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题名考虑对称性冲击的时变信息风险测量
被引量：1
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作者
熊春连
王春峰
房振明
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机构
天津大学管理与经济学部
天津城建大学理学院
渤海证券有限股份公司
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出处
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2015年第6期70-83,共14页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71271146)
教育部长江学者和创新团队发展计划资助项目(IRT1028)
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文摘
准确测量股票信息风险对资产定价、风险管理和市场业绩的衡量均具有重要的作用.针对Duarte和Young模型中参数假设为常数这一缺陷,采用已有金融文献使用交易量建模消息状态概率和对称性订单流冲击概率的方法,允许Duarte和Young模型中的消息发生概率和对称性订单流冲击概率均时变,从而提出了时变信息风险测量模型,该模型可以测量日间和日内两个时间窗口的APIN和PSOS.进一步通过选取我国股市交易活跃股票的交易数据,实证比较了所建构的时变信息风险测量模型与Duarte和Young模型对数据的拟合效果及其对价差的解释能力.最后,实证研究了我国股市的周内信息风险的特征.
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关键词
对称性冲击概率
时变信息风险
知情交易概率
时变信息状态
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Keywords
probability of symmetric order-flow shock
time-varying risk of stock information
probability of informed trading
time-varying states of news
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
F224
[经济管理—国民经济]
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题名简单随机抽样中的“虚拟普查”技术
被引量：1
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作者
段小刚
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机构
北京师范大学统计学院
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出处
《应用概率统计》
CSCD
北大核心
2023年第6期802-812,共11页
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基金
国家自然科学基金项目(批准号:11771049)资助.
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文摘
简单随机抽样,包括有无放回两种形式,是最基础的抽样设计.本文基于“虚拟普查”想法,对简单估计量的抽样方差给出了新的计算思路,并揭示了有无放回简单随机抽样之间的内在联系.“虚拟普查”想法的核心在于虚拟普查矩阵.该矩阵记录了逐一抽取的无放回简单随机抽样,假设拓展为普查时--“虚拟普查”名称的由来,所有总体单元的入样轨迹.论文构建的“虚拟普查”技术框架,可以看作已有对称化论证方法和以入样指示变量为工具的论证方法的融合,对增进理解传统抽样策略,看起来具有潜在价值.作为示例,论文针对实践中常用的两个抽样策略,有放回不等概抽样和自适应整群抽样,给出了基于简单随机抽样的解读视角.
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关键词
自适应抽样
虚拟扩充
多元超几何分布
与规模成比例抽样
概率对称性
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Keywords
adaptive sampling
imaginary augmenting
multiple hypergeometric distribution
probability proportional to size
probabilistic symmetry
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分类号
O212.2
[理学—概率论与数理统计]
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