,选取起伏度、地貌类型、活动断裂距离、岩组(性)、年平均≥50mm暴雨日数、土地利用程度等6个易发性评价因子,基于1km×1km评价单元,采用概率比率模型,进行了易发性评价,形成了全国泥石流易发程度分区,并对结果进行了检验。评价结果表明:高易发区面积占7%,泥石流数量占全部的52.50%;中易发区面积占的28%,泥石流数量占33.51%;低易发区面积占28%,泥石流数量占11.45%;不易发区占37%,泥石流数量占2.55%。 展开更多

关键词 泥石流 易发性评价 概率比率模型 中国

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基于VaR的投资组合保险策略绩效评价研究 被引量：5

10

作者 刘鹏 杨华峰 史本山 《金融理论与实践》 北大核心 2010年第4期53-55,共3页

本文用引入VaR作为投资组合保险策略绩效评价指标,分析CPPI策略、TIPP策略、OBPI策略的绩效,并与CM策略和B&H策略进行比较。发现基于VaR的绩效评价与基于SHARP比率的绩效评价相悖。

关键词 投资组合保险 风险价值 sharp 比率 MONTECARLO模拟

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公司债务期限结构与违约风险 被引量：18

11

作者 王东静 张祥建 张景青 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2009年第2期77-87,141,共12页

在资产风险水平、负债比率等因素一定的情况下,短期债务比例与违约概率呈类U形关系,基于风险规避角度的最优债务期限结构是存在的,并且这一最优短期债务比例与资产风险水平正相关,与负债比率负相关.我国上市公司短期债务比例普遍较高,... 在资产风险水平、负债比率等因素一定的情况下,短期债务比例与违约概率呈类U形关系,基于风险规避角度的最优债务期限结构是存在的,并且这一最优短期债务比例与资产风险水平正相关,与负债比率负相关.我国上市公司短期债务比例普遍较高,根据理论预测和实证检验得出,进一步提高短期债务比例将会使公司违约风险继续扩大,进而危及我国的信用体系和金融秩序. 展开更多

关键词 债务期限结构 短期债务比例 违约概率 资产收益波动率 负债比率

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基于资金限制的单品种期货最优套期比模型 被引量：2

12

作者 杨万武 迟国泰 余方平 《系统管理学报》 北大核心 2007年第4期345-350,共6页

以期货套保者的手头资金大于套保资金需求量的预测值作为Sharp套期比模型的约束条件,建立了基于资金限制的单品种期货最优套期比模型,利用WS411合约的历史交易日数据实证对比分析了该模型。本模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资... 以期货套保者的手头资金大于套保资金需求量的预测值作为Sharp套期比模型的约束条件,建立了基于资金限制的单品种期货最优套期比模型,利用WS411合约的历史交易日数据实证对比分析了该模型。本模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资金短缺导致套保失败;揭示出套期保值的手头资金与套保资金需求量之间的关系。对比分析表明,本模型优于完全套期保值、最小方差法和线性回归法。证明了套保资金需求量影响套期保值比率。 展开更多

关键词 资金限制 套期保值 决策模型 资金需求量 sharp套期比率

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常见分集合并系统的性能分析 被引量：7

13

作者 彭国祥 庄铭杰 林比宏 《电讯技术》 2005年第6期58-62,共5页

在移动通信中,分集技术是一种最有效的抗衰落技术。本文对3种常见的线性合并分集技术进行简要分析,给出它们的基带表示和合并器输出信噪比的概率密度函数(pdf),由此给出它们的合并增益。针对系统采用MPSK调制的情况,对瑞利衰落信道的3... 在移动通信中,分集技术是一种最有效的抗衰落技术。本文对3种常见的线性合并分集技术进行简要分析,给出它们的基带表示和合并器输出信噪比的概率密度函数(pdf),由此给出它们的合并增益。针对系统采用MPSK调制的情况,对瑞利衰落信道的3种合并分集系统的比特误码率(BER)性能进行理论研究,分别给出选择性合并(SC)和最大比率合并(MRC)系统的理论比特误码率表达式;对于等增益合并(EGC)分集,给出了一种近似的EGC系统的输出信噪比的pdf,由此导出EGC的一种近似的BER表达式,由蒙特卡罗仿真结果可以看出此近似的BER数值结果是准确的。数值结果显示:MRC性能最好,EGC性能稍差,而SC性能较差。文中给出的分析方法对于实际分集系统的理论研究具有普遍的指导意义。 展开更多

关键词 移动通信 分集技术 选择合并 最大比率合并 等增益合并 概率密度函数 性能分析

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利用期货投资基金规避证券组合风险的实证研究 被引量：2

14

作者 益智 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2013年第4期50-57,共8页

本文对股票、债券、股指期货、商品期货四类资产,采用华夏大盘精选、南方50、沪深300股指期货、和CRB商品期货指数,逐步构建投资组合来研究期货投资基金对证券组合风险的影响。期货投资基金同股票及债券投资的弱相关性,使之成为大资金... 本文对股票、债券、股指期货、商品期货四类资产,采用华夏大盘精选、南方50、沪深300股指期货、和CRB商品期货指数,逐步构建投资组合来研究期货投资基金对证券组合风险的影响。期货投资基金同股票及债券投资的弱相关性,使之成为大资金规避投资风险的良好投资工具,我们通过均值-方差边界、最大Sharpe比率、以及Ω比率确定了适合我国特点的投资组合(股票、债券、股指期货、商品期货),权重分别为(0.36,0.24,0.38,0.02),该组合规避了传统证券投资组合89.81%方差风险,并在采用Ω比率指标验证该组合具有最优的预期收益比。 展开更多

关键词 期货投资基金 均值-方差边界 sharpe比率 Ω比率

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辅助信息在二重抽样中的应用 被引量：1

15

作者 刘建平 陈光慧 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第5期16-17,共2页

关键词 辅助信息 抽样理论 总体均值 利用研究 回归估计 应用 不等概率抽样 设计阶段 分层抽样 比率估计

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阳光私募基金的绩效与评价

16

作者 蓝海平 陈锐 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2014年第11期65-71,共7页

组合/策略业绩的非正态统计特征对Sharpe比率的估计偏差有着重要的影响,而概率Sharpe比率(PSR)统计量能够综合地度量业绩记录的长度、偏度与峰度等因素,是分析、评价基金产品绩效与投资技能的重要标尺。应用PSR统计量,本文实证分析了我... 组合/策略业绩的非正态统计特征对Sharpe比率的估计偏差有着重要的影响,而概率Sharpe比率(PSR)统计量能够综合地度量业绩记录的长度、偏度与峰度等因素,是分析、评价基金产品绩效与投资技能的重要标尺。应用PSR统计量,本文实证分析了我国阳光私募基金1300多只产品自成立以来到2013年底的绩效与投资管理技能,发现仅有3%不到的基金产品表现出稳健的投资技能,在整体表现上良莠不齐,而统计结果表明各基金产品管理人在非正态风险尤其是尾部风险上的控制普遍不足。本文认为阳光私募基金唯有加强研究投入、建立良好的人才培养与激励机制以及完善公司治理才能获得稳健、持续业绩。 展开更多

关键词 阳光私募基金 sharpe比率 概率sharpe比率 绩效评价

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影响西北地区农村妇女平均活产数的社会因素分析

17

作者 吕鹏俊 冯忠蕙 《中国卫生统计》 CSCD 北大核心 1994年第1期1-4,共4页

本研究用多阶段概率比例法(PPS)抽查了5324名西北农村妇女的一般状况、婚姻及生育史,并用多元分类分析法分析了影响西北地区农村妇女平均活产数的因素。结果表明,妇女教育年限、地域、初婚年龄、丈夫职业是影响妇女平均活产数的主要因素。

关键词 新生儿 成活率 聚类分析 概率比率

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基于域的编译框架 被引量：5

18

作者 刘旸 张兆庆 乔如良 《计算机学报》 EI CSCD 北大核心 2003年第2期188-194,共7页

传统的基于函数范围的后端编译框架是一种方便的程序划分方法 .然而 ,考虑到编译过程中的资源需求(例如编译时间和内存使用 )、代码性能以及编译功能 ,函数的范围大小以及结构并不是最适合进行程序分析和优化的程序划分 .在现代编译器... 传统的基于函数范围的后端编译框架是一种方便的程序划分方法 .然而 ,考虑到编译过程中的资源需求(例如编译时间和内存使用 )、代码性能以及编译功能 ,函数的范围大小以及结构并不是最适合进行程序分析和优化的程序划分 .在现代编译器为了尽可能地发掘指令级并行机会而寻求更复杂和时空复杂性更高的算法的情况下 ,这种不适应性变得更加突出 .当函数的范围很大时 ,时空复杂性很高的算法以函数为基本编译单位通常会导致编译时间太长和 (或 )内存消耗太多 .Hank提出了一种编译框架 ,使得优化的范围和结构可以得到一定的控制 .基于编译时间和优化机会的考虑 ,本文提出了一种新的基于域的编译框架 .同时 ,允许一些基于域的优化制导属性在不同的优化阶段之间被传递和观察 .这个基于域的编译框架已经在目标码为安腾 (Itanium)处理器的编译器ORC(OpenResearchCompiler)中实现 .实验结果表明 ,此框架在控制编译的时空复杂性方面是成功的 . 展开更多

关键词 域 编译框架 单入多出域 多入多出域 尾复制比率 主出口概率 编译程序 程序划分法 编译器

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基于参照依赖偏好理论的评价指标 被引量：1

19

作者 马会礼 文平 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2019年第13期29-32,共4页

现有的评价指标大都采用比率的形式,针对它们存在的局限性,文章根据参照依赖偏好理论,在参照依赖效用基础上构造了一种评价指标。研究表明该评价指标具有一些比较好的性质,这些都充分说明该评价指标具有一定的研究价值。

关键词 评价指标 sharpe比率 决策理论 公理

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怎样合理利用辅助变量 被引量：1

20

作者 刘军 郑少智 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2004年第6期135-136,共2页

关键词 辅助变量 抽样调查 调查变量 系统抽样 不等概率抽样 比率估计量 回归估计量 最佳效果原则

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