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我国股指期货标的指数选择 被引量:4
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作者 邢精平 骆君生 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2006年第6期39-44,共6页
本文根据股指期货标的指数选择的基本原则,从期货套利保值效果与成本、流动性、抗操纵性、风险收益特征及编制与管理方法等五个方面对我国最优股指期货标的指数选择进行了实证分析。结果表明,沪深300指数是我国首只股指期货最佳标的指... 本文根据股指期货标的指数选择的基本原则,从期货套利保值效果与成本、流动性、抗操纵性、风险收益特征及编制与管理方法等五个方面对我国最优股指期货标的指数选择进行了实证分析。结果表明,沪深300指数是我国首只股指期货最佳标的指数候选者。 展开更多
关键词 股指期货 标的指数 指数设计 金融衍生品
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沪深300股指期货对标的指数的影响——基于修正GARCH模型的实证分析 被引量:2
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作者 吴刘杰 郑宇 《北京理工大学学报(社会科学版)》 CSSCI 2012年第3期27-31,共5页
沪深300股指期货对标的指数的影响日益受到理论界和实务界关注。利用修正GARCH模型,以2007年1月4日至2011年7月22日沪深300指数为研究样本,并使用同期的上海银行同业拆放利率作为替代变量,通过整体回归和分阶段回归分析沪深300股指期货... 沪深300股指期货对标的指数的影响日益受到理论界和实务界关注。利用修正GARCH模型,以2007年1月4日至2011年7月22日沪深300指数为研究样本,并使用同期的上海银行同业拆放利率作为替代变量,通过整体回归和分阶段回归分析沪深300股指期货上市前后标的指数波动率的变化。研究发现:沪深300指数期货的引入降低了标的指数的波动率;同时,沪深300指数期货的引入加快了标的指数现货市场的信息传递速度。 展开更多
关键词 沪深300股指期货 标的指数 波动率 GARCH模型
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中国股指期货标的指数的套期保值效果实证分析 被引量:1
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作者 杨胜刚 汪琛德 樊智 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2008年第2期47-52,共6页
期货市场的一大功能是套期保值,因此,套期保值效果是衡量股指期货标的指数优劣的一个重要指标。根据组合投资套期保值理论,运用最小方差法,以中标50和道中88指数模拟现货股票投资组合进行的实证分析表明:五只我国统一市场基准指数新富A... 期货市场的一大功能是套期保值,因此,套期保值效果是衡量股指期货标的指数优劣的一个重要指标。根据组合投资套期保值理论,运用最小方差法,以中标50和道中88指数模拟现货股票投资组合进行的实证分析表明:五只我国统一市场基准指数新富A200、沪深300、中标300、新富A600和道中600中套期保值效果,最佳的是新富A600。 展开更多
关键词 股指期货标的指数 最小方差法 套期保值成本 套期保值效果
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股指期货标的指数选择:全球经验与借鉴 被引量:1
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作者 邢精平 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2013年第8期4-9,共6页
全球股指期货交易高度集中,成功的合约不足10%,标的指数选择是影响期货合约成功的关键因素。基于与已有合约互补、实现全市场覆盖等技术性路径,中盘、小盘指数期货已在全球被广泛实践,但鲜有成功案例。三十年来股指期货的实践经验表明,... 全球股指期货交易高度集中,成功的合约不足10%,标的指数选择是影响期货合约成功的关键因素。基于与已有合约互补、实现全市场覆盖等技术性路径,中盘、小盘指数期货已在全球被广泛实践,但鲜有成功案例。三十年来股指期货的实践经验表明,成功的标的指数通常具有代表性好、认知度高及市场需求强等特征。基于市场优选路径,上证50与深证100作为沪深两市旗舰产品指数,特色鲜明、交易活跃,是继沪深300指数之后优秀的标的指数候选者。 展开更多
关键词 股指期货 标的指数 中盘股指数 小盘股指数
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股指期贷交易的标的指数选择——对上证50指数的分析
5
作者 林颖 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第08S期129-130,共2页
关键词 股指期贷交易 证券市场 标的指数 股票指数 上证50指数 中国
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全国统一股价指数编制研究——指数期货标的物选择实证分析 被引量:3
6
作者 徐国祥 檀向球 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2001年第9期46-53,共8页
Based on the evaluation of the four main stock indexes which exist in China's Mainland,the authors compile the new indexes and make an empirical analysis of the selection of an index for stock index futures.
关键词 股价指数 指数期货标的 最小方差模型 套期保值
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论我国股票指数期货合约标的物指数的选择
7
作者 武晓春 陈超 +1 位作者 胡少年 欧阳旭 《现代经济探讨》 北大核心 2001年第11期19-21,共3页
由于我国现有股票指数中存在一些欠缺因素,在我国今后选择股票指数期货合约的标的物指数时,应该考虑统一现有深沪指数、防止操纵、具备套期保值效率等因素。同时在期货指数设计时要运用一些较好的指数选择方法。
关键词 股票标的指数 股票指数期货 期货合约 期货指数设计
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股票指数期货:交易主体与指数选择 被引量:2
8
作者 陈伟彦 《证券市场导报》 2000年第5期56-61,共6页
标的物指数的合理设计与选择直接关系到股票指数期货开办的成功与否,所有国家或地区在推出股票指数期货合约之前,都对之进行了严谨的数量分析,因为并不是股市上已有的任何股票价格指数都适合。由于股票指数期货的特殊性,标的物指数必须... 标的物指数的合理设计与选择直接关系到股票指数期货开办的成功与否,所有国家或地区在推出股票指数期货合约之前,都对之进行了严谨的数量分析,因为并不是股市上已有的任何股票价格指数都适合。由于股票指数期货的特殊性,标的物指数必须满足某些特定的条件,如何选择指数成为一个重要的课题。 展开更多
关键词 股票指数期货 交易主体 指数选择 标的指数
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投资指数型基金两大误区
9
作者 曾令华 《财会月刊》 北大核心 2010年第7期I0008-I0008,共1页
2009年基金大扩容,新发基金138只,偏股型基金超过70%。指数型基金大发行成为其中亮点,全年共有31只指数型基金成立,超过过去历年指数基金的总和,同时种类也大为丰富,出现了分级指数型基金、ETF联接基金等创新品种。跟踪标的指数... 2009年基金大扩容,新发基金138只,偏股型基金超过70%。指数型基金大发行成为其中亮点,全年共有31只指数型基金成立,超过过去历年指数基金的总和,同时种类也大为丰富,出现了分级指数型基金、ETF联接基金等创新品种。跟踪标的指数的范围逐步扩大,除了常见的沪深300、深证100、上证50等指数外,还增加了央企50、锐联基本面50等指数型基金。 展开更多
关键词 指数型基金 误区 投资 2009年 指数基金 标的指数 新品种 ETF
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关于股指期货的冷思考 被引量:2
10
作者 展凯 唐齐鸣 《理论月刊》 2003年第3期49-50,共2页
本文介绍了股指期货的发展及现状,分析了股指期货的特点以及引入股指期货的作用,针对目前市场对股指期货的期望过热现象,从法律法规的制定,引入股指期货的市场基础,标的指数的选择,股指期货服务的对象等方面分析,认为目前在中国资本市... 本文介绍了股指期货的发展及现状,分析了股指期货的特点以及引入股指期货的作用,针对目前市场对股指期货的期望过热现象,从法律法规的制定,引入股指期货的市场基础,标的指数的选择,股指期货服务的对象等方面分析,认为目前在中国资本市场引入股指期货的时机还未成熟。 展开更多
关键词 股指期货 法律法规 标的指数
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ETFs优势分析与我国的上证50ETF 被引量:4
11
作者 李渝萍 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第09S期110-111,共2页
关键词 优势分析 ETFS 交易所交易基金 投资公司协会 开放式指数基金 标的指数 证券交易所 传统方式 间接投资
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国际期权市场发展特征与交易制度分析 被引量:5
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作者 鲍建平 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2002年第10期45-49,共5页
关键词 做市商制度 波幅 标的指数 期权市场 交易所 期权风险 证券交易 商品期货合约 制度分析
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选指基如选长途车
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作者 程峰 《财会月刊》 北大核心 2010年第10期I0008-I0008,共1页
指数型基金包括普通型和增强型两种,普通型力求与跟踪的指数涨跌高度一致,增强型则力求超越跟踪的指数。虽然只有ETF的业绩基准是单一指数,而其他基金的业绩基准都是某一指数与存款利率的组合.但是,标的指数的好坏已具有足够影响... 指数型基金包括普通型和增强型两种,普通型力求与跟踪的指数涨跌高度一致,增强型则力求超越跟踪的指数。虽然只有ETF的业绩基准是单一指数,而其他基金的业绩基准都是某一指数与存款利率的组合.但是,标的指数的好坏已具有足够影响力.跟踪一个好的指数。对于长期投资,犹如坐上了一辆好车。 展开更多
关键词 指数型基金 存款利率 标的指数 长期投资 增强型 普通型 跟踪 ETF
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